FlexTrade Systems інтегрувала EDX Markets у свою платформу FlexDigitalAssets, надаючи інституційним інвесторам доступ до централізовано клірингового криптовалютного ринку EDX безпосередньо з системи виконання угод FlexTrade. Інтеграція поєднує центральну книгу лімітних заявок EDX та інфраструктуру пост-трейд клірингу з мультиактивними робочими процесами виконання FlexTrade, забезпечуючи хедж-фондам, управляючим активами та проп-трейдинговим фірмам єдине середовище для торгівлі цифровими активами поряд із традиційними фінансовими інструментами. Цей крок відображає ширшу трансформацію інституційних крипторинків, де постачальники інфраструктури адаптують операційні принципи з акцій, іноземної валюти та фіксованого доходу до цифрових активів, замість створення абсолютно нових торгових моделей.
Інтеграція FlexTrade забезпечує можливості мультиактивного виконання
Інтеграція дозволяє інституційним клієнтам отримувати доступ до книги заявок EDX безпосередньо з FlexDigitalAssets, використовуючи ті ж інструменти виконання, які вже розгорнуті в акціях, іноземній валюті та фіксованому доході. Трейдери можуть виконувати угоди вручну або електронно, тоді як FlexAlgoWheel може автоматично визначати, коли заявки слід направляти до EDX на основі попередньо визначених критеріїв, включаючи розмір заявки, доступну ліквідність та ціноутворення майданчика. Система агрегує види ліквідності з кількох майданчиків та інтегрує центральний кліринговий центр EDX у наявні робочі процеси.
Інституційні крипторинки запроваджують традиційну ринкову структуру
Криптоіндустрія спочатку розвивалася навколо біржоспецифічних книг заявок, фрагментованої ліквідності та двосторонніх розрахунків. Банки, хедж-фонди та управляючі активами надають перевагу ринковій структурі, яку вони вже використовують в інших місцях, очікуючи систем виконання угод, смарт-ордер-рутингу, центрального клірингу, незалежного зберігання, передторгового контролю ризиків, аналізу транзакційних витрат та пост-трейд автоматизації. Замість того, щоб просити інституції вивчати крипто-нативні робочі процеси, постачальники інфраструктури адаптують крипторинки до інституційних операційних моделей.
Тоні Акунья-Ротер, Головний виконавчий директор EDX Markets, сказав: «Завдяки цій інтеграції ми розширюємо доступ до нашого централізовано клірингового, інституційного майданчика через платформу, яка вже інтегрована в багато глобальних торгових робочих процесів. Це потужне поєднання дозволяє клієнтам отримувати вигоду від покращеного ціноутворення, більшої глибини ліквідності та кращої продуктивності виконання».
Центральний кліринг зменшує контрагентський ризик у криптотрейдингу
У традиційних акціях та біржових деривативах центральний кліринговий центр стає покупцем для кожного продавця та продавцем для кожного покупця. Це зменшує контрагентський ризик, оскільки учасники взаємодіють з кліринговим центром, а не один з одним. Багато криптовалютних майданчиків історично здійснювали розрахунки угод безпосередньо між контрагентами, вимагаючи від фірм попередньо фінансувати рахунки та управляти кредитним ризиком окремо на кожній біржі. EDX поєднує інституційний торговий майданчик із центральним клірингом, наближаючи цифрові активи до інфраструктури, яка вже використовується на регульованих ринках капіталу. Такий підхід може підвищити ефективність капіталу, спростити пост-трейд обробку та зменшити операційну складність для інституційних учасників.
FlexTrade розширює мультиактивну структуру виконання на цифрові активи
FlexTrade десятиліттями створювала технології управління виконанням для акцій, іноземної валюти, фіксованого доходу, біржових деривативів та мультиактивної торгівлі. Багато глобальних банків, хедж-фондів та управляючих активами вже використовують її системи виконання угод для управління торговою активністю на кількох майданчиках. Розширення цих робочих процесів на цифрові активи зменшує операційну фрагментацію. Замість розгортання окремих торгових платформ трейдери можуть все частіше виконувати угоди з цифровими активами, використовуючи ті ж книги заявок, контроль відповідності, логіку маршрутизації та аналітику, які вже підтримують традиційні портфелі.
Алгоритмічний рутинг стає стандартом для інституційної криптоторгівлі
FlexAlgoWheel є застосуванням алгоритмічних коліс до криптовалютної торгівлі. Алгоритмічні колеса стали поширеними в інституційній торгівлі акціями, дозволяючи фірмам автоматично розподіляти потік заявок відповідно до попередньо визначених правил, а не вручну. Замість того, щоб вирішувати, чи торгувати криптовалютою вручну, інституції все частіше запитують, який майданчик забезпечує найкращу ліквідність, яка стратегія виконання мінімізує ринковий вплив та як заявки слід динамічно розподіляти між майданчиками.
Інституційна торговельна модель відрізняється від роздрібних криптоплатформ
Інституційні інвестори отримують доступ до виконання на кількох майданчиках, а не на окремих біржах, використовують алгоритмічне виконання замість ручного розміщення заявок, переглядають агреговану ліквідність між майданчиками замість видимих біржових книг заявок, використовують центральний кліринг та інституційні пост-трейд робочі процеси замість прямих біржових розрахунків і працюють через інтегровані мультиактивні системи виконання замість окремих криптоплатформ.
Інтеграція відповідає інституційним операційним стандартам
Інституційні інвестори оцінюють криптовалютну інфраструктуру за стандартами, вже встановленими на традиційних ринках. Якість виконання, стійкість, прозорість, операційний контроль та пост-трейд ефективність мають таке ж значення, як доступ до ліквідності. Системи управління виконанням стали все більш важливим полем битви. Замість конкуренції лише на торгових комісіях, технологічні провайдери тепер змагаються в інтеграції робочих процесів, автоматизації, аналітиці та підключенні. Поєднання технології виконання FlexTrade та централізовано клірингового майданчика EDX дозволяє інституціям отримувати доступ до цифрових активів без суттєвих змін у встановлених операційних моделях.
Ринок інституційної криптоінфраструктури розширюється
Ринок інституційної криптоінфраструктури стає все більш перенасиченим. Традиційні біржі, крипто-нативні торгові майданчики, зберігачі та технологічні провайдери намагаються побудувати операційний рівень, який з'єднує інституційних інвесторів із ринками цифрових активів. Цифрові активи все більше поглинаються наявною торговою інфраструктурою, замість того щоб вимагати спеціалізованих технологічних стеків. Системи управління виконанням, смарт-ордер-рутинг, центральний кліринг, алгоритмічна торгівля та консолідована ліквідність давно визначають інституційну участь в акціях, іноземній валюті та фіксованому доході. Ті самі можливості тепер стають стандартними очікуваннями в криптовалютах.
FAQ
Що інтегрувала FlexTrade Systems з EDX Markets?
FlexTrade Systems інтегрувала EDX Markets у свою платформу FlexDigitalAssets, дозволяючи інституційним інвесторам отримувати доступ до централізовано клірингового криптовалютного ринку EDX безпосередньо з системи виконання угод FlexTrade.
Чому центральний кліринг важливий для інституційної криптоторгівлі?
При центральному клірингу кліринговий центр стає покупцем для кожного продавця та продавцем для кожного покупця, зменшуючи контрагентський ризик, оскільки учасники взаємодіють з кліринговим центром, а не один з одним. Це підвищує ефективність капіталу, спрощує пост-трейд обробку та зменшує операційну складність для інституційних учасників.
Як FlexAlgoWheel працює з EDX Markets?
FlexAlgoWheel може автоматично визначати, коли заявки слід направляти до EDX на основі попередньо визначених критеріїв, включаючи розмір заявки, доступну ліквідність та ціноутворення майданчика, застосовуючи логіку алгоритмічного рутингу, яка вже поширена в інституційній торгівлі акціями, до криптовалютних ринків.
