Керівники фондів скорочують ставки на чіпи для ШІ, оскільки зростання капітальних витрат хмарних сервісів сповільнюється; UBS прогнозує уповільнення до 6% до 2028 року

Згідно з опитуванням керівників фондів Bank of America за липень, 82% респондентів вважають напівпровідники найбільш переповненою угодою на ринку. На цьому тлі менеджери портфелів скорочують частки в чипах і переходять до хмарних гігантів на кшталт Amazon і Microsoft, а також до акцій софтверного та фінансового секторів.

UBS прогнозує, що капітальні витрати операторів гіпермасштабного хмарного бізнесу зростуть на 76% до $673 мільярдів цього року, але темпи зростання сповільняться до 25% у 2027 році та до 6% у 2028 році. Філадельфійський індекс напівпровідників упав майже на 18% від максимумів у червні, попри те, що з початку року він зріс більш ніж на 100%. Цього тижня Нью-Йорк став першим штатом США, який запровадив однорічний мораторій на масштабне нове будівництво дата-центрів, посилаючись на занепокоєння щодо електроенергії та води. Окремо співвідношення перевідкладки облігацій для ключових випусків технологічних емітентів знизилися з майже 5x у лютому до менш ніж 2x у липні, повідомив головний економіст Apollo.