Дані: Не очікуйте прибутку протягом щонайменше 3 років при купівлі Bitcoin

Біткоїн (BTC) зазвичай отримує негативний погляд від деяких інвесторів через різкі двозначні зниження, що спричиняють значні втрати для тих, хто купує пізно. Однак історичні дані показують, що результати інвестицій можуть суттєво змінюватися з часом, якщо інвестор терпляче тримає актив у довгостроковій перспективі.

Довгострокова ефективність інвестицій у Біткоїн: уроки з історичних даних

З 2017 року інвестори, що купували Біткоїн біля піків ринкових циклів, зазнавали збитків у розмірі 40–50% протягом наступних двох років. Однак, при тривалості тримання понад три роки, багато початкових інвестицій, здавалося б, програшних, перетворювалися у прибуткові.

Навпаки, інвестори, що купували біля днів ринкових низів, отримували значний прибуток, часто зростаючи у трицифрові показники за період від двох до трьох років. Важливу роль у визначенні потенційних зон накопичення відіграють ончейн-індикатори оцінки.

Вплив часу входу в ринок на прибутковість

Дані циклів Біткоїна показують, що ефективність інвестицій значно залежить від моменту покупки та тривалості тримання. За період у два роки, результати Біткоїна зазвичай коливаються, особливо якщо купувати біля піків циклу. Однак, при тривалості тримання три роки, прибутки зазвичай суттєво зростають.

Наприклад, інвестори, що купували BTC у піковий момент 2017 року, зазнали збитків у 48,6% через два роки, під час ринкової корекції 2018 року. Однак, при тривалості тримання три роки, ця позиція перетворилася на прибуток у 108,7%.

Зниження та прибутки Біткоїна за два та три роки | Джерело: Cointelegraph/TradingView

Подібна тенденція спостерігається і в наступному циклі. Інвестори, що купували біля піків 2021 року, зазнали збитків у 43,5% через два роки, але на третій рік їхня інвестиція принесла 14,5% прибутку.

Тим часом, ті, хто купував біля днів ринкових низів, отримували значний прибуток. Купівля біля дна 2019 року принесла 871% прибутку через два роки і 1028% — через три. Аналогічно, позиції, відкриті біля дна циклу 2022 року, показали зростання близько 465% через два роки і 429% — через три.

Час входу в ринок і чистий прибуток за два-три роки | Джерело: Cointelegraph

Загалом, історичні дані демонструють стабільну тенденцію: періоди тримання у два роки часто призводять до значних втрат, якщо купувати біля піків циклу. Однак, при тривалості у три роки, більшість інвестицій переходять у прибутковий стан. Особливо вигідно купувати біля днів низів, оскільки це дає найвищі темпи зростання у обох періодах тримання.

Реальні цінові індикатори BTC і можливості купівлі біля дна

Ончейн-індикатори оцінки ціни, зокрема реальна ціна (realized price), дають важливі підказки щодо оптимальних зон для накопичення. Реальна ціна відображає середню ціну, за якою купувалися Bitcoin, базуючись на останніх ончейн-операціях. Історично глибокі зниження часто приводили ціну до або нижче цієї реальної ціни, створюючи привабливі зони для накопичення.

Діапазон реальної ціни Bitcoin | Джерело: Cointelegraph/TradingView

З 2015 року ці діапазони багаторазово збігалися з днами циклів, і ціна Bitcoin зазвичай швидко відновлювалася з цих рівнів, починаючи тривалі зростаючі тренди. Зараз реальна ціна Bitcoin коливається біля 55 000 доларів, тоді як зсув (shifted realized price) — приблизно 42 000 доларів.

Історичні дані також свідчать, що інвестори, що накопичують Bitcoin біля днів низів ринку, зазвичай купують, коли ціна торгується біля або нижче цих діапазонів. Це створює можливості для максимізації прибутків у довгостроковій перспективі.

Тривале тримання: ключ до зменшення ризиків

Багато досліджень підкреслюють важливість довгострокового тримання Bitcoin. За словами Мета Хугана, керівника інформаційного відділу Bitwise, додавання Bitcoin до традиційного портфеля 60/40 покращує як накопичену прибутковість, так і ризик-скориговану дохідність у всіх досліджених трьохрічних періодах. Відсоток успіху становить 93% при триманні два роки, а оптимальний баланс досягається при 5% розподілі.

Інше дослідження Bitwise, що базується на даних з липня 2010 по лютий 2026 року, показує, що ймовірність зазнати збитків зменшується до 0,7% при триманні Bitcoin три роки. Ризик знижується до 0,2% при п’ятирічному триманні і зникає при десяти роках.

Навпаки, короткострокові стратегії мають вищий ризик. Трейдери, що торгують у день, можуть зазнати втрат до 47,1%, а навіть тримання протягом року має 24,3% шансів опинитися у збитках.

Висновки

Історичні дані демонструють, що Bitcoin — високоволатний актив у короткостроковій перспективі, але з великим потенціалом для прибутку для терплячих інвесторів. Вибір правильного моменту входу, особливо біля низів ринку, у поєднанні з довгостроковою стратегією тримання може допомогти зменшити ризики і максимізувати прибутки. У контексті постійних коливань фінансового ринку, Bitcoin залишається привабливим активом для довгострокових інвесторів.