Золото, дохід від облігацій, US Долар Технічний аналіз За підтримкою позитивних даних з США

ключові моменти:

• Золото (XAU) падає після зниження ставок Федерального резерву і виглядає слабким.

• Доходність облігацій США (TNX) прориває опір на рівні 4,47% після рішення Федерального резерву та економічних прогнозів.

• Долар США (DXY) стрімко зростає, розриваючи свій однорічний торговий діапазон. ### У цій статті:

• Золото

+0.11% Дані про економіку США на цьому тижні намалювали міцну картину для долара США та доходності Казначейства. ВВП США зросла з річним темпом 3,1%, перевищивши оцінку 2,8%. Крім того, щотижневі претензії на безробіття знизилися до 220 тис., подолавши очікування повільнішого зниження до 229 тис. Ці цифри узгоджуються з переглянутою прогнозною оцінкою зростання Федерального резерву і підкреслюють стійкість американської економіки. Хижа тон, взята на озброювання Головою ФРС Джеромом Пауеллом, слідувала за рішенням центрального банку знизити процентну ставку на 25 базисних пунктів. Ця позиція зміцнила долар США, привівши індекс долара (DXY) до перевірки дворічних максимумів.

Оновлені прогнози Федерального резерву суттєво вплинули на настрої на ринку. Політики зменшили очікувані зниження ставок на наступний рік, при цьому підвищивши прогнози зростання та інфляції. Прогноз інфляції PCE на 2025 рік був підвищений до 2,5% з попередніх 2,1%. Також були скориговані прогнози економічного зростання, з очікуванням, що ВВП зросте на 2,5% в 2024 році і на 2,1% в 2025 році. Ці коригування та наголос Пауелла на ризиках інфляції призвели до зростання доходності облігацій США. Доходність 10-річних облігацій США перевищила 4,5%, що відображає сильний попит інвесторів на активи США.

З іншого боку, ціни на золото (XAU) зазнали труднощів у цьому середовищі, продовживши втрати нижче 2600 доларів. Вища прибутковість у США та сильніший долар обмежили потенціал відновлення золота, посилюючи тиск на зниження. Яструбиний прогноз Федеральної резервної системи та стійкі економічні дані зміцнили привабливість долара, водночас чинячи сильний тиск на золото. Ця динаміка свідчить про те, що відновлення золота в короткостроковій перспективі залишається стриманим, якщо не відбудеться значної зміни економічних умов або очікувань монетарної політики.

Технічний аналіз золота (XAU)

Графік золота за день - подвійний верх

Щоденна діаграма золота показує, що ціна упродовж останніх трьох місяців сконсолідувалася вище червоної крапкованої тенденційної лінії. Корекція ціни до червоної крапкованої тенденційної лінії призвела до потужного відбою в минулому. Ціна також підтримується 100-денним та 200-денним простими рухомими середніми, які підтримують биковий настрій на ринку золота.

Проте падіння внаслідок рішення Федеральної резервної системи порушило чорну лінію тренду, утворивши подвійний верх на рівні опору $2,720. Цей прорив також привів до зниження ціни нижче 100-денного простого рухомого середнього, сигналізуючи потенційний рух до зони $2,550. Прорив нижче рівня $2,550 ймовірно спричинить песимістичний настрій на ринку золота. Цінові патерни в грудні можуть бути ненадійними через низьку ліквідність ринку. Рішучий прорив вище $2,720 є необхідним для повторного активації булішого настрою на ринку золота.

! [](data:image/gif; base64,R0lGODlhAQABAIAAAAAAAAP///yH5BAEAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAA7)

Золота 4-годинна діаграма - консолідація

На 4-годинному графіку золото показує сильну цінову консолідацію над підтримкою на рівні 2 550 доларів. Різке падіння ціни було спричинене значними прибутками долара США в результаті зниження процентної ставки Федерального резерву. RSI свідчить про можливість наближення золота до перепроданих рівнів при наближенні ціни до підтримки на рівні 2 550 доларів. Це свідчить про можливість розвитку відскоку з цього рівня.

! [](data:image/gif; base64,R0lGODlhAQABAIAAAAAAAAP///yH5BAEAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAA7)

Технічний аналіз доходності скарбничих облігацій (TNX)

Щоденна діаграма доходності десятирічних облігацій США - Виход з трендової лінії за 1 рік

Щоденна діаграма доходності казначейських облігацій США показує, що доходність прорвала чорну трендову лінію на рівні 4,47% після зниження ставок Федерального резерву, ініціюючи биковий нахил. Цей вибух привернув увагу до рівнів опору 4,62% та 4,70% як найближчі рівні опору. Однак прорив над цими рівнями підтвердив би обернену модель голови і плечей.

Вихід з чорної тенденційної лінії встановив бикову цінову динаміку, що свідчить про те, що рух вище 4,70% може підштовхнути досягнення вищих рівнів доходності державних облігацій США.

! [](data:image/gif; base64,R0lGODlhAQABAIAAAAAAAAP///yH5BAEAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAA7)

Годинний графік доходності 10-річних облігацій Трезорного відділу - шаблон каналу, що зростає

4-годинна діаграма доходності казначейських векселів США також підкреслює биковий рух цін, з цільовим рівнем 4,70%-4,73%. Візірна модель зростання надає цю ціль, оскільки ціна вийшла вище середньої лінії на рівні 4,47%. RSI наближається до рівнів перепроданості, що свідчить про те, що доходи казначейських векселів США можуть зіткнутися з опорою на рівні 4,73% перед потенційною корекцією.

! [](data:image/gif; base64,R0lGODlhAQABAIAAAAAAAAP///yH5BAEAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAA7)

Технічний аналіз долара США (DXY)

Щоденний аналіз ринку Долара США – Вибірка з міцного опору

Графік щоденних котирувань індексу долара США показує, що індекс прорвався вище рівня опори 107 після року консолідації. Цей прорив наступив після фази консолідації в межах 105,60-107 зони, що підтверджує бичий перспективу.

Додатково виявний обернений візок та плече, з головою візка, сформованою подвійним дном навколо підтримки на рівні 100,65. Вибій вище 107 ініціював вгорнявий тренд, сигналізуючи потенційний рух вгору для індексу долара США.

! [](data:image/gif; base64,R0lGODlhAQABAIAAAAAAAAP///yH5BAEAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAA7)

Графік 4-годинного інтервалу долара США - висхідний канал

На 4-годинному графіку індексу долара США видно, що ціна торгується в межах висхідного каналу. Індекс сформував подвійне дно на лінії підтримки висхідного каналу, а прорив від синьої пунктирної тенденційної лінії підтягнув індекс до середньої лінії цього висхідного каналу. Ціль для цього висхідного каналу - 109,70.

! [](data:image/gif; base64,R0lGODlhAQABAIAAAAAAAAP///yH5BAEAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAA7)