NYSE планує цілодобову торгівлю токенізованими акціями з миттєвим розрахунком та фінансуванням у стабільних монетах

Ключові висновки:

• Нью-Йоркська фондова біржа створює платформу на основі блокчейну для токенізованих американських акцій та ETF з торгівлею 24/7.
• Система підтримуватиме миттєве, ончейн-розрахунки, дробові акції та замовлення, фінансовані стабільними монетами.
• NYSE планує поєднати свій центральний рушій для співставлення Pillar з багатозвінцевою блокчейн-інфраструктурою з регуляторним схваленням.

NYSE зробила впевнений крок у сферу ончейн-фінансів. Оголошення чітко показує, що вона працює над регульованою платформою для торгівлі та розрахунків токенізованих цінних паперів, і вказує на структурну зміну у капітальних ринках, орієнтованих на блокчейн.

Цей крок ставить одну з найвпливовіших бірж світу безпосередньо у гонку токенізації, у час, коли інфраструктура криптовалют все більше перетинається з традиційними фінансовими системами.

Детальніше: Bullish дебютує на NYSE, залучивши $1.1 млрд в IPO

Зміст

• NYSE просуває токенізовані цінні папери до ринків 24/7
• Ончейн-акції з повними правами акціонера
  • Як NYSE структурує токенізований ринок
• Стейблкоїни та токенізований капітал у системі клірингу

NYSE просуває токенізовані цінні папери до ринків 24/7

NYSE заявила, що нова платформа дозволить безперервну торгівлю акціями, що котируються у США, та ETF. На відміну від традиційних бірж, обмежених робочими годинами, токенізована платформа спроектована для роботи цілодобово.

На цій платформі замовлення можна масштабувати у доларових сумах, а не цілими акціями, щоб забезпечити дробове експонування дорогих акцій. Це структура, яка вже має знайомі характеристики для крипто-нативних трейдерів, але представлена у регульованому середовищі для цінних паперів.

Розрахунки відбуватимуться ончейн і майже миттєво, що є кращою альтернативою звичайному циклу розрахунків T+1 у американських фондових ринках. NYSE також планує підтримувати фінансування на основі стабільних монет, зменшуючи залежність від банківських переказів та традиційних часових обмежень.

Архітектура платформи поєднує сучасний рушій для співставлення Pillar від NYSE з блокчейн-базованими системами післяторгового оброблення. За словами біржі, цей дизайн дозволяє зберігати цілісність ринку, одночасно модернізуючи процеси розрахунків і зберігання.

Детальніше: Grayscale дзвонить у дзвін NYSE для запуску GDLC, першого мульти-активного крипто ETF у США

Ончейн-акції з повними правами акціонера

За умови регуляторного схвалення, новий майданчик підтримуватиме два типи цифрових активів. Перший — токенізовані акції, що залишаються повністю фульгірованими з традиційними цінними паперами. Другий — цінні папери, які спочатку випускаються у вигляді цифрових токенів.

Власники токенів не втратять економічних і управлінських привілеїв, як і традиційні акціонери. Це включає дивіденди та участь у голосуваннях акціонерів. NYSE чітко заявила, що токенізація не впливає на захист інвесторів і обов’язки компанії.

Майданчик буде доступний відповідно до існуючих принципів ринкових структур. Він буде розподілений лише кваліфікованим брокер-дилерам, і між учасниками застосовуватимуться недискримінаційні правила доступу. Ця структура має забезпечити відповідність платформи регуляціям цінних паперів США і дозволити розрахунки через блокчейн.

Як NYSE структурує токенізований ринок

• Фульгіровані токенізовані акції, прив’язані до існуючих цінних паперів
• Внутрішньо цифрові цінні папери, випущені безпосередньо ончейн
• Збережені права на дивіденди та управління
• Підтримка багатозвінцевих систем для розрахунків і зберігання

Біржа також повідомила, що система підтримуватиме різні блокчейни. Це забезпечує гнучкість у розрахунках і зберіганні без необхідності покладатися на один мережевий протокол.

Стейблкоїни та токенізований капітал у системі клірингу

Материнська компанія NYSE, під назвою Intercontinental Exchange, має більш комплексну цифрову стратегію, яка включає токенізовану торгову платформу. Intercontinental Exchange також готує свої послуги клірингу для торгівлі 24/7 та токенізованого забезпечення.

ICE повідомила, що співпрацює з великими банками, такими як BNY і Citi, для тестування концепції токенізованих депозитів у їхніх клірингових центрах. Токенізовані депозити допомагають учасникам клірингу переводити кошти поза межами банківських годин.

Ці заходи вирішують давню проблему затримок у глобальних ринках. Як маржинальні виклики, так і трансграничне фінансування та перекази застави зазвичай затримуються через банківські часи. Всі ці процеси підтримуються у реальному часі за допомогою токенізованого капіталу.

Що стосується криптовалютного ринку, він уже розвинений. Миттєві стабільні монети для розрахунків транзакцій, пов’язаних із торгівлею віртуальними активами, використовуються вже тривалий час, але останнім часом їх прийняття для інституційних цілей у системі клірингу зросло.