Bloomberg запустила електронний торговий робочий процес для ринку ABS на суму 14 трильйонів доларів

Bloomberg запустила новий електронний робочий процес торгів для Asset-Backed Securities (ABS), представивши інструменти структурованого виконання на основі списків, призначені для автоматизації частин торгового процесу BWIC та OWIC на ринку ABS на $14 трильйонів. Запуск спрямований на усунення тривалої залежності від електронних таблиць, чат-систем і ручної комунікації з дилерами в робочих процесах торгів бондами, які досі залишаються операційно розрізненими порівняно з ринками акцій та біржових деривативів. Глобальні ринки фіксованого доходу зазнають зростаючого тиску на модернізацію, оскільки волатильність процентних ставок залишається підвищеною, здатність дилерів щодо балансових ресурсів звужується, а електронне виконання розширюється в інституційних торгових середовищах.

Bloomberg Introduces Structured Execution Tools for ABS Trading

Новий робочий процес запроваджує структуровані вікна відповіді дилерів і інструменти електронного збору котирувань у екосистемі Bloomberg Electronic Markets. Система дає змогу клієнтам подавати списки цінних паперів електронно, керувати строками відповіді дилерів, оцінювати конкурентне ціноутворення, аналізувати відповіді дилерів і оптимізувати посттрейдову обробку. Робочий процес інтегрує аналітику для фіксованого доходу, виконання з кількома дилерами, straight-through processing та методології ціноутворення, зокрема iSpread, в єдиному середовищі виконання.

Derek Kleinbauer, Global Head of Fixed Income and Equity Trading у Bloomberg, заявив, що запуск є важливим кроком у впровадженні електронних торгових робочих процесів на ринки ABS. Він додав, що, поєднуючи структуровані робочі процеси, аналітику та виконання з кількома дилерами, Bloomberg надає інструменти, призначені для підтримки операційної ефективності та більш керованої даними торгівлі.

Ринки цінних паперів, забезпечених активами, продовжують привертати увагу інституційних учасників на тлі вищих ставок і відновленого попиту на структуровані кредитні продукти, пов’язані з кредитуванням споживачів, іпотекою, автокредитами, ринками приватного кредиту та інвестиційними стратегіями, орієнтованими на дохід. Багато робочих процесів торгів ABS залишаються операційно розрізненими порівняно з ринками акцій і біржових деривативів.

Electronic Trading Expands Into Manual Bond Market Workflows

Великі частини торгів бондами й надалі значною мірою спираються на ручну комунікацію, робочі процеси з електронними таблицями, дилерські чат-системи, голосову торгівлю та розрізнені процеси виконання. Це створює операційну неефективність у виконанні угод, формуванні цін, порівнянні дилерів, керуванні робочими процесами та посттрейдовій обробці.

Зусилля щодо переходу до електронного виконання фіксованого доходу прискорилися після реформ банківської системи після 2008 року, обмежень балансових ресурсів дилерів, зростання волатильності ставок, збільшення обсягів торгів і зростання електронної торгівлі на стороні buy-side. Ринки ABS відкривають особливо привабливі можливості, оскільки багато робочих процесів історично залишалися менш стандартизованими, ніж ринки Treasuries, кредиту інвестиційного рівня та біржові продукті з фіксованими ставками.

Нова система Bloomberg фіксує відповіді дилерів електронно, даючи змогу компаніям аналізувати виграні котирування, невиграні котирування, поведінку дилерів щодо ціноутворення та результати виконання. Цей шар даних дедалі більше стає стратегічно цінним, коли торгові компанії намагаються оптимізувати якість виконання та взаємини з дилерами за допомогою аналітики та автоматизації.

Bloomberg Competes Across Execution Infrastructure and Workflow Systems

Bloomberg дедалі більше конкурує не лише як постачальник ринкових даних, а й як постачальник інфраструктури виконання, систем робочих процесів, торгової аналітики, багаторівневого підключення та інструментів автоматизації. Компанія повідомила, що понад 9 000 клієнтських компаній, 1 500 дилерів і 175 ринків уже підключаються через інфраструктуру Bloomberg Electronic Markets по всьому світу.

Підсилена стратегічна боротьба дедалі більше зосереджується на тому, які компанії контролюють шар робочого процесу між інституційними трейдерами та фінансовими ринками. Ця конкуренція посилилася, оскільки автоматизоване виконання на основі ШІ розширюється, електронна торгівля бондами зростає, багаторівневі робочі процеси зближуються, а компанії зі сторони buy-side шукають операційну ефективність. Фінансові установи дедалі частіше вимагають систем, здатних інтегрувати аналітику, виконання, ринкові дані, підключення до дилерів і посттрейдову автоматизацію в єдині торгові середовища.

FAQ

Що Bloomberg запустила для ринку ABS? Bloomberg запустила новий електронний робочий процес торгів для Asset-Backed Securities, представивши структуровані інструменти виконання на основі списків, призначені для автоматизації частин торгового процесу BWIC та OWIC на ринку ABS на $14 трильйонів.

Чому ринку ABS потрібні електронні робочі процеси торгів? Багато робочих процесів торгів ABS залишаються операційно розрізненими та досі значною мірою покладаються на ручну комунікацію, робочі процеси з електронними таблицями, дилерські чат-системи та голосову торгівлю, створюючи неефективність у виконанні угод, формуванні цін і посттрейдовій обробці.

Скільки компаній підключаються через інфраструктуру Bloomberg Electronic Markets? Понад 9 000 клієнтських компаній, 1 500 дилерів і 175 ринків уже підключаються через інфраструктуру Bloomberg Electronic Markets по всьому світу.