Як визначити та інвестувати в "сектантський" мемкоін? Стаття досліджує потенціал, переваги та ризики мемкоіна

У цій статті я докладно розгляну, як визначити потенційні Memecoin та поясню, чому я вважаю, що з наближенням кінця року і настанням 2025 року ця галузь продовжить проявляти потужний розвиток.

Автор: Майкл Надо, засновник Децентралізованих фінансів Report

Компіляція: Глендон, Techub News

Серед 20 найкращих криптовалютних активів цього року 14 є проектами Memecoin, ці дані важко ігнорувати.

У цій статті я докладно розгляну, як визначити потенційні Memecoin та поясню, чому я вважаю, що з наближенням кінця року і настанням 2025 року ця галузь продовжить проявляти потужний розвиток.

Змініть своє ставлення до Memecoin

На початку написання цієї статті я відчував деякі сумніви. Оскільки я знаю, що деякі читачі мають інстинктивний протест щодо утримання Memecoin. Я розумію це, оскільки відчував те ж саме.

Повертаючись до попереднього ринкового циклу, я майже не терплю Memecoin. На мою думку, проекти, такі як собача монета (DOGE) та Shib (SHIB), здавалося, насміхаються над цією галуззю - що, без сумніву, неприйнятно для таких як я «чистих» ідеалістів. В кінцевому підсумку, з моменту мого вступу в галузь Криптоактиви, я постійно фокусувався на дані у блокчейні та Фундаментальний аналіз. Я вважаю, що ця галузь в значній мірі неправильно тлумачиться, тому я прагну усунути шум. Як це роблю? Мій підхід дуже простий: я розраховую на дані, аналізуючи проблеми за допомогою простої та зрозумілої структури, моделі бізнесу та грошового потоку, у той же час дотримуючись абсолютної чесності.

Однак, Memecoin, очевидно, не відповідає моїм критеріям оцінки, тому я не маю до них симпатій.

Проте близько рік тому, коли я придбав свою першу мемкойну - BONK (я все ще тримаю), я змінив свою точку зору.

Чому так?

Коли я почав вивчати Bonk (BONK), я виявив, що в нього є потужна спільнота, багато інтеграцій в екосистемі Solana, а також команда працює над чимось, що змушує мене не звертати на це уваги.

На початку воно було дуже популярним на Coinmarketcap, і я часто чув його назву на подкастах, навіть зустрівся з представниками Bonk на конференції Solana. Тому я чітко усвідомив, що відбуваються цікаві речі, і купив цей Токен.

Моя точка зору полягає в тому, що BONK може стати “культурним Токеном” для Solana, так само, як Shiba Inu (SHIB) у екосистемі Ethereum.

Якщо це справді так, то, беручи до уваги попередній період, SHIB на Ринкова капіталізація ETH одного разу перевищив 400 мільярдів доларів, BONK, можливо, також матиме значний простір для пампу. В кінцевому підсумку, якщо ви вірите в розвиток певного L1, то пошук Токенів, які можуть мати високу бета-вартість для активів L1, безсумнів, є розумним вибором. (Прим. Techub News, висока бета-вартість вказує на високий ризик та високий дохід.)

Після цього моє ставлення до Memecoin змінилося. Звичайно, я не стверджую, що всі Memecoin є інвестиційними активами, які варто купувати і утримувати, але в цій галузі дійсно відбуваються цікаві речі.

Отже, метою цієї статті є надіслати більше читачів, щоб вони зберігали відкриту цікавість і «зміцнили рукави», керуючись основними принципами, щоб детальніше дізнатися про цю сферу, а не швидко відкидати.

Інвестувати у мемкойн з назвою “邪教”

Останнім часом у мене з’явилася більш чітка уява про криптовалютні активи та мережу з фундаментального аналізу. Це перетворення відбулося тоді, коли хтось запитав мене в кінці грудня 2022 року, як я вважаю Solana. Тоді я не міг чітко відповісти з фундаментального погляду, оскільки тоді у Solana не було жодних фундаментальних підстав. Але перед інвестуванням я вже провів багато досліджень.

«Я просто відчуваю, що атмосфера співтовариства Solana дуже нагадує Ethereum у грудні 2018 року (коли ціна торгів ETH падіння до $80). За даними аналізу, я помітив, що ключові показники продуктивності також демонструють подібні тенденції. В той же час я відчуваю міць співтовариства і після вивчення ключових учасників, засновницького колективу, інвесторів тощо, я зрозумів, що хоча ці люди вже заробили гроші, але вони здається хочуть продовжувати бути тут і боротися далі з труднощами. Тому моя інтуїція каже, що вони знову зможуть піднятися вгору».

Це була моя відповідь в той час.

Але насправді я просто впізнав «секту», хоча тоді я ще не повністю усвідомлював це, поки не переглянув виступ Мурада Махмудова на конференції Token 2049.

Коли він порівнював Memecoin з «сектою», я зрозумів. Чому?

Тому що майже всі мої успішні інвестиції в галузі криптовалюти можна вважати “культовими” інвестиціями.

BTC, ETH, Solana та Chainlink, це можна вважати своєрідним “культом”, який майже має характер “культа” найсильнішої мережі (та активів) Криптовалюта.

Навіть компанії з сфери технологій, такі як Apple, TSL, Barstool Sports, мають “сектантські” риси.

Як інвесторам, насправді треба впізнати ці “секти”.

Тому що найкращі бренди незмінно мають «культових» прихильників, і те ж саме стосується мереж Криптовалюта, але вони, як правило, називають себе «спільнотами», а не «культами». Це нагадує мені одну причину, чому я твердо ставив на BTC на початку 2020 року: я дивився інтерв’ю з Полом Тюдором Джонсом, легендарним макротрейдером. В інтерв’ю він розповів, що Стенлі Дракенміллер (засновник Duquesne Capital) сказав йому, що «ціна BTC в один момент зросла з $20 000 до $3 000, але 80% BTC все ще трималися».

Це типова пропаганда сектантського характеру, що ми шукаємо в мережі Криптовалюта / інвестиційного активу і є важливою складовою частиною Фундаментального аналізу. Якщо ви інвестор вартості, ви, можливо, вважаєте, що мої погляди здаються трохи неправдоподібними. Але на мою думку, це просто жорстока реальність.

Мем монета показує відмінні результати

Чому Memecoin веде себе відмінно? На мою думку, є 5 ключових факторів:

1. Реакція роздрібного інвестора: роздрібний інвестор вже втомився грати в маніпульовану гру з компаніями з венчурним капіталом (VC) - компанії з венчурним капіталом звикли здійснювати демпінг Токен на етапі B-раунду фінансування з оцінкою від 8 до 10 мільярдів доларів. Проте я вважаю, що це не можна повністю покласти вину на компанії з венчурним капіталом, відсутність регулювання та погані правові приклади / керівництво також підтримують це. Однак VC не можуть побудувати “ксендзоподібну” спільноту користувачів і поширювачів за допомогою великої оцінки Аірдроп. Тому роздрібний інвестор створив свою власну гру та встановив власні правила.

2. Потенціал Токену: Наразі ринкова капіталізація Альткоїнів становить приблизно 900 мільярдів доларів, очікується, що протягом наступних 5 років буде розблоковано Токену на суму 1550 мільярдів доларів. У порівнянні, ринкова капіталізація Memecoin становить приблизно 450 мільярдів доларів, з них ринкова капіталізація нових Memecoinів становить близько 100 мільярдів доларів. Проте Memecoin не має періоду розблокування, роздрібний інвестор може приєднатися до проекту на ранніх етапах, і інвестори вже бачили, як ринкова капіталізація DOGE досягла 950 мільярдів доларів у попередньому циклі, а ринкова капіталізація SHIB перевищила 400 мільярдів доларів. Примітка: Я використовую науку про дані для розпізнавання «Ковтка (Cabal Coin)», щоб відрізняти справедливий випуск Токену від замилювання очей або Токену, який легше піддається маніпуляції «внутрішніми особами».

3. Потреби у соціальних взаємодіях та належність: люди проводять все більше часу в Інтернеті. Вони відчувають самотність, хвилюються за свої фінансові перспективи та шукають відчуття належності. Memecoin відповідає всім цим умовам. Якщо ви належите до покоління “бебі-бум”, розуміння впливу молодого покоління на ринок є надзвичайно важливим, оскільки вони поступово стають основною силою на ринку.

4. Підйом індустрії онлайн-грального бізнесу: за останні 3 роки галузь онлайн-грального бізнесу відзначила значний ріст, ставши вже вартістю у 850 мільярдів доларів із річною швидкістю росту у 11,7%. Спортивні ставки складають близько половини цього ринку, а зростання мобільних ставок перевершує темпи традиційних офлайн-ставок. Memecoin використовує цей тренд для розвитку і має більші шанси на успіх.

5. Перепланування ринку: Ринок починає усвідомлювати, що Альткоїни та Memecoin фактично продають одну й ту саму річ - квиток у казино. До певної міри це не має відношення до технологій, але завжди було пов’язане зі спекуляцією (і це нормально, так само, як на Волл-стріт). Однак Memecoin здається кращим інвестиційним інструментом для роздрібного інвестора.

Таким чином, як ми можемо визначити проект «відмінний» Memecoin?

Аналіз та визначення Memecoin, схожих на секту (Cult-Like)

Хоча це може здатися несподіваним, мої інтереси щодо Bitcoin та Ethereum при першому вкладенні в криптовалюту мають дивовижну подібність до інтересів щодо Memecoin зараз. Наприклад:

фактори які впливають на якість

Широко розповсюджений «інтерес з можливістю адресації» (речі, які люди можуть підтримувати по всьому світу)

Сильна спільнота (через Crypto Twitter)

Незважаючи на значний спад, спільнота все ще прихильна (уникати 99% нових проектів і фокусуватися на випробуваних ринком Токенах з ринковою капіталізацією понад 100 млн доларів)

Внутрішнє спільноти має дуже високу ціль цінову

Немає строки розблокування

Немає венчурної компанії (можна купувати на ринку, як і всі інші)

Хороший наратив і гасло спільноти, що викликає співпереживання

Тверде вірування

Приналежність

Мережа, складена незалежними особами, які готові працювати над проєктом (проповідники)

фактор кількісного обмеження

Темпи зростання Токенходлерів (30, 60, 90 днів)

Середній термін утримання Токен (з урахуванням часу останнього переміщення Токен) від Токенходлера

Відсоток Токенів, які не були переміщені протягом 30 днів, 60 днів, 90 днів тощо від утримувача

Відсоток постачання Токенів, що належать першим 10, 50 та 100 Адресам

Сума середнього власника (USD)

Кількість гаманця Гаманець з сумою більше 5000 доларів США, більше 10000 доларів США, більше 250000 доларів США та більше 1000000 доларів США

Процент угод, здійснених Гаманцем з багатою кількістю внутрішніх осіб, які раніше здійснили менше 5 угод на DEX протягом першого тижня впровадження проекту

Децентралізація біржи (DEX) та її вплив на ціни Ліквідність

Централізована біржа（CEX）的上市情况

Тут ключовим є порівняння різних Токенів між собою для визначення стандартів “відмінності” Токенів.

Мемкойн, який мені подобається та причини

Наступного разу я поділюся деякими Memecoin, які я купив, та результатами дослідження. Проте, будь ласка, зверніть увагу, що ці ціни Токен були памп в кілька разів від того, коли я їх купив, хоча я вважаю, що їхня ціна буде ще вищою, але, будь ласка, зробіть своє власне дослідження і не беріть це як інвестиційну пораду.

SPX6900

Я вважаю, що цей Токен має потенціал увійти до Топ-25 активів за ринковою капіталізацією в галузі Криптоактивів.

SPX6900 має великий “інтерес до цінних паперів з адресною доставкою”. Як і в разі успішної динаміки криптовалюти Dogecoin, спочатку це сталося через те, що багато людей люблять собак. Це глобальний ринок, і виготовлення ними мемів є дуже цікавим.

Я вважаю, що SPX6900 так само має потужний глобальний привабливий потенціал, його гасло - “Перевернути фондовий ринок” та “Припиніть торгівлю, вірте в щось”.

Це нагадує Gamestop, але потенціал набагато вищий. З початку вересня група Токенходлерів SPX зросла в 20 разів. Твіттер-аккаунт проекту за останній місяць збільшився на 25 тисяч підписників, кожен твіт переповнений коментарями «сектантського типу».

А SPX також має ‘лідера секти’ Мурада, який володіє 2% постачання і присягається не продати його протягом року (ви не повинні повністю вірити його словам, але його Гаманець вже розкритий спільнотою, що ускладнює порушення присяги).

Крім того, багато китів Криптоактиви опублікували великі ордери на покупку на Twitter і також поклялися не продавати їх протягом року. Це не означає, що ми повинні їм вірити. Але це сектантська поведінка, яка нагадує мені про ранній етап Біткойну.

ГІГА

Подібно до SPX6900, GIGA також базується на ітераціях собаки/кота, маючи дуже широкий «інтерес до адресованих вигод». «Gigachad» став мемом в мережі вже багато років. Він походить з Reddit та 4chan, і завдяки своєму поєднанню сатири, гумору, перебільшення іронії та способу життя/фітнесу він здобув широку популярність. Ми знаємо, що він вже має широкий привабливий потенціал.

Ця Токен також має постійне зростання Twitter акаунтів, потужний сигнал у блокчейні, схожу на секту спільноту та цікаві меми. Він також є Токеном, яким Мурад постійно просувається (і велику кількість володіє).

Тоже, чи ми повинні хвилюватися про Мурада як «внутрішню особу»?

Можливо, але наразі це не є моє основне хвилювання. Ось чому:

Спочатку найкращі Криптоактиви проекти (також застосовується до Memecoin) мають групу поширювачів та розповідачів історій. У цьому напрямку Мурад дуже талановитий, він вже виховав велику кількість послідовників. Кількість його підписників в Twitter за 6 тижнів збільшилася з 100 тис. до 377 тис., це чіткий позитивний сигнал.

По-відомому, я підтримую підхід Мурада, який, крім безсоромного просування своїх інвестицій, надає чіткі та зрозумілі аргументи та велику кількість корисних даних для підтримки своїх ідей. Знову наголошую, що інвесторам потрібно шукати культоподібну спільноту. Фактично, у сфері криптовалют є інші впливові особистості, які мають велику кількість прихильників, але більшість з них є шахраями, недостатньо прозорими і не поділяють дані та аргументи. Але роздрібні інвестори розумні, тому я вважаю, що вони можуть обрати прозорого посередника, такого як Мурад.

Popcat

Це дуже просто, воно заробляє на переході від собаки до кота. Хоча це здається трохи смішним, дані дійсно вказують на таку тенденцію. Для мене інвестування в POPCAT є стратегією хеджування для BONK.

Крім того, у POPCAT є дуже потужна спільнота та міцні у блокчейні основи, тому він має сильні шанси стати переможним “монета кіт”.

Фактори ризику

При спілкуванні з Memecoin ніколи не забувайте, що ви перебуваєте під тінню ‘хвостового ризику’. Ще раз зауважу, що обов’язково проведіть власне дослідження. (Примітка Techub News: ‘Хвостовий ризик’ означає великий ризик, який може виникнути в екстремальних ринкових умовах. Ймовірність таких подій дуже мала, але якщо вони стаються, можуть призвести до великих втрат.)

Ось основні ризики, на які, на мою думку, варто підписатися при інвестуванні в Memecoin (без впорядкування):

Регуляторний ризик: Якщо галузь Криптоактиви зможе отримати гарне регулювання, це може означати, що Альткоїни (Altcoins) зможуть отримати більше інноваційного простору в Токен економічному дизайні, що принесе вигоду для ходлерів. Це може вплинути на сприйняття ринку цінності, спонукати інвесторів перейти до Альткоїн активів. Проте, я вважаю, що це все ще потребує часу, щоб мати вплив, наразі це не є великим ризиком.

Ризик ліквідності: якщо у Memecoin недостатньо Ліквідності, то ринкова вартість для них не має жодного сенсу.

Великий утримувач демпінгу: розумійте дані у блокчейні, щоб уникнути шахрайства Rug Pull (Шахрайство).

Настрій ринку / Макро зміни: Memecoin працює настроєм ринку та Ліквідність. Тому якщо відбудуться зміни, такі як Інфляція, геополітична напруженість тощо, то спочатку це вплине на Криптоактиви (а також на Memecoin).

Перенесення уваги: Успіх Memecoin в значній мірі залежить від уваги громадськості. Варто знати, що популярні речі сьогодні можуть швидко замінитися новою наративною, особливо тими проєктами, які вже значно зростали (внутрішні інсайдери отримають прибуток і перейдуть до нових можливостей).

Консенсус погляд: Меми стають ставкою Криптовалюти корінного населення, для підтримки своєї життєздатності потрібно постійне зростання нових користувачів.

Висновки та останні думки

1. Все, що добре проявлялось на ранній стадії циклу Криптовалюта, часто показує відмінні результати в кінці циклу. Я вважаю, що це може стосуватися Memecoin цього циклу.

2. Ті активи, які складно оцінювати, часто мають потенціал пампу, який перевершує уяву. Це пояснюється тим, що як тільки вдалося оцінити такий актив за допомогою методів дисконтування потоків готівки (DCF) то верхня межа цін на нього встановлюється. А активи, які неможливо оцінити, можуть містити більший потенціал пампу.

3. DOGE раніше досягла ринкової капіталізації в розмірі 950 мільярдів доларів США, що надало новій Memecoin можливість проявити себе і підтвердило, що Memecoin з великим привабливістю для громадськості можуть також блискуче виступати на ринку.

4. Фінансовий нігілізм - це реальна річ, і Memecoin є живим втіленням цього нігілізму. Вони представляють собою ставку на невизначеність фінансового ринку, а також є способом для інвесторів шукати новизну та захват.

5. Розумно ставтеся до Memecoin, якщо ви виявили сильний інтерес або турботу про Memecoin, обов’язково докладно їх вивчайте, а не дозволяйте емоціям впливати на вас.

6. Я стратегічно вибрав торгівлю мемкойнами на Solana. Як на мене, екосистема Memecoin на Solana найбільш процвітає.

7. Має Memecoin практичне застосування? Memecoin надає послуги «клієнт до клієнта» (C2C), що представляють розвагу, спільноту та зменшення почуття самотності (хоча це звучить трохи сумно). До певної міри дохід від Memecoin реалізується не за допомогою традиційних методів, а через зростання капіталізації Токену.

8. Мемекойн більше підходить як інструмент для короткострокових угод, а не як об’єкт для багатоциклових інвестицій. Інвестори повинні зрозуміти це і на цій основі розробляти свою інвестиційну стратегію.

9. Я вважаю, що якщо знову з’явиться ринкова хвиля, схожа на сезон Альткоїн, то можливо 25 (і навіть до 50) Memecoin увійдуть до перших 100 великих криптовалют. Зараз ця кількість становить лише 10, тому майбутнє у шифруванні має великий потенціал зростання.

10. З особистого досвіду моїх розмов з декількома серйозними (інституційними інвесторами в галузі криптовалют) про Memecoin, я вважаю, що ми все ще знаходимося на ранньому етапі, і тенденція розвитку Memecoin може тривати.

11. Наостанок, я хочу наголосити, що ніколи не вкладайте більше грошей, ніж ви можете втратити. Якщо ви інвестуєте у Memecoin і він завдає вам безсоння, то ви вже програли. Так що, будь ласка, уникайте такої ситуації.