Ціна Біткойна падає, але тримається краще, ніж акції, під час продовження нафтового шоку

Коротко

• Ціни на нафту знову піднімаються до близько $100 за барель через загострення напруженості навколо Ормузької протоки.
• Біткоїн залишається в межах коливань після кількох місяців зменшення левериджу на початку цього року.
• Аналітики кажуть, що дані швидкого PMI цього тижня можуть сформувати очікування щодо процентних ставок і ризикових активів.

Біткоїн за минулий тиждень знизився, але його падіння були менш значними, ніж загальне падіння акцій з початку конфлікту з Іраном 28 лютого. Найбільша у світі криптовалюта торгувалася близько $68 000 у неділю, знизившись приблизно на 2% за останні 24 години і близько 6% за останній тиждень, згідно з даними CoinGecko. Це рух відбувається на тлі четвертого тижня війни з Іраном, що підвищує ціну на нафту і сприяє ширшому відкату ризикових активів до п’ятниці.

Цей геополітичний фон погіршився у вихідні після того, як президент США Дональд Трамп дав Ірану 48-годинний ультиматум повністю відновити роботу Ормузької протоки або зіткнутися з американськими ударами по іранських енергетичних об’єктах, що змусило Тегеран погрожувати повністю закрити цей важливий маршрут нафтових перевезень і націлитися на енергетичну інфраструктуру, пов’язану з США, по всьому регіону. Акції США падали чотири тижні поспіль, причому минулого тижня індекс S&P 500 вперше з березня минулого року опустився нижче своєї 200-денної скользячої середньої — важливого технічного рівня, за яким стежать інституційні інвестори. Обидва індекси — S&P 500 і Nasdaq — знизилися приблизно на 4-5% цього місяця, згідно з даними Google Finance.

Енергетичний сектор був єдиним, що зростав у цей період, оскільки ціни на нафту почали знову підніматися до $100 за барель. Проте місячне зниження біткоїна було більш помірним, ніж падіння акцій, що деякі учасники ринку пояснюють раніше проведеним зменшенням левериджу в криптосфері та подальшою участю інституцій. «Після кількох раундів зменшення левериджу в останні місяці, біткоїн суттєво перевершив традиційні активи з точки зору ризик-скоригованої доходності з початку війни з Іраном», — сказав Джон О’Логлен, керівник APAC у Coinbase, у інтерв’ю Decrypt. Він додав, що з урахуванням того, що нафта стає «активним каналом передачі глобальної інфляції», компанія спостерігає зростання інституційних інвестицій у криптоактиви та ETF на біткоїн у США. «Є ранні ознаки того, що крипторинок може вже минути піковий песимізм», — сказав О’Логлен. — «Однак для більш стійкого ралі потрібна буде активніша участь». Хоча макроекономічні умови визначають загальний настрій ринку, експерти кажуть, що сам крипторинок демонструє ознаки стійкості, а не масового розпродажу. «Крипторинок перебуває у стабільній фазі консолідації, з явними ознаками інституційної сили та накопичення», — сказав Нішчал Шетті, засновник WazirX, у Decrypt. Він додав, що біткоїн тримає підтримку біля нижньої межі свого останнього діапазону, натомість стикається з опором біля недавніх максимумів, що свідчить про активність покупців попри макроекономічну невизначеність.

Звіт ChainCheck від VanEck за середину березня показав, що продажі довгострокових тримачів сповільнилися, обсяг переказів зменшився серед старих монет, що є ознакою зменшення тиску на розподіл з боку досвідчених інвесторів. Аналітики кажуть, що наступний рух біткоїна, ймовірно, залежатиме від макроекономічних даних наступного тижня, включаючи швидкі PMI-дані з провідних економік і подальші рухи цін на нафту, які все більше формують очікування щодо інфляції та процентних ставок.