Нове видання швидкого читання | Центральний банкЦифрові гроші мають загальнодоступну цінність

Сун Ке, професор Факультету фінансів і економіки Університету народного господарства Китаю, член відділу міжнародних валютних досліджень Центру дослідження фінансової політики Китаю

Сун Ї, заступник директора Інституту фінансових технологій Народного університету Китаю

Оригінальний текст: «Дослідження фінансового ринку», грудень 2024, №12

Один, вступ: нова епоха фінтеху

У безмежному космосі фінансових технологій, цифрова валюта ЦБК як нова зірка, яка повільно сходить, додає нове сяйво на шлях до фінансової доступності. «Про реалізацію пропозицій Кабінету Міністрів щодо сприяння високоякісному розвитку фінансової доступності» (Державний розпорядження [2023]15) також включає експериментальну розробку цифрової національної валюти в екосистему цифрової фінансової доступності. У цій статті буде розглянуто, як цифрова валюта ЦБК надає підтримку фінансової доступності. Виходячи з технічних особливостей цифрової валюти ЦБК, проаналізовано її маргінальні поліпшення в грошових платежах, мобільних платежах та міжнародних платежах, а також «технічно-економічний» логічний шлях, що поєднується з фінансовою системою загального доступу.

Друге, цифрова валюта Центрального банку: новий рушій для фінансування всеосяжної фінансової допомоги

① Визначення та класифікація цифрової валюти центрального банку. Цифрова валюта центрального банку, як зобов’язання центрального банку в цифрову епоху, має законність і цифровий характер. Вона поділяється на роздрібний та оптовий типи, перший спрямований на громадськість, а другий в основному використовується для фінансових транзакцій між фінансовими установами.

②Логічна послідовність між цифровою валютою центрального банку та цифровим інклюзивним фінансуванням. Цифрова валюта центрального банку має помітну логічну послідовність з цифровим інклюзивним фінансуванням щодо боротьби з фінансовою відторгненістю та іншими проблемами, такими як недостатність фінансової інфраструктури, недостатнє покриття банківських рахунків, відсутність кредитних даних, високі витрати на міжнародні платежі тощо.

(3) Відповідно до системи індексів фінансової інклюзії G20, доступність фінансових послуг, користування фінансовими послугами та якість фінансових послуг є основними вимірами для вимірювання розвитку інклюзивних фінансів у регіоні. Доступність та використання фінансових послуг відображають охоплення фінансових послуг з боку пропозиції та з боку попиту відповідно, тобто «універсальність» інклюзивного фінансування. Індекс якості фінансових послуг відображає ефект фінансових послуг, тобто «вигоди» інклюзивного фінансування.

Третій, універсальна цінність цифрової валюти центрального банку: на основі перспективи “універсальності”

①Розширення межі цифрової оплати. Цифрова валюта Національного банку, завдяки концепції “розрізненого рахунку” та офлайн-платежів, дозволяє фінансовим послугам охоплювати більш широкі території та групи населення, особливо тих, кого важко досягти традиційним фінансовим послугам та мобільним платежам в віддалених регіонах. Дизайн, спрямований на допомогу літнім та інвалідам, також полегшує надання фінансових послуг уразливим групам населення.

②Підвищення рівня прийняття цифрових платежів. Заходи забезпечення безпеки та конфіденційності цифрової валюти центрального банку можуть підвищити довіру громадськості до цифрових платежів та збільшити рівень їх прийняття.

Четверте, універсальна цінність цифрової валюти Національного банку: з точки зору “користі”

Витрати та ефективність є питаннями, які варто звернути увагу в якості фінансових послуг, а саме «фінансових послуг, які можуть бути доступні за прийнятні ціни», який акцентує Група G20 на розвиток всеосяжної фінансової послуги.

① Оптимізація спрощення платежів та кредитів. Цифрова природа цифрової валюти центрального банку робить її значно зручнішою для платежів, ніж готівка, і в той же час може зменшити вплив однієї комерційної компанії або приватної платіжної системи на всю платіжну систему; комерційні банки та різні постачальники платіжних послуг будуть конкурувати в новій системі на рівних умовах.

②Підвищення рівня інтелектуалізації платіжних послуг. Цифрова валюта Національного банку може завантажувати інтелектуальні контракти, щоб надавати більш інтелектуальні фінансові послуги, такі як умовні платежі, вчасні платежі тощо, тим самим підвищуючи рівень інтелектуалізації платіжних послуг. Шляхом встановлення умов використання кредиту також можна уникнути потоку коштів від кредитів для малого та середнього бізнесу в сферу фінансів, нерухомості тощо, які не відповідають цілям заявки, зробивши фінансування більш “реальним”.

③ Сприяти зниженню витрат та покращенню ефективності міжнародних платежів. Випуск та використання оптової цифрової валюти ЦБ, що надає цілодобові послуги платежів через часові зони, значно зменшить час та витрати на міжнародні платежі, а також підвищить можливість відстеження транзакцій, знизить ризики операцій та кредитні ризики.

5. Перспективи: шлях всеохоплюючої криптовалюти Центрального банку

①Поєднання теорії та практики. Активно та обережно впроваджувати цифрову валюту, накопичувати та помірно відкривати експериментальні дані, забезпечувати базу даних для кількісних досліджень та аналізу тенденцій з урахуванням останніх досягнень, постійно удосконалювати теорію.

Підсилення досліджень технологій та поширення освіти. Дослідження технологій цифрової валюти Національного банку Китаю є основою для його системної роботи, а прийняття громадськістю - ключем до поширення застосування. Уряд повинен активно просувати поширення знань про цифрову валюту Національного банку Китаю та освіту, щоб громадськість та фінансові установи повністю розуміли всю цінність цифрової валюти Національного банку Китаю.

③ Поліпшення середовища емісії та просування. Для створення багатоваріантного та ефективного екосистеми цифрових фінансів для всіх, учасники фінансової системи повинні спільно працювати. Під час експериментального процесу потрібно поступово досліджувати законодавство, норми, систему стимулювання тощо, які потрібні для емісії та просування цифрової валюти державного банку, щоб підтримувати високоякісний розвиток цифрових та доступних для всіх фінансів.

Джерело: 新浪

Автор: Китайська фінансова інформаційна мережа