Фінансовий регулятор Financial Conduct Authority почав регулювати Buy Now Pay Later (BNPL) у Великій Британії з 15 липня 2026 року, зобов’язуючи сторонніх кредиторів оцінювати, чи здатні клієнти сплачувати майбутні платежі, перш ніж надавати кредит. Правила вводять ринок, яким користуються 10,9 мільйона дорослих, уперше в рамки споживчого кредитування, закриваючи регуляторну прогалину, що дозволяла споживачам укладати кілька угод без запобіжників щодо доступності, прав на скарги та стандартів нагляду, які застосовуються до кредитних карток і персональних позик. Ринок BNPL зріс із £60 мільйонів у 2017 році до понад £13 мільярдів у 2024 році, а 20% британських споживачів використовували цей продукт протягом 12 місяців до травня 2024 року — за даними Financial Lives Survey від FCA.
FCA підпорядкувала ринку BNPL на £13 мільярдів рамки споживчого кредитування
Правила набули чинності 15 липня 2026 року й застосовуються до нововиданих угод про кредит із відстроченим платежем, де кредитор є окремим від продавця. Тепер провайдери мають бути авторизовані FCA або працювати в межах тимчасового дозволу, дотримуватися Consumer Duty, чітко пояснювати умови погашення, надавати підтримку клієнтам у разі фінансових труднощів і дозволяти відповідним скаргам передаватися до Financial Ombudsman Service. Угоди, укладені до 15 липня, залишаються поза новим режимом, тоді як продавці, які надають власний кредит, продовжують користуватися винятком.
FCA заявила, що ринок виріс із £60 мільйонів у 2017 році до понад £13 мільярдів у 2024 році. Продукт спочатку набрав популярності завдяки тому, що давав покупцям змогу розділяти покупки, як-от одяг, електроніку та меблі, на кілька платежів без відсотків. Дослідження, опубліковане Fair4All Finance, показало, що один із п’яти користувачів BNPL, які фінансово скорочуються або опинилися в фінансовій скруті, використовував продукт для необхідних покупок на кшталт продуктів харчування та рахунків.
За новим режимом кредитори мають проводити перевірки, пропорційні сумі, продукту та обставинам клієнта. FCA не встановила один універсальний підхід до оцінювання для кожної транзакції. Компанії можуть адаптувати свою стратегію, але повинні вміти довести, що рішення про кредитування є відповідальними і що клієнти можуть сплачувати платежі, не завдаючи собі фінансової шкоди.
Зміни наближають Британію до переглянутої Директиви Європейського Союзу про споживчий кредит, яка прямо включає багато схем BNPL до регулювання споживчого кредиту. Реформи дають користувачам BNPL захист, що діє в межах інших регульованих кредитних продуктів, зокрема пропорційні перевірки доступності перед запозиченням і, в окремих випадках, право вимагати відшкодування від кредитора за Section 75 Закону про споживчий кредит (Consumer Credit Act).
Провайдери стикаються з проблемою інтеграції на етапі оплати через перевірки доступності
Раді Ель Хадж, генеральний директор провайдера платіжної інфраструктури RS2, сказав, що перевірки доступності мають бути вбудовані в саму транзакцію, а не додаватися окремим етапом після того, як клієнт обрав BNPL.
«Перевірки доступності не можуть бути окремим кроком, який “чіпляють” до оформлення. Саме там кредитори втратять клієнтів. Вони мають відбуватися миттєво — як частина самої транзакції — із використанням тих самих даних у реальному часі, на які кредитори вже спираються для перевірок на шахрайство. Зробити це добре — і клієнт майже не помітить. Зробити погано — і він залишить кошик», — сказав Ель Хадж.
Провайдер, який вимагає від клієнтів виходити з етапу оплати, подавати обширну інформацію або чекати ручного рішення, ризикує втратити продаж навіть тоді, коли заявник зрештою відповідає вимогам. Кредитори з системами ухвалення рішень у реальному часі можуть оцінювати доступність, використовуючи дані клієнта, кредитну інформацію, історію рахунків і індикатори ризику, зберігаючи процес у межах поточної платіжної подорожі.
Ель Хадж порівняв зміни з упровадженням Strong Customer Authentication за переглянутою Директивою Payment Services Directive. «Ми бачили подібне кілька років тому під час PSD2 і Strong Customer Authentication. Багато компаній сприйняли це як завдання “поставити галочки” і в підсумку отримали оформлення, які відсікали клієнтів ліворуч і праворуч. А ті компанії, які розглядали це як задачу дизайну, пройшли на інший бік із більш плавними шляхами, ніж ті, з яких вони починали. Я очікую, що регулювання BNPL розв’яже провайдерів так само», — сказав він.
Fair4All Finance оцінює, що 10–30% поточних користувачів можуть бути відхилені
Fair4All Finance оцінює, що після повного впровадження режиму можуть бути відхилені від 10% до 30% поточних користувачів. Організація заявила, що відсів імовірно буде зосереджений серед споживачів у фінансово вразливих позиціях, зокрема людей, які використовують розстрочки без відсотків для управління грошовими потоками. Їхнє дослідження показало, що 41% користувачів BNPL мали труднощі зі здійсненням платежу, тоді як приблизно двоє з п’яти тих, хто зіткнувся з проблемами погашення, скорочували витрати на необхідне.
Сантош «Сан» Накра-Шах, співзасновник і керуючий партнер ChilliMint Europe, сказав, що регулювання запізнилося, але попередив: відмова у заявці BNPL не прибирає потребу заявника в короткостроковому кредиті.
«Те, що мене турбує, — це небажані наслідки цих правил. Fair4All Finance оцінює, що більш суворі перевірки доступності можуть виключити з BNPL загалом 10–30% поточних користувачів. Потреба в швидкому гнучкому кредиті не зникає тільки тому, що доступність звузили. Вона шукає нові “вхідні двері”, і люди не завжди обирають безпечніші варіанти, коли їхні попередні зачиняються», — сказав Накра-Шах.
Дехто може звернутися до овердрафтів, кредитних карток, кредиторів із високою вартістю або незареєстрованого кредиту, якщо доступні альтернативи виявляться недоступними. FCA визнала, що деякі регулярні клієнти BNPL можуть виявити продукт складнішим для доступу. Вона стверджує, що кредитування не має відбуватися, коли погашення погіршить фінансове становище споживача, і що пропорційні перевірки необхідні, щоб запобігти нестійкій заборгованості.
«Я бачу посилене регулювання як по-справжньому позитивний крок, але дискусія здається неповною. Попит на короткостроковий кредит не зникне, коли BNPL стане складнішим для доступу, тож ми вирішуємо проблему чи просто переносимо її туди, де вона менш помітна? Коли ринок розвиватиметься, чи приділяємо ми достатньо уваги споживачам, яких можуть “зачепити” між двома сторонами?» — сказав Накра-Шах.
Нові правила надають користувачам BNPL захист за Section 75 і доступ до омбудсмена
Перш ніж брати кредит, користувачі отримають чіткішу інформацію, зокрема дати платежів, суми та наслідки пропуску розстрочки. Кредитори мають надавати належну допомогу, коли клієнти стикаються з фінансовими труднощами, що може включати прийняття нижчих платежів або надання більше часу для сплати.
Споживачі тепер можуть подавати скарги, пов’язані з регульованими угодами, до Financial Ombudsman Service. Деякі покупки також можуть кваліфікуватися під захист Section 75, що дозволяє клієнтам вимагати від кредитора відшкодування у разі неправильного опису, наявності дефектів або ненадання товарів чи послуг — за умови виконання встановлених законом вимог.
Ель Хадж сказав, що ці захисти можуть покращити репутацію сектору та підтримати провайдерів, здатних відповідати вищому операційному стандарту. «Є й реальний позитивний ефект. Захисти в стилі Section 75 і доступ до омбудсмена мають сформувати справжню довіру до продукту, який мав певну проблемну “картинку”, і це, своєю чергою, має розширити ринок для тих кредиторів, які роблять це правильно. Але це піднімає планку для інфраструктури. Ухвалення рішень у реальному часі, чисті журнали аудиту та те, що провайдери BNPL реально спілкуються з іншими елементами платіжного стека, більше не є необов’язковими доповненнями», — сказав він.
Регуляторний перехід також може змінити конкурентну структуру ринку. Більші провайдери мали більше часу й ресурсів, щоб підготувати системи оцінювання кредитоспроможності, звітування, роботи зі скаргами та підтримки клієнтів. Менші кредитори стикаються з тими самими вимогами щодо поведінки, працюючи з транзакціями, які часто генерують обмежений дохід; це потенційно збільшує тиск на партнерство з більшими платформами, зміну продуктів або вихід із ринку.
Поширені запитання
Що зробив FCA 15 липня 2026 року щодо Buy Now Pay Later?
Financial Conduct Authority почав регулювати Buy Now Pay Later у Великій Британії 15 липня 2026 року, зобов’язуючи сторонніх кредиторів оцінювати, чи клієнти можуть дозволити собі сплачувати платежі до того, як кредит буде надано. Правила застосовуються до нововиданих угод про кредит із відстроченим платежем, де кредитор є окремим від продавця, що вперше вводить ринок, яким користуються 10,9 мільйона дорослих, у рамки споживчого кредитування.
Скільки британських споживачів можуть бути відхилені за новими перевірками доступності BNPL?
Fair4All Finance оцінює, що після повного впровадження режиму можуть бути відхилені від 10% до 30% поточних користувачів BNPL. Організація заявила, що відсів імовірно буде зосереджений серед споживачів у фінансово вразливих позиціях, зокрема людей, які використовують розстрочки без відсотків для управління грошовими потоками.
