Аналітик Citrini: еластичність попиту на ШІ може змінити цикли використання сховищ і запобігти падінню прибутку під час нарощування пропозиції у 2028 році

Аналітик Citrini Yukan заявив 18 липня, що еластичність попиту на ШІ може докорінно змінити традиційний цикл чипів для сховищ. Аналітик стверджує, що коли ціни на зберігання падають, попит, зумовлений ШІ, може зростати швидше, ніж знижується ціна, потенційно пом’якшуючи стиснення прибутку порівняно з історичними циклами.

У дослідженні посилаються на роботу за 2026 рік, яка зазначає, що попит на AI-токени має цінову еластичність приблизно 1,42: тобто кожне падіння ціни на 1% може спричинити зростання попиту на 1,42%. У історичному сценарії зниження цін на DRAM на 30% різко скоротило б прибутки — операційний прибуток Samsung у 2019 році впав на 52,8% у річному вимірі. Однак якщо попит, зумовлений ШІ, зросте приблизно на 42%, а виробничі витрати знизяться на 15%, виручка може стабілізуватися, а падіння прибутку звузиться приблизно до 15%. Це потенційно може змінити мультиплікатори оцінки для виробників сховищ.