Трейдери Bitcoin Pro купують на спадах, очікуючи подальшого зниження

Біткоїн коливався нижче 91 000, оскільки зростання США підтримує імпульс ризику, але трейдери залишаються обережними щодо збільшення позикових ставок. Акції зробили ралі на сильніших за очікування даних, але попит на агресивне довге позиціонування в Біткоїні здається приглушеним. Макроекономічний фон — стійкий ВВП, стабільний прогрес у зайнятості та зростаючі доходності — ускладнює шлях вгору для BTC, багато учасників ринку чекають більш ясних сигналів перед тим, як брати на себе значний кредитний ризик.

Рівень фінансування Bitcoin становить 7%, що свідчить про те, що бичачі трейдери все ще вагаються збільшувати позикові позиції.

Фондові ETF на спотовий Bitcoin зафіксували виведення коштів на суму 1,58 мільярда доларів, тоді як золото досягло рекордних максимумів, що сигналізує про перехід до безпечних активів.

Активність опціонів вказує на стратегії, орієнтовані на волатильність, з трейдерами, що віддають перевагу неорієнтованим іграми, які передбачають накопичення, а не різке падіння.

Дані бірж і блокчейну демонструють змішану, але обережно конструктивну позицію, з деяким бичачим нахилом серед великих гравців, попри обережний макроекономічний тон.

Згадані тікери: $BTC, $ETH, $COIN

Настрій: нейтральний

Вплив на ціну: нейтральний. Поточні показники свідчать про обмежений короткостроковий тиск з боку потоків ETF або змін у кредитних позиціях, що тримає BTC у вузькому торговому діапазоні.

Ідея для торгівлі (Not Financial Advice): Тримати. Учасники ринку, здається, чекають більш ясних ознак інституційних інвестицій та макроекономічних каталізаторів перед розширенням довгих позицій.

Контекст ринку: Тенденція до ризику-відходу до золота та вибіркових акцій підкреслює широку консолідацію BTC на тлі стійких макроекономічних даних.

Bitcoin (BTC) залишається нижче 91 000 з вівторка, навіть попри ралі на фондових ринках на тлі сильного економічного зростання США та даних з зайнятості. Оскільки BTC важко знайти бичачий імпульс, приглушений попит на позикові довгі позиції змусив трейдерів сумніватися, чи зможе рівень підтримки 88 000 триматися ще довго.

Топ-стратегії опціонів на BTC на Deribit, 48 годин. Джерело: laevitas.ch

Щорічна ставка фінансування ф’ючерсів на безстроковий Bitcoin становила 7% у четвер, що є відновленням після майже нульового показника в понеділок, але значний попит на бичачий кредитний леверидж відсутній.

Великі гравці Bitcoin, ймовірно, продовжать накопичувати активи

Відсутність оптимізму серед трейдерів Bitcoin частково пояснюється міцним зростанням ВВП США за третій квартал — 4,4%. Сильна економіка зазвичай підсилює прибутковість, створюючи сприятливий фон для фондового ринку. Постійні заявки на безробіття зменшилися на 26 000 до 1,85 мільйонів за тиждень, що закінчився 10 січня. Попри це, не спостерігається значного зростання попиту на захист від падіння через опціони BTC.

Топ-стратегії опціонів на BTC на Deribit, 48 годин. Джерело: laevitas.ch

За даними Laevitas, дві найактивніші стратегії опціонів на середу та четвер — довгий страдл і довгий Iron Condor. Обидві стратегії орієнтовані на волатильність, а не на напрямок руху ціни. Це свідчить про те, що великі гравці та маркет-мейкери очікують період накопичення цін, а не глибоку корекцію з поточного рівня 89 500.

Співвідношення довгих і коротких позицій у топ-трейдерів на Binance і OKX. Джерело: CoinGlass

Топ-трейдери на Binance у четвер збільшили бичачий леверидж, співвідношення довгих до коротких зросло до 2,18 з 2,08. Аналогічно, топ-20% користувачів за маржею на OKX збільшили довгі позиції у четвер, незважаючи на невдачу Bitcoin повернути 90 000. Ці дані з блокчейну підтверджують, що трейдери залишаються нейтральними або бичачими, незважаючи на відсутність зараз попиту на високий леверидж.

Увага ринку тепер зосереджена на корпоративних доходах. Microsoft (NASDAQ: MSFT), Tesla (NASDAQ: TSLA) — серед найбільших компаній, що звітують наступного тижня, за ними йдуть Apple (NASDAQ: AAPL) та Visa (NYSE: V) у наступні дні. Споживчий попит також буде під пильним контролем, оскільки General Motors (NYSE: GM) та Starbucks (NASDAQ: SBUX) готуються до своїх звітів. Ціни на золото піднялися до нових максимумів, оскільки доходність 10-річних казначейських облігацій зросла, що є ознакою зниження довіри до поточного фіскального стимулювання та зростання вартості запозичень. Розрив між зростаючими доходностями та дорогоцінними металами свідчить про зростаючу тривогу щодо можливого подальшого стимулювання, яке може спричинити інфляційний тиск, ускладнюючи перспективи попиту на ризикові активи, такі як Bitcoin.

Фон ринку облігацій має значення: доходність 10-річних казначейських облігацій зросла до 4,25% у четвер, порівняно з 4,14% минулого тижня. Зростання доходностей зменшує привабливість ризикових активів, підвищуючи альтернативну вартість утримання бездоходних активів, але ринок деривативів Bitcoin показав стійкість після тесту рівня 88 000. Постійний рух до 95 000 залежить від відновлення інституційних потоків, що ще не відбулося, незважаючи на виведення коштів на суму 1,58 мільярда доларів з спотових ETF на Bitcoin за останні два дні. Оскільки макроекономічні дані продовжують формувати апетит до ризику, BTC залишається у обережному режимі очікування, чекаючи більш ясного сигналу про готовність інституцій знову вкласти значний капітал.

Ця стаття спочатку була опублікована під назвою Bitcoin Pro Traders Buy Dips, Expecting More Downside on Crypto Breaking News — ваш надійне джерело новин у сфері криптовалют, Bitcoin та блокчейну.