Баффет інвестував в шифрування банків та заробив понад 200 мільйонів доларів США

Якщо йдеться про противниківшифрування в галузі, одним з найбільш відомих є Воррен Баффет.

Протягом усього часу Уоррен Баффет, який дотримується методології вартісного інвестування, демонстрував явну огиду до ефірних цифрових валют. На щорічних зборах акціонерів Berkshire Hathaway у 2018 році Уоррен Баффет назвав біткойн і цифрові валюти «щурячою отрутою в квадраті».

У 2018 році, під час інтерв’ю CNBC, він чітко заявив: “Щодо криптовалют, загалом кажучи, я майже впевнений, що їхня доля буде дуже поганою. Ми не утримуємо жодної криптовалюти, не робимо жодних коротких позицій на жодну криптовалюту, ми ніколи не будемо утримувати жодну криптовалюту.”

Навіть на акціонерній зустрічі в 2022 році Баффетт не змінив свою позицію і заявив: “Я не прийму усі біткоїни в світі від вас, якщо ви продасте їх мені за 25 доларів, оскільки я не знаю, що з ними робити. Мені потрібно буде знайти спосіб продати їх вам. Вони нічого не роблять.”

Але саме тому, він також докладається заходів зі шифрування, які ринок спостерігає через лупу. На початку минулого року навіть чутки, що він інвестував у шифрування банку, сказав, що бог акцій Баффетт нарешті визнав вартість біткоїну, інвестуючи 7 мільярдів доларів у банк під назвою New Bank.

Хоча подальші спростування були рішучими, насправді компанія Berkshire Hathaway дійсно здійснювала інвестиції, пов’язані з шифруванням, та заробила на цьому понад мільярд доларів доходу. Ця компанія є материнською компанією бразильського Nubank, банку зшифрування.

Лише з банківських акцій, Nu Holdings, заснована в 2013 році, відносно нова серед банківських акцій, але її спрямована на ринки Латинської Америки, такі як Бразилія, Мексика та Колумбія, дозволила швидко розширити цифровий фінансовий ринок. Зараз Nu Holdings накопичила велику частку ринку, особливо в своєму рідному ринку Бразилії. Ця компанія також розширилася на ринки Мексики та Колумбії, де в третьому кварталі 2024 року в Мексиці налічувалося близько 9 мільйонів клієнтів. У Колумбії загальна кількість клієнтів перевищила 2 мільйони в цьому кварталі.

У цьому він не може обійти свій флагманський продукт Nubank, який наразі має 1097 мільйонів клієнтів по всьому світу, більше, ніж 89,1 мільйонів в аналогічний період 23 року, додали 5,2 мільйони нових клієнтів у третьому кварталі 2024 року, збільшили середній щомісячний дохід на активного клієнта на 25% та збільшили загальний дохід на 56% до вражаючих 2,9 мільярда доларів США.

Nubank, якщо йти далі, пов’язаний з шифруванням. Цей банк запустив криптовалютну платформу Nubank Cripto в 2022 році, яка спочатку підтримувала тільки біткоїн BTC/USD, ефір ETH/USD та MATIC/USD, а потім постійно розширювалася до Uniswap UNI/USD і Chainlink LINK/USD, дозволяючи користувачам надсилати, отримувати та обмінювати стабільні монети, включаючи USDC. У вересні того ж року Nubank також створив токен Nucoin на блокчейні Polygon.

Після цього Nubank продовжує розробляти стратегічний шлях цифрових активів. У листопаді минулого року Nubank також запустив інструмент обміну криптовалютами в своєму додатку. Ця функція дозволяє обмінювати біткоїни (BTC), ефіри (ETH), Solana (SOL) або Uniswap (UNI) на USDC з меншими комісіями. Незважаючи на те, що проект Nucoin закінчився невдачею, недавно Nubank розширив функцію стимулювання власників цифрового долара USDC на всіх користувачів Nubank Cripto в Бразилії. Це розширення дозволяє отримувати винагороду з найнижчого залишку 10 USDC на гаманці за фіксованою річною ставкою 4% щодня.

Можна побачити, що Nubank все ще має фактор шифрування, а компанія Беркшир Хатхауей інвестувала в Nu Holdings, тому також з’явилося зацікавлення в сфері шифрування. За обсягом інвестицій Беркшир спочатку інвестував 500 мільйонів доларів у Nu Holdings у червні 2021 року на раунді фінансування G, а потім після IPO Nu Holdings у грудні додатково інвестував 250 мільйонів доларів, утримуючи загальну кількість акцій цієї компанії приблизно в 1,07 мільярда штук. А наразі, згідно з документами американської комісії з цінних паперів, Беркшир Хатхауей збільшила свою частку в Nu з 0,1% на кінець четвертого кварталу 2022 року до 0,4% в третьому кварталі фінансового року 2024, що свідчить про позитивне ставлення до перспектив цієї компанії.

Проте варто відзначити, що за загальною кількістю акцій Беркшир Хатхавей зменшує позиції в цій компанії, продавши частину акцій минулого року. Згідно з їх 13F-файлом, станом на кінець третього кварталу кількість акцій, у власності Беркшир Хатхавей, зменшилася з 1,07 мільярда до 8640 мільйонів, тобто на понад 20%.

Ця інвестиція не розчарувала Баффета. З точки зору ціни акцій, хоча після IPO акції протягом півроку падали, починаючи з липня 22 року, ціна акцій Nu Holdings продовжує зростати, з мінімального рівня 3,26 доларів до максимального рівня 16,145 доларів, після чого почала поступово знижуватися і тепер становить 11,99 доларів. За цей рік ціна акцій Nu Holdings зросла на майже 34% порівняно з минулим роком. При ціні в 11,99 доларів за акцію і розрахунку на 86,4 млн акцій, загальна вартість акцій, які належать Баффету, сягає 1,035 млрд доларів. Порівняно з його початковою інвестицією в 750 млн доларів, виграш складає понад 285 млн доларів, це, можна сказати, є деякою користю відшифрування.

!

Проте, якщо дивитися на суть, очевидно, що Баффетт не намагався спеціально інвестувати в галузь шифрування. Найпряміше свідчення цьому є те, що Беркшир Хатхауей інвестував у Nu у 2021 році, але Nubank Cripto оголосив про вступ до галузі шифрування в травні 2022 року, що створює різницю в часі.

Звісно, навіть якщо Nu Bank раніше увійшовшифруваннясферу, це не означає, що Баффет не буде інвестувати. З точки зору інвестиційної перспективи, Nu Bank все ще є потенційним інвестиційним продуктом. По-перше, він має широкий спектр послуг. Nu Bank обрав великий ринок Латинської Америки, який продовжує зростати, як ринок фінансових послуг. Во-друге, він має чітку стратегічну позицію, входячи на ринок Латинської Америки з цифровим банком як базовою інфраструктурою, особливо з урахуванням високих комісій, поганого обслуговування і старого інфраструктурного розвитку в бразильському фінансовому секторі. Третє, засновник компанії володіє винятковими навичками. Nu Bank заснував венчурний капіталіст Девід Велез, колишній співробітник Sequoia Capital, який має відносно сильне розуміння фінансового ринку та інноваційних продуктів.

Зазначені вище причини, перед Баффеттом вже інвестували в Nu Bank кілька відомих капіталовкладників, включаючи DST Global Юрія Мільнера, Фонд засновника Пітера Тіля, Tiger Global Чейса Коулмена та Sequoia Capital. У жовтні 2018 року Tencent також інвестував у Nubank 180 млн доларів за оцінкою в 4 млрд доларів, після чого Tencent також кілька разів підтримував проект.

Навіть якщо відкинути стратегічний підхід, аналізуючи фінансову звітність Nu Bank, можна побачити, що вона все ще є відносно традиційною фінансовою компанією зі значним доходом, більшість якого все ще отримується з традиційних фінансових продуктів, таких як кредитні картки, страхові поліси та традиційні інвестиційні рахунки, а не повністю шифруванням банком. На 30 вересня 2024 року інвестиційний портфель Nu (IEP становить 11,2 млрд доларів, FXN зріс на 81% порівняно з попереднім роком. Зростання кредитного портфеля досягло 5,7 млрд доларів, а заборгованість з кредитних карток зросла на 33% порівняно з попереднім роком і на 4% порівняно з попереднім роком, досягши 15,2 млрд доларів, що є основним рушійним фактором росту.)

Таким чином, якщо вважати, що інвестування Баффетом в Nu Bank є ознакою зміни настроїв, це, мабуть, має елемент уявлення. Точно так само, як сказав Баффет у 2018 році: “Я вважаю, що те, що я знаю, вже призвело мене в достатньо багато неприємностей. Чому я маю робити ставку на те, про що я нічого не знаю?”, і це дійсно так, на кінець 2024 року Berkshire Hathaway мала більше 3250 мільярдів доларів США у готівці та еквіваленті, але більшість з них - це облігації США, готівка король, уникнення великих інвестицій у популярні акції, вибір розуміних та з продуктивним потенціалом об’єктів, саме ця здорова стратегія з єднання знань та дій дозволила Баффету та Berkshire Hathaway залишатися стійкими.

Але доведеться визнати, що зараз Беркшир Хетвей підтримує інвестиції, пов’язані зі шифруванням валюти, тому бог бісу може змушений переформулювати свої попередні слова, тобто — шифрування валюти не матиме ніякого впливу, адже, в кінці кінців, шифрування відносно чи не приносить Баффету користі.

Зі зростанням біткоїна понад 100 000 доларів США, навіть найвпертіші противники, здається, пом’якшують своє ставлення. Наприклад, головний виконавчий директор JPMorgan Джеймі Даймон, відомий своїм ворожнечою до криптовалют, навіть заявив, що це “шахрайство” та “пірамідальна схема”, а також пообіцяв, що якщо б він був управлінцем уряду, то повністю заборонив би її. 13 січня, під час інтерв’ю CBS News, він знову висловив критику біткоїна, називаючи його безвартісним та часто зловживаним недоброчесними особами.

Проте цікаво, що минулого року JPMorgan придбав велику кількість ETF зі шифрування, згідно з даними, поданими до Комісії з цінних паперів і бірж (SEC) США 10 травня 2024 року, JPMorgan володіє приблизно 760 000 доларів США в акціях ProShares BITO, BlackRock IBIT, Fidelity FBTC, Grayscale GBTC та Bitwise BITB. Крім того, банк також володіє 25 021 акцій постачальника біткоїн-банкоматів Bitcoin Depot, вартість яких становить приблизно 47 000 доларів США.

Майкрософт також має схожі операції. Засновник Білл Гейтс у 18 році називав криптовалюту та NFT схемою на 100% на основі теорії “більш глупий” (greater fool theory), але його політичне наслідок Майкрософт намагався нещодавно проголосувати за включення біткоїна до портфеля інвестицій.

Навіть якщо протистояння виражається надмірно, багато разів комерційний світ, орієнтований на користь, не приймає рішення на основі ставлення. Для більшості підприємств здається, ніби це підтверджує стару поговорку, що незалежно від того, чорна кішка чи біла кішка, головне, щоб вона піймала мишу.