Крипто в Індії: на папері нерегульовано, на практиці — застосовується

• Індія формально не регулює криптовалюту, але здійснює жорсткий контроль, оподаткування та дотримання вимог.
• Криптоплатформи повинні дотримуватися правил KYC, AML та ведення обліку; ED конфіскувала понад ₹4,200 crore.
• Користувачі стикаються з 30% податком на прибутки, 1% TDS за кожну транзакцію, а неповідомлення позначається за допомогою аналітики.

Індія створила криптовалютну головоломку, яка вводить в оману трейдерів усього світу.

Уряд не регулює цифрові активи. Відсутня законодавча база, яка б регулювала їх використання. Проте правоохоронні органи відстежують кожну рупію, що проходить через криптоплатформи.

Ця суперечність визначає підхід Індії. Влада активно контролює транзакції, уникаючи офіційного визнання. Вони оподатковують щедро, але не легалізують індустрію. Результат? Процвітаючий ринок, що функціонує у постійній невизначеності.

Правоохоронна діяльність глибока, незважаючи на регуляторний вакуум

Цифри розповідають про сувору реальність. Оперативне управління Індії конфіскувало понад ₹4,200 crore у справах, пов’язаних із криптовалютами. Після цих рейдів було затримано кілька осіб. Це сталося без офіційного регулювання криптовалют.

Кожна платформа, що працює в Індії, повинна зареєструватися в Фінансовому розвідувальному управлінні. Вимоги KYC є обов’язковими. Протоколи боротьби з відмиванням грошей суворо дотримуються. Стандарти ведення обліку відповідають стандартам традиційних банків.

ПРЯМА: 🇮🇳 Позиція Індії щодо криптовалют, прямо з парламенту:

Загальне переконання:
“Криптовалюта в Індії не регулюється, тому вона фактично невидима.”

Парламент заперечує 👇

Що чітко заявлено урядом:

➡️ Криптовалюти, VDAs та NFT не регулюються
➡️ Але вони дуже… pic.twitter.com/xtt0SPFFO3

— Сапна Сінгх (@earnwithsapna) 7 лютого 2026

Закон про запобігання відмиванню грошей охоплює всі підозрілі транзакції з криптовалютами.

Платформи повідомляють про підозрілі активності так само, як і традиційні фінансові установи. Це створює тіньову регуляторну систему, яка працює через контроль, а не законодавство.

Податкові органи створили ще більш жорсткий механізм. Вони накладають штраф у розмірі 30% на всі прибутки від криптовалют. Кожна транзакція супроводжується утриманням 1% TDS. Аналітика даних відстежує користувачів, які намагаються уникнути звітності. Дані бірж порівнюються з податковими деклараціями.

Резервний банк продовжує попереджати про ризики криптовалют.

Банки отримують регулярні застереження щодо їхньої залежності від цифрових активів. Проте великі біржі, такі як Binance, CoinDCX, Coinbase і Zebpay, працюють вільно після реєстрації у уряду.

Голова податкової служби натякає на нові продукти під увагою

Модель транзакцій щодня змінюється у світі криптовалют. Раїв Агравал визнає цю реальність. Як голова Центральної ради прямого оподаткування, він сказав Reuters, що його команда потребує постійних оновлень.

Технології рухаються швидше, ніж може слідувати політика. Нові продукти з’являються раніше, ніж регулятори зрозуміють старі. Команда Агравала зараз безпосередньо співпрацює з криптовалютними біржами. Вони прагнуть отримати дані в реальному часі щодо нових торгових моделей.

Криптовалютні деривативи наразі уникають податкової системи Індії. Це не триватиме довго. Агравал зазначив, що ці продукти потребують ретельного вивчення. Уряд буде діяти обережно, формуючи політику щодо таких чутливих інструментів.

Цей підхід відображає ширший стратегічний курс Індії.

Reuters минулого року повідомляв, що податкові закони слугують навмисним стримуючим фактором. Уряд прагне стримати спекулятивну торгівлю без повного заборону. Вони підтримують частковий контроль, уникаючи повного регулювання.

Нью-Делі боїться наслідків широкого впровадження. Повне включення криптоактивів у систему може створити системні ризики. Тому вони обрали компромісний шлях, який не задовольняє ні трейдерів, ні регуляторів повністю.

Торговельна угода з США може змінити економічні зв’язки

Тим часом Індія та Сполучені Штати оголосили про торгову рамкову угоду. Тимчасова угода є кроком до повної двосторонньої торгової угоди. Переговори щодо повного BTA розпочалися у лютому 2025 року.

НОВИНИ: 🇮🇳🇺🇸 США та Індія оголошують про тимчасову торгову рамкову угоду, частину ширших переговорів щодо повного БТA.

Ось основні деталі 🧵 pic.twitter.com/KmcIXRVn9r

— Crypto India (@CryptooIndia) 7 лютого 2026

Угода значно зменшує торгові бар’єри між двома країнами. Мито США на індійські товари знизиться з приблизно 50% до близько 18%. Індія зменшить або скасує мита на американські промислові товари, сільськогосподарську продукцію, вино та спиртні напої.

Індія зобов’язалася закупити товарів із США на суму до 500 мільярдів доларів протягом п’яти років.

До списку покупок входять енергетичні продукти, запчастини для літаків, дорогоцінні метали та технологічні товари. Вугільна коксова вугільна шахта також має важливе значення.

Обидві країни погодилися вирішити довгострокові нетарифні бар’єри. Медичні пристрої та ІКТ-продукти стикалися з перешкодами роками. Стандарти та процедури відповідності будуть спрощені. Технічні бар’єри для експортерів мають зменшитися.

Угода посилює співпрацю щодо стійкості ланцюгів постачання та економічної безпеки. Обидві країни зобов’язалися боротися з дискримінаційними практиками у цифровій торгівлі. В рамках повного BTA будуть розроблені міцні правила цифрової торгівлі.

Деякі американські митні пільги можуть з’явитися після вступу в силу тимчасової угоди. Можливо, кваліфікують фармацевтичні препарати. Ювелірні вироби, діаманти та запчастини для літаків також можуть отримати полегшення.

Глобальні настрої щодо криптовалют змінюються під керівництвом Трампа

Біткоїн досяг рекордних максимумів у жовтні 2024 року.

Глобальне визнання криптовалют зросло після інаугурації Дональда Трампа у січні 2025 року. Найбільший у світі криптоактив за ринковою капіталізацією отримав новий імпульс оптимізму.

Однак, Біткоїн відступив від тих вершин. Волатильність ринку триває, незважаючи на підтримку президента. Індія стежить за цими подіями, зберігаючи свою особливу позицію.

Парламент нещодавно уточнив позицію уряду. Криптовалюти, віртуальні цифрові активи та NFT залишаються непідконтрольними.

Але вони міцно залишаються у зоні контролю. Моніторинг здійснюється одночасно кількома урядовими агентствами.

Це створює незвичайне робоче середовище. Трейдери працюють легально, але постійно під тиском дотримання вимог. Платформи інвестують значні кошти у регуляторні технології, незважаючи на відсутність офіційних правил.

Індустрія зростає, живучи під постійною загрозою змін у політиці.

Підхід Індії може здаватися суперечливим.

Проте він відображає обдумане прийняття рішень. Уряд прагне контролю без легалізації. Вони віддають перевагу контролю замість регулювання. Чи вдасться цій стратегії бути стійкою — залишається відкритим питанням.