Китайські ETF на напівпровідники зросли на 22%, тоді як космічні тематичні продукти різко впали в червні

Glide Research опублікував свій щомісячний звіт про пенсійні ETF за червень 6-го числа, розкривши різкий розворот ринку від космічних ETF до китайських напівпровідникових продуктів. TIGER US Space Tech, лідер у травні, впав на -45,24% у червні, ставши найгіршим виконавцем, тоді як TIGER China Semiconductor FACTSET та KODEX China AI Semiconductor TOP10 зросли на +22,69% та +21,94% відповідно. Розворот відбувся на тлі того, що загальна кількість пенсійних ETF станом на кінець червня досягла 1 039 продуктів, що на 15 більше, ніж у попередньому місяці. Розворот був спричинений слабкістю космічного сектору та відновленням китайських напівпровідникових акцій. Це стало одним із найшвидших тематичних розворотів на ринку пенсійних ETF, коли провідна тема змінилася з приросту +80% до збитку -45% протягом одного місяця.

Космічні ETF обвалюються, а китайські напівпровідникові продукти лідирують у червні

TIGER US Space Tech показав -45,24% у червні після того, як посів перше місце у травні, опустившись на дно таблиці результатів. Космічні та аерокосмічні ETF домінували у списку найгірших виконавців. Натомість TIGER China Semiconductor FACTSET виріс на +22,69%, а KODEX China AI Semiconductor TOP10 — на +21,94%, очоливши червневий рейтинг. Цей розворот результатів продемонстрував зміну фокусу інвестицій у напівпровідники з продуктів, що торгуються в США, на ETF, орієнтовані на Китай. Нові запуски продуктів у червні зосередилися на структурах covered call та гібридних облігаціях, збільшивши загальну кількість пенсійних ETF з 1 024 у травні до 1 039.

Закордонні облігаційні ETF випереджають на тлі зниження ставок у США, тоді як сировинні товари відстають

Закордонні облігаційні ETF забезпечили найвищу дохідність серед класів активів у червні, скориставшись зниженням довгострокових процентних ставок у США. Закордонні сировинні ETF показали найслабшу динаміку через різке падіння цін на срібло. Розбіжність у класах активів відображала макроекономічні фактори, які переважили секторні тенденції протягом місяця.

Активні ETF демонструють захисну силу під час червневої корекції

Активні ETF продемонстрували захисні характеристики під час червневої корекції ринку. Вітчизняні активні ETF на акції зазнали меншого падіння, ніж їхні пасивні аналоги. Закордонні активні ETF на акції зберегли позитивну дохідність, перевершивши пасивні продукти. Розрив у результатах підтвердив ефективність стратегій активного управління в умовах волатильності ринку.

Потоки коштів переходять від продуктів для паркування до ШІ-напівпровідникових та космічних ETF

ШІ-напівпровідникові ETF привернули найбільші притоки коштів у червні. Космічні ETF також отримали капітал, незважаючи на падіння на -45%, оскільки інвестори займалися купівлею на дні. CD та KOFR ETF типу «паркування» продовжували відчувати відтоки, що свідчить про стійкий перехід від грошових еквівалентів до ризикованих активів. Glide Research заявив, що розворот ринку прискорився до точки, коли провідна тема змінилася з +80% на -45% протягом одного місяця, наголосивши, що диверсифікація класів активів та системи управління на основі даних стануть ще більш критичними в епоху фондових пенсійних накопичень.

Поширені запитання

Який ETF був найгіршим виконавцем у червні після лідерства у травні?
TIGER US Space Tech показав -45,24% у червні, опустившись на дно рейтингу результатів після того, як був найкращим виконавцем у травні.

Чому китайські напівпровідникові ETF випередили в червні?
TIGER China Semiconductor FACTSET виріс на +22,69%, а KODEX China AI Semiconductor TOP10 — на +21,94%, що відображає зміну фокусу інвестицій у напівпровідники з продуктів США на продукти, орієнтовані на Китай, хоча джерело не вказує конкретні причини зростання китайських напівпровідників.

Як працювали активні ETF порівняно з пасивними під час червневої корекції?
Вітчизняні активні ETF на акції показали менше падіння, ніж пасивні ETF, тоді як закордонні активні ETF на акції зберегли позитивну дохідність і випередили свої пасивні аналоги під час червневої корекції ринку.