Ціни на золото зазнали нового тиску пізно в середу після оновлених економічних прогнозів Федеральної резервної системи, які підтримали потенційне підвищення ставок наприкінці року, стерши майже всі здобутки з початку скороченого торгового тижня. Прогноз центрального банку різко змістився з березня, коли комітет розглядав зниження відсоткових ставок, а новий голова ФРС Кевін Уорш підкреслив фокус на ціновій стабільності. Спотове золото востаннє торгувалося на рівні $4,230.70 за унцію, підвищившись лише на кілька доларів від ціни закриття минулого тижня, тоді як американські ринки готуються закритися в п’ятницю через свято Дня національного дня корінних народів (Juneteenth). Яструбиний розворот Федрезерву перевернув очікування, які підтримували ралі золота вище критичного рівня підтримки $4,000 на початку тижня.
Федеральна резервна система сигналізує про потенційне підвищення ставок до кінця року
Оновлені економічні прогнози Федеральної резервної системи пізно в середу продемонстрували підтримку потенційного підвищення ставок наприкінці року. Це є різкою зміною з березня, коли комітет розглядав зниження відсоткових ставок. Голова ФРС Кевін Уорш підтвердив яструбину позицію центрального банку, заявивши: «Щоб ухвалити правильну грошово-кредитну політику, треба виконати доручення, яке Конгрес дав нам виконати — забезпечення цінової стабільності». Коментарі Уорша разом із очікуваннями центрального банку знову посилили тиск на золото, коли ринок відмовився майже від усіх своїх здобутків із початку тижня.
Золото тримається вище $4,000 підтримки, поки аналітики оцінюють технічні рівні
Оле Хансен, керівник відділу товарної стратегії в Saxo Bank, сказав, що ринок нині «застряг у глухому куті» після розпродажу золота. «Настрій навряд чи покращиться суттєво, доки сам рух ціни не покращиться, і в цьому сенсі 200-денна ковзна середня залишається ключовим полем бою. Зараз золото торгується приблизно на $200 нижче цього рівня, тож прихильники тренду не поспішають повертатися до позицій у лонг», — зазначив Хансен. Він додав, що ціни на золото мають і далі утримувати підтримку вище $4,000 за унцію. «Успішний захист цієї зони збереже бачення, що недавній розпродаж є відносно неглибокою — хоча й болісною — корекцією в межах потужного бичачого ринку, який стартував із мінімуму 2022 року поблизу $1,615 і завершився рекордним максимумом у січні на рівні $5,595», — сказав Хансен.
Адміністрація Трампа готується до мирної угоди з Іраном
Адміністрація Трампа готується підписати нову мирну угоду з Іраном, завершивши війну, що тривала кілька місяців. Хоча врегулювання конфлікту знову відкриє Ормузьку протоку, поклавши край збоям у постачанні енергоносіїв, деякі аналітики заявили, що для оцінки того, наскільки шкоди завдано енергетичній інфраструктурі та глобальній економіці, знадобиться певний час. Аналітики зазначають, що ціни на нафту можуть залишатися підвищеними, адже країнам доведеться відбудовувати стратегічні резерви; це середовище надалі підтримуватиме високі побоювання щодо інфляції та змусить Федеральну резервну систему й інші центральні банки зберігати яструбинаупередженість у найближчій перспективі.
Аналітики зберігають бичачий погляд на середньострокову перспективу попри короткострокову волатильність
Саймон-Пітер Масабні, керівник відділу розвитку бізнесу в XS.com, сказав, що золото наразі «знаходиться між яструбиним Федом і зниженням геополітичної напруги», що створює короткострокову волатильність. «Золото входить у період, який характеризується радше підвищеною волатильністю, ніж чітко визначеним трендом. З одного боку, ринок стикається з зустрічним вітром у вигляді сильнішого долара, яструбиної політики Федеральної резервної системи та зростання дохідності казначейських облігацій США. З іншого боку, тривала інфляція, глобальна економічна невизначеність і можливість відновлення геополітичної напруги й надалі забезпечують базову підтримку», — сказав Масабні. «У середньостроковій перспективі я й надалі вважаю будь-яку подальшу слабкість цін на золото потенційною стратегічною можливістю для покупок, а не початком тривалого спадного тренду».
Девід Моррісон, старший ринковий аналітик Trade Nation, сказав, що зі зростанням волатильності він бачить більше ризиків знизу для золота. «Важко знати, куди далі піде [prices], особливо з огляду на те, що долар США так різко зростає. Але наразі виглядає так, що яструбиний Фед може тиснути на ціни більше, ніж підтримку може дати будь-яка угода про мир між США та Іраном», — заявив Моррісон.
У вівторок Самір Самана, керівник відділу глобальних акцій і стратегії реальних активів у Wells Fargo, сказав, що навіть якщо ціни опустяться нижче $4,000, він бачить обмежений потенціал падіння. «Щоб золото не йшло добре, потрібно, щоб країни світу взяли під контроль свої дефіцити й захищали цінову стабільність», — сказав Самана.
Економічні дані заплановані на наступний тиждень
Ключова подія наступного тижня — остаточне читання ВВП за перший квартал і індексу особистих споживчих витрат (Personal Consumption Expenditures Index). Аналітики заявили, що ринки й надалі будуть чутливими до даних щодо інфляції, особливо після того, як Федеральна резервна система розкрила свою нову яструбину упередженість. Інвестори також звертатимуть увагу на попередні дані S&P Global щодо індексів виробничої та сервісної активності (PMI), щоб оцінити, наскільки економіка тримається на тлі зростання інфляції.
Календар економічних даних на наступний тиждень включає:
- Вівторок: S&P Global Flash PMI
- Середа: US New Home Sales
- Четвер: Остаточний ВВП США за 1 кв., PCE, щотижневі вимоги по допомозі з безробіття, замовлення Durable Goods
- П’ятниця: Переглянутий індекс споживчих настроїв Університету Мічигану
FAQ
Що Федеральна резервна система оголосила пізно в середу, що вплинуло на ціни на золото?
Оновлені економічні прогнози Федеральної резервної системи пізно в середу показали підтримку потенційного підвищення ставок наприкінці року. Це було різкою зміною з березня, коли комітет розглядав зниження відсоткових ставок. Голова ФРС Кевін Уорш наголосив на фокусі центрального банку на ціновій стабільності, що створило додатковий тиск на ціни на золото.
Яка поточна ціна золота і який рівень підтримки зараз у фокусі аналітиків?
Спотове золото востаннє торгувалося на рівні $4,230.70 за унцію, підвищившись лише на кілька доларів від ціни закриття минулого тижня. Аналітики підкреслюють, що ціни на золото мають і далі утримувати підтримку вище $4,000 за унцію. Оле Хансен із Saxo Bank зазначив, що 200-денна ковзна середня залишається ключовим полем бою: наразі золото торгується приблизно на $200 нижче цього рівня.
Які економічні дані заплановані на наступний тиждень і можуть вплинути на золото?
Ключові економічні релізи наступного тижня включають S&P Global Flash PMI у вівторок, US New Home Sales у середу, а також остаточний ВВП США за 1 кв. разом із індексом особистих споживчих витрат (PCE) у четвер. Аналітики заявили, що ринки й надалі будуть чутливими до даних щодо інфляції, особливо після того, як Федеральна резервна система розкрила свою нову яструбину упередженість.
