Galaxy: NFT-змагання Solana та Ethereum

Solana лідирує у відновленні ринку NFT, і очікується, що ринок Ethereum NFT почнеться за ним у 2024 році.

**Написав Гейб Паркер, **Galaxy Research

Складач: Luccy, BlockBeats

Примітка редактора: оскільки крипторинок продовжує розвиватися, Solana та Ethereum беруть участь у жорсткій конкуренції як основна екосистема NFT. Аналітик Galaxy Research Гейб Паркер надає детальний аналіз ефективності NFT Solana та Ethereum у 2023 році, підкреслюючи швидке відновлення торгової активності NFT на Solana та проблеми, з якими стикається Ethereum.

Гейб Паркер зазначив, що ринок NFT Solana, керований Blur і Tensor, показав хороші результати з точки зору кількості активних користувачів і обсягу транзакцій. Хоча Ethereum все ще домінує на ринку, він стикається з проблемою зменшення кількості активних користувачів NFT. Оскільки ринок NFT розвивається, конкуренція між Solana та Ethereum продовжуватиме загострюватись у 2024 році. BlockBeats компілює оригінальний текст наступним чином:

Ключові моменти

• Торгова діяльність NFT на Solana відновилася в 2,6 рази швидше, ніж на Ethereum.
• У 2023 році на Ethereum припадало понад 90% щотижневого обсягу транзакцій NFT у 67% випадків.
• Станом на 8 січня 2024 року тижневий обсяг торгів NFT Solana становив 25% від загального обсягу торгів NFT.
• У 2023 році кількість активних користувачів NFT на Ethereum впала на 73%, тоді як кількість активних користувачів NFT на Solana зросла більш ніж на 80%. Користувачі NFT ідентифікуються як унікальні адреси, які карбують, купують, продають або передають NFT протягом дня.
• Зі зростанням популярності вдосконаленої торгової платформи NFT Blur концентрація ринку NFT значно змінилася у 2023 році. На відміну від існуючих гравців, таких як OpenSea, Blur значною мірою покладається на програми заохочення, такі як роздача токенів, щоб залучити користувачів.
• У 2023 році на частку Blur припадало 67% загального обсягу транзакцій Ethereum NFT. До запуску Blur на OpenSea припадало понад 80% обсягу транзакцій NFT, але в тому ж році на нього припадало лише 29% загального обсягу транзакцій Ethereum NFT.

представити

У четвертому кварталі 2023 року відбулося значне відновлення ринку NFT. Станом на 16 січня 2024 року обсяг торгів Ethereum NFT зріс у 4 рази порівняно з відповідним мінімумом у 2023 році, тоді як обсяг торгів Solana NFT зріс більш ніж у 10 разів. Оскільки обсяг торгівлі NFT відновлюється від історичного мінімуму, мінімальні ціни найкращих проектів NFT на Ethereum і Solana також зростають. У цьому дослідницькому звіті буде висвітлено відродження NFT в екосистемах Solana та Ethereum і надано уявлення про їх зростання у 2024 році. У цьому звіті також буде проаналізовано характеристики стимулюючих ринків NFT, таких як Blur і Tensor, які консолідували значну частку ринку порівняно з існуючими ринками NFT, такими як OpenSea.

Ринок NFT Ethereum

Обсяг торгів Ethereum NFT досяг дна у вересні 2023 року, досягнувши мінімуму за місяць у 143 мільйони доларів. Тиждень з 9 по 16 жовтня 2023 року був особливо складним, коли обсяг торгів Ethereum NFT різко впав лише до 40 мільйонів доларів. Однак після 9 жовтня 2023 року відбулися значні зміни, коли щотижневий обсяг торгів Ethereum NFT зріс на вражаючі 380%. Таке різке зростання в основному пов’язано з викидом 2 сезону Blur, який відбувся 20 листопада 2023 року. Blur заохочує NFT до ставок, лістингу та кредитування на своїй платформі через токен $BLUR. Примітно, що трейдери NFT беруть активну участь у торгівлі за тижні до таких еірдропів, про що свідчить подібна тенденція під час еірдропу 1 сезону Blur 14 лютого 2023 року. Крім того, наслідки airdrop спричинили ефект багатства, що спонукало NFT-трейдерів реінвестувати кошти airdrop у NFT, щоб підтримувати свої очки.

Хоча щотижневий обсяг торгів NFT в Ethereum зріс на 380% порівняно з мінімумом 2023 року, він усе ще впав на 89% порівняно з історичним максимумом у березні 2022 року. Ринку NFT Ethereum ще належить довгий шлях до відновлення. З початком 2024 року наступний цикл екосистеми Ethereum NFT, ймовірно, буде відбуватися за допомогою передових торгових платформ NFT, таких як Blur і Blast, які стимулюють торгову діяльність через airdrops.

OpenSea запустила професійну торгову платформу в квітні 2023 року, щоб конкурувати з Blur; однак з вересня 2023 року на OpenSea Pro припадає лише 9% обсягу торгів Ethereum NFT. Домінуюча позиція Blur у професійній торгівлі NFT зберігається, головним чином завдяки перевагам першоджерела та дизайну UX/UI. Наприклад, використання Blur системи книги ордерів дозволяє трейдерам NFT оцінювати глибину мінімальної ціни проекту краще, ніж будь-який інший ринок. Це, у поєднанні з рідною платформою кредитування NFT Blur Blend, дає трейдерам NFT інструменти для створення складних торгових стратегій.

З огляду на 2024 рік, позиція Blur зміцнилася з майбутнім випуском 3 сезону, запланованим на травень 2024 року. Очікується, що кампанія додатково стимулюватиме NFT-трейдерів, які раніше використовували Blur, оскільки 50% від наступного еірдропу буде розподілено серед існуючих власників токенів $BLUR. Стратегічні переваги Blur виходять за межі його статусу першого виробника до комплексної екосистеми, яку він розробив.

Проактивний підхід Blur до економіки токенів відображено в останніх пропозиціях щодо управління. Пропозиція підтримує конвертацію комісії за активацію спільноти, яка б стягувала ринкову комісію в розмірі 1% за покупки, зроблені за допомогою згенерованих коштів, які призначені для використання для викупу та спалювання токенів $BLUR, таким чином зменшуючи пропозицію $BLUR. Хоча ця пропозиція щодо управління наразі очікує на розгляд, вона демонструє постійну увагу Blur до вдосконалення економіки токенів платформи, щоб позиціонувати себе як важливого гравця на ринку NFT, що розвивається.

Незважаючи на те, що нещодавній сплеск обсягів торгівлі NFT пов’язаний із тим, що користувачі криптовалюти знову залучаються до ринків NFT, таких як Blur, велика кількість трейдерів NFT все ще залишається осторонь. Примітно, що кількість щотижневих трейдерів на OpenSea знизилася на 86% порівняно з історичним максимумом у січні 2022 року, що вказує на те, що все ще є велика кількість роздрібних користувачів, які ще не повернулися на ринок. Хоча Blur є найпопулярнішим ринком NFT серед криптовалютної спільноти, він насамперед обслуговує більш зрілу та заможну групу трейдерів NFT. На цьому тлі моніторинг частки OpenSea в обсязі торгів має вирішальне значення для оцінки відновлення інтересу роздрібної торгівлі до NFT.

Ринок Solana NFT

Обсяг торгів NFT Solana також досяг дна у вересні 2023 року, коли того місяця обсяг торгів досяг 30 мільйонів доларів. Обсяг торгів Solana NFT мав найгірший тиждень з 9 по 16 жовтня 2023 року, коли обсяг торгів склав лише 4,3 мільйона доларів. З 16 жовтня 2023 року щотижневий обсяг торгів Solana NFT зріс більш ніж у 10 разів. Значне збільшення щотижневого обсягу торгів Solana NFT можна пояснити двома основними факторами:

• Оголошення про те, що Tensor, вдосконалена торгова платформа NFT від Solana, незабаром піддасться запуску. *Значне переоцінка та додаткова увага до всіх NFT Solana через значне збільшення токенів SOL.

Tensor — це версія Solana Blur, запущена в 2022 році, де трейдери NFT можуть розробляти складні торгові стратегії. Роздача Tensor Season 2 завершується в серпні 2023 року, а наступна роздача відбудеться десь у січні 2024 року, тому колекціонери Solana NFT збільшують торгову активність у точках ферми. Одним із найважливіших впливів на екосистему Solana NFT є ефект багатства, який відчувають власники Solana. Оскільки SOL зріс на 615% за весь 2023 рік, а інші додатки Solana щедро розповсюджуються серед спільноти, Solana спостерігає зростання активності в різних типах додатків, включаючи NFT.

Незважаючи на те, що екосистема Solana NFT відновлюється швидше, ніж Ethereum, щотижневий обсяг транзакцій Solana NFT все ще знижується більш ніж на 60% порівняно з історичним максимумом у травні 2022 року. Як і Ethereum, Solana має потужну екосистему NFT, яка надає користувачам економічно вигідний і зручний досвід. Торгуйте NFT. Крім того, інфраструктура NFT Solana швидко розвивається, оскільки гаманці та інші програми NFT мають такі функції, як відображення NFT поруч із взаємозамінними токенами, щоб краще підтримувати розвиток екосистеми цифрових предметів колекціонування. Загалом, наступний ринковий цикл Solana NFT, як і Ethereum, ймовірно, буде обумовлений торговою активністю на передових торгових платформах, таких як Tensor.

Ринкова концентрація

Просунуті торгові платформи, такі як Blur і Tensor, швидко розвиваються, і на них припадає значна частина обсягу торгів NFT у відповідних мережах. Концентрація ринку NFT є взаємовигідним результатом для активних трейдерів NFT, які покладаються на достатню ліквідність для входу та виходу з надзвичайно мінливих активів. Blur і Tensor стимулюють користувачів сприяти ліквідності своїх ринків, винагороджуючи airdrops, які продавці можуть використовувати для вимірювання глибини ринку певного NFT. До Blur і Tensor традиційні ринки NFT, такі як OpenSea, використовували систему котирувань без стимулів. У покупців немає стимулів подавати конкурентоспроможні пропозиції, що призводить до того, що пропозиції є розпорошеними та значно нижчими, ніж ціна запиту NFT.

У 2023 році на частку Blur припадало 67% загального обсягу транзакцій Ethereum NFT. До запуску Blur колись на OpenSea припадало понад 80% обсягу торгів NFT, але зараз на нього припадає лише 29% загального обсягу торгів Ethereum NFT.

У 2023 році Magic Eden домінував у торговому просторі Solana NFT, на нього припадало вражаючих 51% від загального обсягу торгів. Однак впевнено посідає друге місце Tensor, на частку якого припадало 41% обсягу торгів Solana NFT того ж року.

Хоча Magic Eden випереджає Tensor у 2023 році, цього року бували дні, коли обсяг транзакцій Tensor перевищував Magic Eden, особливо під час відновлення ринку NFT у жовтні 2023 року. З 1 жовтня 2023 року по 1 січня 2024 року Tensor стрімко виріс, при цьому обсяг транзакцій на 50% перевищив показник Magic Eden.

Очікується, що Tensor перевищить ринкову частку Magic Eden на ринку NFT у 2024 році, оскільки вдосконалена торгова платформа готується до випусків у 3 кварталі та інших стимулюючих програм для залучення ліквідності.

Вплив Blur і Tensor на концентрацію ринку NFT показує, що передові торгові платформи знаходять чітку відповідність продукту ринку. Хоча Blur і Tensor були платформами, запущеними під час ведмежого ринку, цим платформам вдалося захопити частку ринку від добре відомих традиційних ринків, таких як OpenSea та Magic Eden.

Ethereum проти Solana: щотижневий обсяг транзакцій NFT і активні користувачі

У 2023 році Ethereum домінував у просторі NFT, на нього припадало понад 90% щотижневого обсягу торгів NFT протягом 60% року. Цей показник виключає порядкові номери та обсяг транзакцій BRC-20 у біткойнах. Зокрема, у 2023 році Ordinals і BRC-20 згенерували 1,8 мільярда доларів США в обсязі транзакцій, що зробило біткойн другою за популярністю цифровою колекційною мережею за цей період. Цей звіт присвячено лише ринку NFT Solana та Ethereum. Щоб дізнатися більше про Ordinals, прочитайте цей звіт Galaxy Research.

У період з травня по вересень 2023 року NFT Solana зіткнулися з жорсткою конкуренцією з NFT Ethereum за домінування на ринку. Протягом цього періоду обсяг торгівлі Solana NFT становив менше 10% від загального обсягу торгів NFT (включаючи обсяг торгів Ethereum і Solana NFT). Однак Solana NFT нарешті досяг успіху в листопаді 2023 року і з того часу швидко завоював ринкову частку обсягу торгів NFT. У грудні 2023 року щотижневий обсяг торгів Solana NFT становив принаймні від 22% до 37% від загального обсягу торгів NFT.

У 2024 році обсяг транзакцій Solana NFT продовжить конкурувати з обсягом транзакцій NFT Ethereum. З 1 грудня 2023 року 50,5 мільйонів доларів було переведено в Solana з інших блокчейнів, таких як Avalanche, BNB Smart Chain, Arbitrum та Ethereum. У той час як новий капітал, що надходить до Solana, може бути спричинений airdrops і доходами, пропонованими децентралізованими фінансовими додатками Solana (DeFi), які можуть вийти з екосистеми, як тільки вони ввійдуть в екосистему, якщо стимули зміняться, ми можемо очікувати, що деякий новий капітал буде надходити в Solana NFT. . Залежно від того, наскільки швидко Ethereum NFT відновиться, обсяг торгів Solana NFT може сягнути 30%-50% від загального обсягу торгів NFT у 2024 році, виходячи з обсягу нового капіталу, який надходить у Solana станом на грудень 2023 року.

Відсутність нових користувачів на ринку Ethereum NFT стає очевидним, спостерігаючи за діяльністю гаманців, які купують, продають або карбують NFT протягом одного дня. У 2023 році кількість активних користувачів NFT на Ethereum впала на 73%, тоді як кількість активних користувачів NFT на Solana за той самий період зросла більш ніж на 200%. Кількість активних NFT-користувачів Solana зросла 19 грудня 2023 року, перевищивши кількість активних NFT-користувачів Ethereum. Застосовуючи 30-денне ковзне середнє до кількості активних користувачів NFT на Ethereum і Solana, ми бачимо, що у Solana зараз більше щоденних активних користувачів NFT, ніж у Ethereum.

Щодо даних на зображенні вище, слід зауважити, що активні користувачі NFT ідентифікуються як унікальні адреси, які карбують, купують, продають або передають NFT протягом дня. Унікальні адреси можуть належати одній фізичній чи юридичній особі, і в Solana їх кількість може бути більшою, оскільки вартість транзакцій у мережі нижча, ніж у Ethereum.

на завершення

Майбутній цикл NFT буде керуватися вдосконаленими торговими платформами NFT, новими стимулами airdrop для власників NFT, а також впливом на багатство ширшого відновлення криптовалютного ринку. Просунуті торгові платформи NFT зміцнили свої позиції на ринку, і оскільки ліквідність буде інтегрована в ці типи платформ, їхнє домінування на ринку залишатиметься в межах 50%-60%. Загалом, оскільки екосистема NFT Solana переживає свій перший момент переоцінки, однією з найбільш примітних подій у 2024 році стане переоцінка Ethereum NFT, якщо ціна ETH також значно зросте.