DTCC та SSImple автоматизують подання SSI для Європи T+1

DTCC і SSImple співпрацюють у сфері автоматизації SSI перед переходом Європи на розрахунки T+1

Depository Trust & Clearing Corporation оголосила про співпрацю з SSImple, щоб автоматизувати подання Standing Settlement Instructions у її базу даних ALERT, поки учасники ринку готуються до переходу Європи на розрахунковий цикл T+1. Ініціатива зосереджена на підвищенні точності та повноти SSI, які є відомим джерелом збоїв розрахунків на глобальних ринках. Зв’язуючи рішення SSImple SSI Comply з платформою DTCC ALERT, дві компанії працюють над зменшенням ручної обробки та посиленням управління даними в операціях після торгів.

Чому автоматизація SSI важлива для T+1

Standing Settlement Instructions визначають, як цінні папери розраховуються між контрагентами. Помилки, застарілі поля або неповні дані в цих інструкціях є частою причиною невдалих угод, затримок і операційного ризику.

За розрахункового циклу T+2 у компаній є більше часу для врегулювання розбіжностей. Перехід на T+1 скорочує це вікно, посилюючи тиск на кастодіанів, брокерів і менеджерів активів, щоб дані по угоді були коректними вже з самого початку.

Рада зі стандартів фінансових ринків (Financial Markets Standards Board) уже вказувала на автоматизацію SSI як на ключову вимогу для зниження ризику розрахунків. Core Principle 1 закликає компанії відійти від ручних процесів і перейти до автоматизованих, валідованих робочих процесів SSI. На практиці це означає відмову від залежності від електронної пошти, таблиць і фрагментованих систем, які спричиняють невідповідності. Автоматизовані потоки SSI мають на меті стандартизувати створення, валідацію та передавання інструкцій між учасниками ринку.

Інтеграція DTCC ALERT і SSImple

Співпраця поєднує продукт SSImple SSI Comply з платформою DTCC ALERT, яка слугує глобальним репозиторієм для інструкцій щодо розрахунків. SSI Comply призначено для створення єдиного валідованого джерела даних SSI для кастодіанів із застосуванням трансформації, нормалізації та валідації перед передаванням.

Після валідації дані автоматично подаються в ALERT, зменшуючи потребу в ручному введенні та звірці. Мета — сформувати чистий і послідовний потік SSI в базу даних, якою користуються учасники ринку по всьому світу.

Коментарі керівництва

Val Wotton, Managing Director і Global Head of Equities Solutions в DTCC, заявив: “Оскільки ринки готуються до переходу Європи на T+1, автоматизація SSI більше не є опцією — це базова потреба. Ця співпраця з SSImple допомагає кастодіанам усувати ручну складність і підвищувати якість даних, безперешкодно подаючи чисті, валідовані SSI в платформу DTCC ALERT. Формуючи валідований, автоматизований потік SSI в ALERT, співпраця посилює стандартизацію та допомагає галузі підвищувати стійкість, коли цикли розрахунків прискорюються”.

Bill Meenaghan, CEO SSImple, прокоментував: “Отримання чистих, валідованих даних у DTCC ALERT історично було складним завданням для кастодіанів. SSImple надає можливості трансформації, нормалізації та валідації, завдяки чому точні й повні дані SSI можуть передаватися кастодіанами в ALERT у реальному часі. Ця співпраця з DTCC гарантує, що кастодіани зможуть досягти автоматизації швидко й ефективно, без важкого технологічного впровадження. Ми розглядаємо цю співпрацю як можливість для галузі ще більше використовувати ALERT, щоб підтримувати стандартизацію та операційну ефективність, коли європейські ринки готуються до T+1”.

Операційний тиск на кастодіанів

Кастодіани перебувають у центрі управління SSI: вони підтримують інструкції щодо розрахунків для багатьох контрагентів, класів активів і ринків. Оскільки цикли розрахунків скорочуються, операційний тягар для цих установ зростає.

Ручне опрацювання SSI створює “вузькі місця”. Дані можуть вводитися непослідовно між системами, оновлюватися в різний час або передаватися через канали, які не застосовують правила валідації. Ці проблеми стають помітнішими за умов T+1, де невдалі угоди можуть спричиняти вищі витрати та вимагати жорсткіших строків для виправлення.

Автоматизація дає спосіб стандартизувати дані на рівні джерела. Валідуючи SSI до того, як вони потрапляють у центральні репозиторії на кшталт ALERT, кастодіани можуть зменшити частоту невідповідностей і покращити результати розрахунків далі за ланцюгом. Співпраця вказує на зсув у бік керованих потоків даних замість децентралізованого ручного введення, коли валідований конвеєр подає дані в центральну базу, яка використовується ширшим ринком.

Стандартизація як вимога ринку

Перехід відображає ширший імпульс до стандартизації в інфраструктурі після торгів. Коли ринки стають більш взаємопов’язаними, непослідовні формати даних і ручні процеси створюють тертя, яке може впливати на ліквідність, ціноутворення та якість виконання.

Стандартизація SSI є лише частиною цієї роботи. Інші напрями включають звітування про угоди, клірингові процеси та управління забезпеченням. Кожен крок у ланцюгу після торгів залежить від точних і послідовних даних.

Рекомендація FMSB щодо автоматизації передавання SSI до кінця 2026 року задає часові рамки для учасників ринку. Компанії, які відкладатимуть оновлення, можуть наражатися на підвищений операційний ризик або зіткнутися зі складнощами у виконанні очікувань контрагентів у середовищі T+1. Для провайдерів інфраструктури на кшталт DTCC акцент полягає в масштабуванні систем, які зможуть обробляти зростаючі обсяги даних і суворіші вимоги до часу, не створюючи нових точок відмови.

Інфраструктура після торгів адаптується до швидших циклів

Перехід на T+1 у Європі відбувається після подібних кроків на інших ринках, зокрема в Сполучених Штатах. Кожен такий зсув вимагав змін протягом усього життєвого циклу угоди — від виконання та розподілу до клірингу й розрахунків.

Автоматизація SSI вписується в це ширше коригування. Швидші цикли розрахунків зменшують системну експозицію, але підвищують потребу в операційній точності. Помилки, які раніше можна було б “проконтролювати” в межах довших строків, тепер здатні швидше порушувати розрахунки.

Співпраця DTCC і SSImple вирішує одну з першопричин збоїв угод, а не симптоми. Покращуючи якість даних на рівні SSI, ініціатива націлюється на першоджерело багатьох проблем після торгів. Ефективність підходу залежатиме від упровадження кастодіанами та іншими учасниками ринку. Автоматизація потребує не лише технологій, а й узгодження стандартів, процесів та рамок управління даними.