Bank of America попереджає про ризик різкого падіння на фондовому ринку, оскільки VIXEQ досягає 50, а розбіжність індексу перебуває на рівнях бульбашки доткомів

За даними Bank of America, у вівторок (16 липня) фондовий ринок подає попереджувальні сигнали, подібні до тих, що передували бульбашці dotcom. У банку визначили суттєве розходження: індивідуальна волатильність акцій зростає, тоді як загальна волатильність ринку лишається стриманою.

Дані Чиказької біржі опціонів (Chicago Board Options Exchange, CBOE) свідчать, що різниця між індексом волатильності окремих акцій у складі S&P 500 (VIXEQ) та VIX досягла історичних максимумів. VIXEQ, який вимірює волатильність окремих акцій, становив приблизно 50 пунктів, що на 46% більше з початку року, тоді як VIX (ринковий «індикатор страху») був на рівні 16 пунктів, тобто лише на 13% більше з початку року. Дослідницька команда equity derivatives Bank of America заявила, що індивідуальна волатильність акцій повернулася до рівнів, які були до бульбашки, зазначивши: «Різниця між волатильністю окремих акцій і індексів наближається до крайніх рівнів із часів dotcom. Ризик ринкового шоку є реальним».