Екосистема LSDFi: поточна ситуація та перспективи на майбутнє

Суть LSDFi полягає в тому, щоб поєднати ринок LSD з продуктами та протоколами DeFi, щоб надати користувачам більше унікальних можливостей для ставок і позик. На основі LSD LSDFi продовжує впроваджувати інновації та досліджувати нові сфери застосування.

Поточний коефіцієнт ставок ETH є відносно низьким, набагато нижчим, ніж середній рівень інших мереж PoS. Це означає, що ринок LSDFi (фінансування похідних інструментів під заставу ліквідності) все ще має величезний потенціал зростання, особливо завдяки зростанню коефіцієнта застави та більшому надходженню інституційних коштів, що сприятиме розширенню та розвитку ринку. Приплив інституційних коштів відкрив LSDFi нові можливості для розвитку. Втручання та підтримка провідних установ принесли більше довіри ринку LSDFi. Приплив інституційних фондів не тільки збільшує глибину ринку, але також стимулює більше інновацій і дає більше можливостей для LSDFi.

Конкуренція за доходи є однією з важливих особливостей ринку LSDFi. Протокол LSDFi залучає користувачів до участі, забезпечуючи більш високі доходи, створюючи війну доходів. Такі протоколи, як Pendle Finance і Lybra Finance, привернули широку увагу завдяки своїм унікальним моделям доходів і стратегіям. Ця конкуренція спонукає LSDFi продовжувати впроваджувати інновації та надавати більш ефективні та стійкі можливості для отримання прибутку.

#Сутність LSDFi

Суть LSDFi полягає в тому, щоб об’єднати ринок LSD з продуктами та протоколами DeFi, щоб надати користувачам більше нішевих можливостей застави та кредитування. Розвиток LSDFi зумовлений багатьма факторами, такими як зростання коефіцієнта застави, оновлення інфраструктури, механізм повторної застави, приплив інституційного капіталу та конкуренція за доходи. Оскільки LSDFi продовжує впроваджувати інновації, ми можемо очікувати появи більш привабливих продуктів і протоколів LSDFi.

Розвиток LSDFi зумовлений кількома факторами. По-перше, поточний коефіцієнт застави ETH є відносно низьким, і існує ще більший потенціал зростання порівняно з іншими мережами. Зі збільшенням коефіцієнта застави масштаб ринку LSD буде продовжувати розширюватися, створюючи більше можливостей для розвитку LSDFi. Крім того, розвиток інфраструктури також позитивно впливає на LSDFi. З розвитком технологій і вдосконаленням інфраструктури LSDFi може ефективніше здійснювати операції з надання застави та кредитування та забезпечувати кращий досвід користувачів.

Рестейкінг — ще один важливий фактор розвитку LSDFi. Запровадивши механізм повторної застави, LSDFi може заохотити більше учасників повернути свої заставлені активи на ринок, збільшуючи ліквідність і активність ринку. Цей механізм знижує поріг для ставок, водночас надаючи більше можливостей для отримання прибутку, залучаючи більше користувачів і коштів на ринок LSDFi.

Конкурс #LSDFi

Суть поточної конкуренції LSD полягає в тому, що різні установи змагаються за ETH в руках позичальників. Важливу роль у цій конкуренції відіграють як централізовані, так і децентралізовані установи. Вони пропонують різні варіанти ставок і позик, щоб залучити користувачів і отримати частку ринку.

З точки зору централізованих установ, послуги LSD, що надаються такими біржами, як Coinbase, Binance та Kraken, мають високу репутацію. Вони мають певну частку ринку та залучають велику кількість користувачів. Ці централізовані установи часто пропонують зручні інтерфейси та процеси, залучаючи користувачів, які менше знайомі з децентралізованими процесами або віддають перевагу традиційним фінансовим установам.

Децентралізовані установи також показали конкурентоспроможність на ринку ЛСД. Такі проекти, як Lido, Rocket Pool, Ankr, Frax Finance, Stader Labs і StakeWise, пропонують децентралізовані рішення LSDFi. Ці проекти забезпечують більшу безпеку та довіру завдяки децентралізованому дизайну та виконанню смарт-контрактів, а також допомагають користувачам отримати кращі переваги на ринку LSD.

Окрім централізованих і децентралізованих установ, ринок LSDFi також охоплює численні галузі та проекти. Від протоколів, які карбують стейблкойни з використанням LSD як застави (наприклад, Curve, Lybra Finance, Raft і Prisma), до протоколів індексування, які випускають кошики токенів LSD (наприклад, Index Coop і unshETH), до протоколів, які пропонують автоматичні стратегії прибутку Протоколи (такі як Instadapp, Pendle, Flashstake, Swell і Asymetrix), маркетплейс LSDFi пропонує різноманітну функціональність.

У цій конкуренції частка ринку та заблокована загальна вартість (TVL) є важливими показниками для вимірювання конкурентоспроможності кожної схеми. Поточна структура ринку LSDFi є відносно концентрованою, на п’ять провідних гравців припадає понад 80% TVL. Це свідчить про те, що невелика кількість проектів має більший вплив на ринку. Проте з часом і розвитком ринку з’являться нові проекти та інноваційні рішення, змінюючи конкурентний ландшафт.

Майбутнє для #LSDFi

У майбутньому питання того, як LSDFi може справді використовувати механізм зобов’язань для забезпечення довгострокового здоров’я екосистеми загальнодоступного ланцюга без забезпечення системних ризиків, а також еволюції свого конкурентного ландшафту, є питаннями, які заслуговують на поглиблене обговорення.

Щоб досягти довгострокового здорового розвитку LSDFi, спочатку необхідно розробити більш спрощений процес стекінгу, щоб знизити поріг для участі користувачів і покращити користувацький досвід. Спрощений процес стекінгу залучить більше учасників до ринку LSDFi, сприяючи забезпеченню ліквідності та збільшенню коштів. У той же час також важливо запровадити заходи безпеки, такі як такі механізми, як депозити валідатора, обмеження ліквідності та самогарантії, які можуть ефективно запобігати зловмисній поведінці та системним ризикам. Ці механізми безпеки забезпечать користувачам впевненість і підвищать стабільність і надійність ринку.

Крім того, зміцнення механізму управління та консенсусу також є ключем до досягнення довгострокового здорового розвитку LSDFi. За допомогою управління спільнотою та механізму консенсусу він може забезпечити захист прав та інтересів зацікавлених осіб і верифікаторів і зменшити потенційні суперечки. Здоровий розвиток екосистеми публічного ланцюга вимагає балансу та координації інтересів усіх сторін. Належне управління та механізми консенсусу забезпечать стабільне робоче середовище для ринку LSDFi.

Виходячи з вищезазначеного розуміння, автор вважає, що майбутня конкуренція LSDFi буде зосереджена на двох важливих можливостях: безпечному агрегатному майнінгу та розробці «LSDFi+». Поєднуючи ці два аспекти, створюється більш безпечна, ефективна та додаткова екосистема LSDFi.

По-перше, щоб вирішити проблему безпеки, ми пропонуємо безпечний агрегатний модуль майнінгу. Цей модуль може інтегрувати кілька безпечних і надійних протоколів стекінгу та координувати можливості майнінгу різних протоколів стекінгу шляхом оптимізації, агрегування та перехресного ланцюга, таким чином надаючи користувачам більш безпечні та різноманітні варіанти майнінгу, одночасно знижуючи потенційні системні ризики. Це забезпечить більш стабільне робоче середовище на ринку LSDFi, залучить більше користувачів і збільшить джерела фінансування.

По-друге, ми будемо розвивати прикладний рівень «LSDFi+», щоб задовольнити потреби користувачів у вторинній доданій вартості. Запроваджуючи інноваційні модулі SDK, ми можемо конвертувати рідні токени в токени LSD без розблокування застави, покращуючи взаємодію з користувачем. Крім того, ми досліджуватимемо способи створення додаткових можливостей, таких як створення високопрозорої та надійної венчурної DAO, запуск добре керованих активних фондів і надання нових можливостей попереднього лістингу, кількісних стратегій тощо. Завдяки інноваціям у сфері «LSDFi+» ці проекти ще більше розширять масштаб ринку LSDFi та нададуть більше додаткових можливостей.

Коротше кажучи, як важлива частина екосистеми громадського ланцюга, майбутній розвиток LSDFi має досягти довгострокового здорового розширення можливостей шляхом спрощення процесу застави, впровадження механізмів безпеки та зміцнення управління та консенсусу. У той же час децентралізація ринку, зростання інноваційних рішень і міжланцюгова співпраця стануть характерними рисами конкуренції LSDFi. Ці тенденції сприятимуть процвітанню ринку LSDFi і нададуть користувачам більше можливостей і кращого досвіду.

Ліквідні деривативи під заставу поступово привертають увагу ринку. Централізовані установи та децентралізовані установи демонструють свої відповідні конкурентні переваги на ринку. Ринок LSDFi охоплює численні галузі та проекти, надаючи різноманітні рішення та функції. Частка ринку, TVL і коефіцієнт застави є важливими показниками для оцінки конкурентоспроможності. З часом і ринком розвиватиметься ринок LSDFi продовжуватиме змінюватися, приносячи нові конкурентні ландшафти та можливості.