JP Morgan Chase: від нестачі біткойнів до співпраці з BlackRock

І Invesco, і BlackRock призначили JPMorgan авторизованим учасником своїх Bitcoin ETF.

Написав Тайлер Дерден@Zerohedge

Склав: Qin Jin Carbon Chain Value

Пам’ятайте, коли Джеймі Даймон кричав, що біткойн — це «шахрайство, яке з часом вибухне», і що «якби він був урядом, він би закрив біткойн», і що єдине «реальне використання криптовалют — це злочинність, торгівля наркотиками, відмивання грошей і ухилення від сплати податків»?

Виявляється, банк, який уже виплатив 40 мільярдів доларів у вигляді штрафів, пені та судових збитків, є повторним злочинним підприємством, яке вирішило подвоїти злочинність за власним визначенням…

Сьогодні ми дізналися, що не один, а два гігантські менеджери активів – Invesco та BlackRock, найбільший у світі менеджер активів і власна торгова платформа ФРС – призначили JPMorgan своїм авторизованим учасником, тобто компанії-посередники, ETF можуть спочатку зробити це, конвертувавши біткойн у готівкою і навпаки.

На додаток до JPMorgan Chase, BlackRock також призначив Jane Street Capital - компанію-фонд, де Сем Бенкман-Фрід дізнався все про високочастотну торгівлю на ринку біткойнів, таким чином ставши найбільшим криптовалютним злочинцем усіх часів - брокером, відповідальним за переміщення готівки. після того, як його спотовий Bitcoin ETF отримав схвалення від Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) у січні.

JPMorgan стане авторизованим учасником BlackRock iShares Bitcoin Spot ETF і Invesco Galaxy Bitcoin ETF, згідно з переглянутим проспектом, поданим до Комісії з цінних паперів і бірж США ввечері в п’ятницю. Таким чином, вони відповідатимуть за створення та викуп кошиків акцій ETF, а також за грошові перекази між менеджерами фондів.

Або, як у нас кажуть…

Окрім BlackRock, гіганти ETF Уолл-стріт, такі як Invesco, Franklin Templeton і Fidelity, також подали заявку на спотові біткойн-ETF, і Grayscale Investments також подала заявку на їх лістинг. Очікується, що всі ці заявки будуть схвалені найближчими тижнями.

До речі, це, ймовірно, пов’язано з наполяганням JPMorgan, щоб SEC вимагала від біткойн-ETF використовувати модель викупу грошових коштів, а не фізичного викупу. За словами кореспондента Bloomberg Еріка Балчунаса, причина, чому Комісія з цінних паперів і бірж США віддає перевагу готівковій моделі спотового обміну біткойн ETF, полягає в тому, що вона сподівається мінімізувати вплив фактичного біткойна під час процесу погашення та емісії.

Їм не подобається, коли брокери діють як посередники для доступу до біткойнів, зазначив Балчунас. Аналітик ETF сказав: багато людей мають намір створити незареєстровані дочірні компанії, щоб замінити справжніх брокерів, але SEC цього не хоче.

Комісія з цінних паперів і цінних паперів (SEC) хоче «ще трохи замкнути цикл», сказав Балчунас, і він також чув, що регулятори стурбовані відмиванням грошей.

Він сказав: якби тільки BlackRock і Coinbase обробляли справжні біткойни, ви мали б більше контролю над біткойнами, якими володієте. Вони просто хочуть більш закриту систему з меншою кількістю посередників, які піддаються фактичному біткойну.

Звичайно, якщо JPMorgan Chase (яка була оштрафована на 40 мільярдів доларів за останні 15 років) сприяє відмиванню грошей, тоді все добре.

Хоча JPMorgan наразі було призначено AP (брокером) для двох ETF, Jane Street Capital, здається, є AP для майже всіх із них, що означає, що протягом наступних кількох років Jane Street Capital займатиметься фронтом - керуючи всіма замовленнями ETF, якби Сем Бенкман-Фрід залишився в Jane Street Capital, він, швидше за все, став би трильйонером, і цілком законно.

Що стосується таких дурних фермерів, як наведений нижче, які лише кілька тижнів тому радісно стверджували, що навіть керівники банків були на її боці в її дурному хрестовому поході проти криптовалют…

Жарт про “Покахонтас”…

Примітка щодо вартості вуглецевого ланцюга: «Покахонтас» — це анімаційний фільм, створений і розповсюджений Walt Disney у 1995 році. Його перша дата випуску - 16 червня 1995 року. Справжнє ім’я Покахонтас (у фільмі Покахонтас) - Матоака, насправді Покахонтас - це її прізвисько, що означає грайлива і пустотлива.

За даними Reuters, станом на пізній вечір п’ятниці BlackRock Asset Management, VanEck, Valkyrie Investments, Bitwise Investment Advisers, Invesco Ltd., Wells Fargo Fund Management, Fidelity, WisdomTree Investments і спільні підприємства Ark Investments і 21Shares подали нові документи регуляторам. деталізуючи їхні відповідні домовленості з маркет-мейкерами для забезпечення ліквідності та ефективності торгівлі.

Люди, обізнані з процесом подання заявок, сказали, що емітенти, які завершать подачу документів до кінцевого терміну перегляду подання на кінець року, можуть запустити Ark/21Shares ETF до 10 січня, дати, до якої Комісія з цінних паперів і бірж США повинна схвалити або відхилити Ark/21Shares ETF. .

Враховуючи конфіденційний характер обговорень, SEC може повідомити емітентів уже у вівторок або середу про те, що їм дозволено запускати продукти наступного тижня, повідомили джерела.

Цього року ціни на біткойни зросли більш ніж удвічі до трохи менше 42 000 доларів, частково через очікування, що Комісія з цінних паперів і бірж США незабаром схвалить спотовий біткойн ETF.

Якщо регулятори вирішать схвалити спотовий біткойн ETF, вони зможуть повідомити про це емітентів уже наступного тижня.

Valkyrie також повідомила в заяві, що вона стягуватиме комісію за управління ETF у розмірі 0,80%, якщо SEC схвалить продукти на початку нового року. Ark і 21Shares раніше повідомляли, що планують стягувати однакові комісії за свої ETF.

Очікується, що Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund буде найдешевшим фондом із комісією лише 0,39%.

Invesco оголосила про плани стягувати комісію в розмірі 0,59%, але додала в документі, що відмовляється від комісії на шість місяців з перших $5 млрд активів, залучених новим фондом.

Наразі загалом 14 керуючих активами сподіваються зрештою отримати схвалення спотового Bitcoin ETF від Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC). Органи регулювання ринку цінних паперів США неодноразово відхиляли такі пропозиції протягом останнього десятиліття, посилаючись на занепокоєння щодо маніпулювання ринком і нездатності потенційних емітентів захистити інвесторів. На сьогоднішній день єдині схвалені криптовалютні ETF пов’язані з ф’ючерсними контрактами на біткойн та Ethereum, що торгуються на Чиказькій товарній біржі.

Grayscale Investments і Hashdex, які прагнуть перетворити існуючі продукти на спотові біткойн-ETF, подали власні оновлення на початку цього місяця.

SEC не відразу відповіла на запит про коментарі.