Bybit запустив свій сервіс Bank Triparty 1 липня 2026 року — регульоване кастодіальне рішення, яке дозволяє інституційним інвесторам позичати кошти під заставу, що зберігається в незалежних банківських партнерів. Уповноважені установи вносять долари США або казначейські векселі США призначеним банківським партнерам Bybit та отримують позики в USDT безпосередньо на свій Bybit Unified Trading Account, при цьому застава залишається на зберіганні у стороннього банку протягом усього терміну позики. Структура вирішує ключову вимогу інституційних клієнтів — зберігати заставу в безпеці в регульованої третьої сторони, зберігаючи при цьому негайний доступ до ліквідності Bybit — шляхом адаптації моделі тристороннього зберігання, яка давно використовується в традиційних фінансах, для криптотрейдингових майданчиків.
Пояснення операційної механіки Bybit Bank Triparty
Структура слідує тристоронній моделі, яка давно використовується в традиційних фінансах, адаптованій для криптотрейдингу. Уповноважені установи вносять долари США або казначейські векселі США призначеним банківським партнерам Bybit, описаним як добре відомі міжнародні банківські установи. Цей депозит встановлює тристоронню домовленість, під яку Bybit надає схвалену позикову спроможність.
Інституції отримують позики в USDT безпосередньо на свій Bybit Unified Trading Account, отримуючи негайний доступ до торговельних майданчиків біржі без переведення застави в будь-яку іншу домовленість. Застава залишається на зберіганні в стороннього банку протягом усього терміну і ніколи не переміщується на біржу. Позичені USDT можна використовувати на спотовому, маржинальному, безстроковому ринках та ринку опціонів Bybit.
Bank Triparty вирішує проблеми контрагентського ризику інституційних клієнтів
Основна привабливість полягає в зменшенні ризику контрагента. Розміщуючи заставу в незалежного регульованого банківського партнера, а не на біржі, Bank Triparty розподіляє ризик контрагента поза межами біржі. Основний заставний внесок інституції ізольований від ризику балансу самої біржі, оскільки він зберігається в регульованому банку за тристоронньою угодою.
Така структура безпосередньо відповідає на занепокоєння, яке загострилося в галузі після краху 2022 та 2023 років, коли змішана або збережена на біржі застава залишала інституційних учасників вразливими до неплатоспроможності платформи. Зберігання застави в незалежному банку — це модель, яку завжди використовувало традиційне прайм-брокерство, і Bybit імпортує її в криптотрейдинг.
Інституції зберігають прибутковість казначейських векселів під час позики USDT
Окрім ризику, структура створена для ефективності капіталу. Інституції отримують негайне фінансування в USDT без переведення або реструктуризації застави, що зменшує комісії та потенційні затримки. Оскільки позичена ліквідність надходить безпосередньо в існуючий Unified Trading Account, інституції можуть розгортати додатковий капітал на ринках Bybit без зміни своєї існуючої інфраструктури або операційної структури.
Застава у вигляді казначейських векселів США продовжує нараховувати свою річну процентну ставку (APR) протягом усього періоду позики, тому інституції отримують прибуток на свою внесену заставу в банку та одночасно розблоковують позикову спроможність для трейдингу. Ця подвійна вигода підкріплена розважливими параметрами ризику, з нижчими коефіцієнтами застави до кредиту, забезпеченими готівкою в доларах США та казначейськими цінними паперами США.
Bybit розширює інституційний продуктовий набір за допомогою банківського зберігання
Bank Triparty є останнім у серії кроків, спрямованих на поглиблення інституційної пропозиції Bybit. Біржа розширила свою програму інституційних кредитів, удосконалила структуру рівнів застави та створила архітектуру рахунків, яка дозволяє професійним учасникам торгувати на умовах, ближчих до традиційних фінансів. Біржа також запровадила інституційний рівень контролю в інших частинах своєї продуктової лінійки, включаючи AI Subaccount для ізоляції торгових агентів та перехід до звітності про відкритий інтерес з одноразовим підрахунком для чистіших інституційних даних.
Спільною ниткою є позиціонування Bybit для інституційного капіталу, який увійшов на крипторинки через спотові ETF та токенізовані реальні активи — капіталу, який приносить очікування традиційних фінансів щодо зберігання, ризику контрагента та звітності. Bank Triparty є прямою відповіддю на ці очікування, імпортуючи розрахункову структуру, яку інституції вже розуміють, замість того, щоб просити їх прийняти заставу, що зберігається на біржі. Він також з'являється на тлі посилення інституційної ризикової дисципліни; нещодавня робота Galaxy Research щодо криптолевериджу задокументувала широкий рух до вищої якості застави та відхід від недостатньо забезпеченого кредитування, яке характеризувало попередні цикли.
Процес онбордингу здійснюється через спеціального менеджера по роботі з клієнтами Bybit, а позики використовують нижчі коефіцієнти застави до кредиту, забезпечені готівкою та казначейськими векселями.
Поширені запитання (FAQ)
Що таке Bybit Bank Triparty?
Bank Triparty — це регульований кастодіальний сервіс, запущений Bybit 1 липня 2026 року. Він дозволяє уповноваженим установам вносити долари США або казначейські векселі США незалежним регульованим банківським партнерам та отримувати позики в USDT безпосередньо на свій Bybit Unified Trading Account, при цьому застава залишається на зберіганні в стороннього банку протягом усього терміну позики.
Як Bank Triparty зменшує ризик контрагента для інституцій?
Зберігаючи заставу в незалежного регульованого банківського партнера, а не на біржі, Bank Triparty розподіляє ризик контрагента поза межами біржі. Основний заставний внесок інституції зберігається в регульованому банку за тристоронньою угодою, ізолюючи його від ризику балансу самої біржі, одночасно забезпечуючи доступ до торгівлі.
Чи можуть інституції отримувати прибуток на заставу під час позики через Bank Triparty?
Так. Застава у вигляді казначейських векселів США продовжує нараховувати свою річну процентну ставку (APR) протягом усього періоду позики. Це дозволяє інституціям отримувати прибуток на заставу, що зберігається в банківського партнера, одночасно розгортаючи позичені USDT на спотовому, маржинальному, безстроковому ринках та ринку опціонів Bybit — застава фактично працює у двох місцях одночасно.
