Чотири чоловіки визнали себе винними у шахрайстві з цінними паперами в межах схеми інсайдерської торгівлі з використанням конфіденційної інформації від інвестиційних банків, повідомляє Офіс прокурора США у Східному окрузі Нью-Йорка. Джон Лоу і Річард Рінгел визнали себе винними 22 червня у федеральному суді в Брукліні, тоді як Девід Купер, брокер, зареєстрований у Financial Industry Regulatory Authority, і Ренді Гревелл раніше визнали себе винними 22 вересня 2025 року та 30 квітня 2026 року. Схема тривала з січня 2018 року до травня 2024 року та принесла понад 1 мільйон доларів прибутку, оскільки учасники використовували суттєву непублічну інформацію про майбутні вторинні розміщення акцій, зокрема про ідентичність публічних компаній, строки угод, структуру угод і ціну розміщення. Прокурори заявили, що Купер та ще один співробітник у брокер-дилері отримали інформацію від інвестиційних банків, задіяних у андеррайтингу розміщень, і передали її Лоу, Рінгелу та іншим, які використовували її для коротких позицій з акціями до публічних оголошень. Справа демонструє триваючий фокус федерального правозастосування на шахрайстві з цінними паперами, яке шкодить роздрібним інвесторам через нерівний доступ до інформації, здатної рухати ринок.
Брокерська мережа поширювала конфіденційні дані про угоди
Прокурори заявили, що схема передбачала суттєву непублічну інформацію про майбутні вторинні розміщення акцій. Купер та ще один працівник брокер-дилера, як стверджується, отримали інформацію від інвестиційних банків, задіяних у андеррайтингу цих розміщень. Далі працівники передали інформацію Лоу, Рінгелу та іншим, розуміючи, що її використають для коротких позицій з акціями до публічних оголошень. Інформація включала ідентичність публічної компанії, строки угоди, структуру угоди та ціну розміщення. Структура мала значення, оскільки вторинні розміщення можуть рухати ціни акцій, коли компанія продає більше акцій, щоб залучити капітал, потенційно чинячи тиск на ціну через розмивання або знижене ціноутворення.
Статистика SEC показує ринок follow-on на 175,5 мільярда доларів у 2025 році
У США зафіксували 1 080 follow-on зареєстрованих розміщень у 2025 році проти 1 047 у 2024 році, згідно зі статистикою SEC. Загальний обсяг надходжень сягнув 175,5 мільярда доларів у 2025 році. Четвертий квартал став найбільшим періодом року — 52,9 мільярда доларів, тоді як третій квартал дав 38,9 мільярда. Перший квартал приніс 40,4 мільярда доларів, а другий — 43,3 мільярда. SEC визначає follow-on зареєстроване розміщення як зареєстроване розміщення цінних паперів публічною компанією, чиї цінні папери вже торгуються на вторинному ринку.
SEC подала паралельний цивільний позов у січні 2025 року
SEC подала паралельний цивільний позов у січні 2025 року проти Лоу, Гревелла, Рінгела та Купера. SEC заявила, що Лоу і дві компанії, які він контролював, здійснили короткі продажі до щонайменше 200 розміщень емітентів і отримали щонайменше 900 тис. доларів прибутку. Також SEC стверджувала, що Гревелл і пов’язана з ним структура здійснили короткі продажі до понад 90 розміщень та заробили щонайменше 140 тис. доларів. Рінгел і структури, пов’язані з ним, здійснили короткі продажі до понад 300 розміщень і отримали щонайменше 1,5 мільйона доларів, згідно з цивільним позовом SEC. Цивільна справа описувала переміщення конфіденційної інформації з андеррайтингових каналів у брокерські взаємини, тоді як брокер-дилер отримував кредит за продажі від розміщень, у межах яких клієнти погоджувалися купувати акції.
Докази з перехопленнями: активність торгів у 2023 році
Прокурори заявили, що докази з перехоплення телефонних розмов показали: Купер та ще один працівник брокер-дилера отримали конфіденційну інформацію від інвестиційних фірм, які здійснювали андеррайтинг вторинних розміщень, у період між січнем 2023 року та травнем 2023 року. Після цього вони передали інформацію Лоу, Рінгелу та іншим. Йдеться про розміщення Chicken Soup for the Soul Entertainment, Revelation Biosciences та Tivic Health Systems. Прокурори заявили, що торги відбувалися до публічних оголошень, зокрема короткі продажі після дзвінків, які послідували за передачею інсайдерської інформації. Джозеф Ноцелла-молодший, прокурор США у Східному окрузі Нью-Йорка, прокоментував: «Протягом років обвинувачені нахабно використовували свій доступ до інсайдерської інформації, щоб отримати несправедливу перевагу над інвестуючою публікою. Інсайдерська торгівля руйнує віру суспільства в справедливість та доброчесність наших ринків».
До 20 років ув’язнення: очікують на винесення вироку
Лоу, Рінгел, Купер і Гревелл кожен стикаються з максимальним покаранням до 20 років позбавлення волі. Державна справа ведеться Бюро у справах бізнесу та шахрайства з цінними паперами (Business and Securities Fraud Section) і Кримінальним відділом Дивізіону Лонг-Айленда Офісу прокурора США у Східному окрузі Нью-Йорка. SEC заявила, що близько двох третин окремих проваджень у фінансовому 2025 році стосувалися звинувачень проти однієї або кількох осіб. FINRA повідомила про 187 індивідуальних санкцій для біржових учасників та 235 індивідуальних санкцій у вигляді призупинення діяльності у 2025 році, а також про 99,6 мільйона доларів штрафів і сум, за якими було ухвалено конфіскацію (disgorgement).
FAQ
У що саме чотири чоловіки визнали себе винними 22 червня та в попередніх провадженнях?
Джон Лоу і Річард Рінгел визнали себе винними 22 червня у федеральному суді в Брукліні у справі про шахрайство з цінними паперами. Девід Купер визнав себе винним 30 квітня 2026 року, а Ренді Гревелл — 22 вересня 2025 року. Усі четверо були обвинувачені в схемі інсайдерської торгівлі, яка тривала з січня 2018 року до травня 2024 року та принесла понад 1 мільйон доларів прибутку завдяки використанню конфіденційної інформації про вторинні розміщення акцій від інвестиційних банків.
Скільки прибутку, за версією SEC, отримав кожен обвинувачений у цивільній справі?
SEC подала паралельний цивільний позов у січні 2025 року, стверджуючи, що Лоу та дві компанії, які він контролював, отримали принаймні 900 тис. доларів прибутку від коротких продажів до щонайменше 200 розміщень емітентів. Гревелл і пов’язана з ним структура заробили щонайменше 140 тис. доларів від коротких продажів до понад 90 розміщень. Рінгел і структури, пов’язані з ним, отримали щонайменше 1,5 мільйона доларів від коротких продажів до понад 300 розміщень, згідно з позовом SEC.
Який максимальний строк позбавлення волі загрожує обвинуваченим?
Лоу, Рінгел, Купер і Гревелл кожен стикаються з максимальним покаранням до 20 років позбавлення волі. Державна справа ведеться Бюро у справах бізнесу та шахрайства з цінними паперами (Business and Securities Fraud Section) і Кримінальним відділом Дивізіону Лонг-Айленда Офісу прокурора США у Східному окрузі Нью-Йорка.
