Війна в Ірані підпалює нафту, а криптовалютні біржі змагаються у пропозиції цілодобової торгівлі, щоб заповнити прогалини традиційних фінансів, багато з них копіюють перпетуальні ф’ючерси гіганта децентралізованих платформ Hyperliquid.
Гігант у сфері маркет-мейкінгу криптовалют Wintermute застосовує інший підхід. У вівторок його підрозділ деривативів, Wintermute Asia, запустив торгівлю поза біржею (OTC) контрактами на різницю цін (CFD) на нафту WTI.
CFD — це вид деривативу, який дозволяє трейдерам спекулювати на рухах цін активу без його володіння. Подібно до ф’ючерсів, CFD слідкує за ціною активу, але ключова різниця полягає в тому, що при закритті контракту між трейдером і брокером обмінюється лише різниця між ціною відкриття та закриття.
CFD широко популярні на традиційних ринках, особливо в Європі, Азії та Австралії, де роздрібні та інституційні трейдери використовують їх для доступу до широкого спектру активів — акцій, валют, товарів, таких як нафта і золото. Зазвичай вони торгуються поза біржею і можуть бути налаштовані за розміром, тривалістю та маржинальними вимогами.
Ця індивідуальна гнучкість дозволяє професійним трейдерам і інституціям розробляти стратегії, що відповідають конкретним цілям щодо ризику та доходності, а не обмежуватися універсальними деривативами, такими як перпетуальні ф’ючерси Hyperliquid на нафту.
Запуск CFD Wintermute відбувається на тлі тижнів напруженої геополітичної нестабільності на Близькому Сході. Загострення напруженості між Іраном і коаліцією США-Ізраїль залишило трейдерів у скрутному становищі у вихідні, коли традиційні фінансові ринки закриті, що обмежує їхню здатність коригувати позиції або ефективно управляти ризиками. Це спричинило підвищену активність торгів на перпетуальних контрактах Hyperliquid на енергетичному ринку і спонукало Wintermute запропонувати CFD.
«Ми спостерігаємо сильний попит з боку контрагентів, які прагнуть використовувати інфраструктуру цифрових активів для торгівлі традиційними продуктами, такими як нафта. Останні цінові рухи зробили цю потребу набагато більш актуальною, оскільки багато інвесторів не могли діяти до відкриття традиційних майданчиків», — сказав Євгеній Гаєвой, генеральний директор Wintermute.
«Контрагент Wintermute міг би торгувати рухом у вихідні перед понеділковим розривом або миттєво реагувати на розворот», — додав Гаєвой.
Зверніть увагу, що Wintermute виступає контрагентом у CFD. Трейдери не змагаються один з одним, вони торгують безпосередньо з Wintermute, який бере на себе ринковий ризик. Тому компанія використовує свої системи управління ризиками та глибоку ліквідність для монетизації попиту на цілодобову нафту, а не просто надає ліквідність для перпетуальних ф’ючерсів.
Трейдери можуть отримати доступ до CFD на WTI без торгових комісій, використовуючи різні фіатні та криптовалютні активи як маржу, повідомила офіційна заява. Контракти можна виконувати через чат, електронну платформу OTC Wintermute або API. Запуск розширює можливості Wintermute Asia, додаючи до асортименту не лише цифрові активи, а й токенізоване золото.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
Пов'язані статті
Консолідація XRP сигналізує про скидання сценарію, оскільки з’являється бичача підготовка
XRP нещодавно відскочив до $1.39 після торгів у межах $1.20–$1.40 завдяки покращенню ринкових настроїв. Значне падіння відкритого інтересу до ф’ючерсів відображає зниження спекуляцій, тоді як технічні індикатори вказують на потенційний бичачий прорив із ціллю $1.50 та можливо $1.80.
CryptoNewsLand38хв. тому
RLUSD Ripple схвалено як забезпечення для ф’ючерсів на Bitrue; Deloitte підтверджує повне резервне забезпечення
Стейблкоїн Ripple RLUSD тепер є забезпеченням для ф’ючерсної торгівлі на Bitrue, підвищуючи ефективність використання капіталу та зменшуючи ризик впливу волатильності. Deloitte підтвердив, що RLUSD повністю забезпечений, а також він має на меті осучаснити податкові системи Гани для малих підприємств за допомогою технології блокчейн.
GateNews2год тому
BTC за 15 хвилин злегка впав на 0.50%: високоплечовий ринок деривативів спричинив ліквідації та пасивний спад на спотовому ринку
2026-04-16 13:30 до 13:45 (UTC) ціна BTC коливалась у діапазоні від 74481.3 до 75000.0 USDT, дохідність за 15 хвилин становила -0.50%, амплітуда сягнула 0.69%. Під час цього сплеску увага ринку зросла, що проявилося в посиленні короткочасної волатильності, але не спричинило масштабної паніки.
Основним драйвером цього сплеску є локальні примусові ліквідації в умовах середовища з високим плечем на ринку деривативів. Наявні дані показують, що обсяг відкритих позицій за BTC ф’ючерсами назавжди залишається на високому рівні, ринкове плече накопичується, і в межах вікна сплеску відбувається пасивна де-плечовка лонгів, що запускає ланцюжок ліквідацій і, в результаті, призводить до пасивного зниження ціни спотового ринку. Потоки коштів ETF тримаються нейтральними та контрастують із відтоком великих коштів з мережі, що додатково підтверджує, що зниження ціни в цій хвилі зумовлене внутрішніми ризиками, які вивільнилися на ринку деривативів.
Крім того, за даними в розрізі дня великі адреси (\u003e$10M) постійно демонструють чистий відтік, а загальний обсяг становить -12,987.03 BTC. Це мало б забезпечувати підтримку цінам, але під час сплеску ще не спостерігалося масового концентрованого розвантаження або різкого сплеску активності в мережі. На рівні ETF основні ETF не показують істотних відхилень у потоках коштів, що свідчить про те, що установи не здійснювали продажі з трендовим характером. Спотовий та ринок деривативів зберігають високі обсяги торгів; структура позицій частини топових платформ є сильно концентрованою. Під дією сукупності факторів ефект локальних примусових ліквідацій посилюється, а далі передається на спотовий ринок.
Наразі ринок все ще перебуває на стадії роботи з високим плечем, тому потрібно остерігатися того, що майбутнє посилення волатильності може створити новий тиск ліквідацій. Слід особливо стежити за такими індикаторами: чисті надходження/вибуття BTC на біржах, великі перекази на рівні хвилин, відкриті позиції на ринку деривативів, ставка фінансування та обсяги ліквідацій. Якщо на стороні деривативів або ETF відбудеться різка зміна потоків коштів, можливий системний ризик падіння. У короткостроковій перспективі ризик різких коливань ринку є вираженим; інвесторам слід уважно відстежувати подальші ринкові дані та активність у мережі.
GateNews4год тому
Біткоїн опускається нижче $73 000, оскільки довгострокові власники фіксують прибуток, а надходження до ETF сповільнюються
Біткоїн впав нижче $73,000 — це найнижчий рівень більш ніж за три тижні, оскільки довгострокові власники фіксували прибутки, а попит на спотові ETF послабшав. Це спричинило значні ліквідації на ринку деривативів, що призвело до падіння на 4% загальної ринкової капіталізації криптовалют.
GateNews10год тому
Співвідношення ETH/BTC відскакує, чи йде ротація інституційного капіталу? Поглиблений розбір структурних сигналів крипторинку
BTC прориває 75,000 доларів США, припинення вогню між США та Іраном і нові максимуми на ринку акцій США підштовхують ризикові активи, але ринок опціонів і надалі налаштований доволі обережно. Показник ETH/BTC відновлюється, вивільняючи сигнали про ротацію капіталу.
GateInstantTrends10год тому
Хуан Лі-Чен збільшив свою позицію в BTC та HYPE, загальний обсяг утримуваних позицій перевищує 56,50 млн доларів США
Згідно з даними ончейн-платформи Hyperbot, відомий трейдер на Hyperliquid Лян Лічен (Маджі Даге) 16 квітня суттєво збільшив лонг-позиції з біткоїна та HYPE; станом на останні дані, його загальний розмір відкритих позицій на платформі Hyperliquid перевищує 56,5 млн доларів, а обліковий прибуток інвестиційного портфеля становить приблизно 1,9 млн доларів.
MarketWhisper12год тому
