Genesis PE приєднується до тендерної пропозиції D&T щодо придбання разом із понад 6 конкурентами

Genesis Private Equity подала лист про намір придбати D&T — виробника медичних дисплеїв, приєднавшись щонайменше до шести учасників у попередньому раунді, а фіналізація шортлиста очікується цього місяця. Інтерес до придбання пов’язаний із стабільними можливостями D&T генерувати грошові потоки та потенціалом зростання на глобальному ринку спеціалізованих дисплеїв. Highland Equity Partners наразі володіє більшістю після того, як у 2024 році придбала 92% управлінських акцій D&T приблизно за 170 млрд вонів.

Декілька учасників подали пропозиції щодо придбання

Genesis PE нещодавно подала лист про намір продавальній стороні D&T, повідомляють джерела з індустрії інвестиційного банкінгу. У попередньому раунді взяли участь понад шість учасників. Продавальна сторона наразі переглядає запропоновану кожним учасником ціну придбання, фінансові можливості та плани діяльності після придбання. Вибір шортлиста, як очікується, відбудеться цього місяця.

D&T спеціалізується на медичних і промислових дисплеях

Заснована в 1999 році, D&T виробляє спеціалізовані дисплеї для медичного, казино та промислового застосування. Компанія постачає продукти для медичного обладнання та пристроїв казино, які потребують вищої якості та стабільності, ніж дисплеї для загального споживача. Бізнес характеризується значними бар’єрами для входу через суттєвий час, потрібний для сертифікації клієнтів і розробки продукту.

Highland Equity Partners придбала контрольний пакет у 2024 році

Highland Equity Partners є найбільшим акціонером D&T. Highland EP придбала 92% управлінських акцій D&T у Kostone Asia та інших власників у 2024 році приблизно за 170 млрд вонів. Після цієї угоди Highland працювала над покращенням прибутковості та диверсифікацією клієнтів.

Ринок оцінює вартість підприємства D&T у межах 450–500 млрд вонів. Продавальна сторона прогнозує, що EBITDA D&T у цьому році сягне 45 млрд вонів, що означає мультиплікатор оцінки приблизно 10–11 разів.

Дохід D&T досяг 134,9 млрд вонів у 2025 році

У 2025 році D&T зафіксувала дохід приблизно 134,9 млрд вонів і операційний прибуток приблизно 26,3 млрд вонів. Обидва показники зросли порівняно з доходом 123,9 млрд вонів і операційним прибутком 19,6 млрд вонів у 2024 році. Швидке покращення результатів після придбання, як видається, спонукало продавальну сторону шукати відновлення інвестицій протягом відносно короткого періоду.

Учасники ринку, за повідомленнями, цінують здатність D&T стабільно генерувати грошові потоки та потенціал зростання на глобальному ринку спеціалізованих дисплеїв. Медичні монітори часто постачаються на довгостроковій основі після сертифікації лікарнями та компаніями з медичного обладнання, формуючи стабільну структуру прибутків.

Поширені запитання

Що зробив Genesis PE щодо D&T?
Genesis Private Equity подала лист про намір придбати D&T — виробника медичних дисплеїв, приєднавшись до більш ніж шести учасників у попередньому раунді.

Коли буде фіналізовано шортлист для придбання D&T?
Шортлист, як очікується, буде відібрано цього місяця, за даними продавальної сторони.

Скільки Highland Equity Partners заплатила за D&T у 2024 році?
Highland Equity Partners придбала 92% управлінських акцій D&T у 2024 році приблизно за 170 млрд вонів.