-
A $50M AAVE swap failed due to 99% price impact despite user confirming slippage warning.
-
Aave will return $600K in fees after a massive transaction revealed gaps in user protections.
-
CoW Swap mechanics worked as intended, but extreme trades still carry high risk in DeFi.
A sudden $50 million AAVE purchase triggered warnings across the Aave interface, exposing gaps in user protection and DeFi transaction mechanics. The incident occurred when a user attempted to swap USDT for AAVE via the Aave platform, executing a transaction much larger than typical market activity.
According to Stani Kulechov, founder and CEO of Aave, the interface flagged the transaction due to extraordinary slippage. The user, however, confirmed the warning on their mobile device, accepting the high slippage risk. Consequently, the swap resulted in only 324 AAVE tokens, far below expectations.
Stani.eth explained, “The key takeaway is that while DeFi should remain open and permissionless, allowing users to perform transactions freely, there are additional guardrails the industry can build to better protect users.” Aave plans to contact the user and return approximately $600,000 in fees collected from the transaction. Moreover, the CoW Swap routers functioned as designed, and the integration followed standard industry practices.
Understanding Slippage and Price Impact
To clarify the situation, Aave developer Martin Grabina provided technical insights on slippage. He stated, “Slippage is the tolerance buffer on a market order: how much the final fill price can deviate from the quoted price due to market movement between signing and execution.”
On the Aave interface, slippage suggestions are algorithmically calculated using asset volatility and order size. Users can adjust slippage or set limit orders to reduce execution risk. However, in this case, the core issue was not slippage but a quote with 99% price impact. The user accepted a very poor rate before fees and slippage.
Additionally, Grabina emphasized, “The order includes a quote field showing the original rate (50M USDT -> <140 AAVE) presented to the user before fees and slippage.” Despite the unfavorable outcome, the user even received a 0.7% surplus through CoW Swap’s auction mechanism, confirming the system worked as intended.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
Пов'язані статті
10x Research: Ціна акцій Circle впала на близько 20% за день, переоцінювання стратегії "довгі Circle — коротко певна CEX"
10x Research аналіз вказує на посилення конкуренції у стабільній монеті між Circle та певною CEX. Ціна акцій Circle впала через невизначеність закону CLARITY, однак цей закон може принести структурні переваги. Circle підтримує регулювання стабільних монет в обмін на легітимність, тоді як певна CEX фокусується на короткотермінових прибутках. Їхні бізнес-моделі протилежні; при регулюванні Circle може відмовитися від високорентабельного розподілу, отримавши стійку "регуляторну визначеність" та просуваючи інституціональне прийняття та фінансову інтеграцію.
GateNews1год тому
VNUT піднявся на 686.77% після запуску Alpha, поточна ціна 0.0005065 USDT
Gate News bot повідомлення, Gate котирування показує, що з моменту запуску Alpha VNUT виросла на 686.77%, поточна ціна 0.0005065 USDT.
CryptoRadar1год тому
Ark Invest вчора збільшила позицію на 116 000 акцій CRCL вартістю близько 11,6 млн доларів
BlockBeats повідомлення, 25 березня, учора через публікацію переглянутої версії Clarity Act, яка забороняє видавцям стейблкойнів прямо або непрямо виплачувати користувачам відсотки лише за утримання стейблкойнів, CRCL значно впав на 17.63%, однак Ark Invest під керівництвом Cathie Wood діяв всупереч ринковій тенденції та збільшила позицію CRCL, придбавши додатково 116,000 акцій CRCL вартістю приблизно 11,600,000 дол. США.
BlockBeatNews1год тому
Золото коротко торкнулося позначки 4600 доларів: великий кит-шортер зазнав ліквідації на 7,7 мільйона доларів, максимальний прибуток найбільшого шортера зменшився вдвічі
Ціна спотового золота зросла більше ніж на 5%, контракт GOLD тимчасово повернувся вище 4600 доларів США. Під впливом відскоку ціни золота один крупний ведмежий кит зазнав примусового закриття позиції з ліквідацією понад 7,7 мільйона доларів США. Одночасно нереалізований прибуток найбільшого ведмежого кита золота у мережі значно скоротився.
BlockBeatNews1год тому
Ранній учасник Hyperliquid Loracle має невідкритий прибуток у позиціях на повишення HYPE у розмірі 1,4 мільйона доларів
25 березня ціна HYPE повернулася вище 40 доларів, ранній учасник Loracle отримав нереалізований прибуток у розмірі 1,4 мільйона доларів, поточна позиція становить близько 22,3 мільйона доларів. Loracle постійно збільшував позицію під час падіння ціни, знизивши середню вартість до 36 доларів, раніше проводив скупку на дні ринку у січні.
GateNews1год тому
