Імовірність підвищення ставки ФРС зростає до 80% на вересень, адже жорсткі сигнали похитнули ринок держоблігацій США 18 червня

За даними Goldman Sachs Asset Management, ринкові очікування підвищення ставок Федеральною резервною системою змістилися суттєво вперед 18 червня. Головний інвестиційний стратег Кей Хейг зазначив, що голубині сигнали здивували трейдерів, які швидко наростили ставки на більш ранні підвищення. Нині ринкові дані закладають понад 80% імовірності підвищення ставки на засіданні ФРС у вересні, а також очікування кількох підвищень до жовтня — різкий зсув порівняно з баченням у вівторок, коли найранішнє підвищення могло відбутися в грудні.

Доходність 2-річних держзобов’язань у середу зросла на 13 базисних пунктів, зафіксувавши найбільший одноденний рух із квітня 2025 року та зрівнявшись із найбільшим стрибком доходності в один день у будь-який день рішень ФРС з 2008 року. Хейг вказав, що волатильність коротшострокових облігацій, імовірно, посилиться, оскільки ринки знову фокусуватимуться на стримуванні інфляції, а залежність від попередніх орієнтирів ФРС зменшиться — натомість наголос робитиметься на прив’язці до даних. У четвер доходність 30-річних держзобов’язань торкнулася дворічного мінімуму.