Ланцюговое золото убыток 8%! Практическое тестирование токена золота на блокчейне PAXG переважає комісії Банку Таймані в депозитному щоденнику

Тайванці мають три способи купівлі золота: депозит у Таїбанку, купівля готівкою у ювелірних магазинах, та золотовалютні токени PAXG у блокчейні. Практика показала, що найскладніша на перший погляд схема — блокчейн, може мати найнижчі витрати з усіх трьох.

(Додатковий контекст: Що таке золотовалютний токен PAXG? Один токен дорівнює одній унції золота)

(Попередній огляд: Детальний аналіз золотовалютних токенів: у чому різниця між PAXG та XAUT?)

Зміст статті

Перемикач

• Депозит у Таїбанку vs Ювелірний магазин
• Витрати на блокчейн-золото PAXG
• Практичний порівняльний таблиця на 100 000 NT$

Ціна золота досягла історичного максимуму, тайванці масово скуповують золото, і черги у ювелірних магазинах зростають. Але чи ви рахуєте, скільки грошей фактично з’їдає кожна операція — від купівлі до продажу?

Відповідь може вас здивувати: у ювелірних магазинах різниця між ціною купівлі та продажу може сягати понад 8%, у депозиті Таїбанку — 2.3%, а у блокчейн-золоті PAXG, що вважається складним і дорогим, фактичні витрати можна знизити до 1.2%.

Це не реклама криптовалют, цифри говорять самі за себе. Давайте порівняємо.

Депозит у Таїбанку vs Ювелірний магазин

Спершу розглянемо найбільш популярний у Тайвані депозит у Таїбанку. Сьогодні (17/3) ціна продажу — NT$5,160 за грам, купівля — NT$5,101 за грам, різниця — NT$59, що становить 1.15%. За один цикл купівлі-продажу це 1.15% + 1.15% = 2.3%. При інвестиції у 100 000 NT$ ця різниця з’їдає NT$2,300.

Ще один нюанс — якщо ви хочете зняти фізичне золото у вигляді слитка, потрібно додатково сплатити (від 200 до 500 NT$), і після зняття Таїбанк не купує його назад. Так, ви правильно прочитали — зняти золото означає втратити можливість повернути його назад у депозит.

У ювелірних магазинах ситуація ще гірша: різниця у ціні купівлі-продажу становить близько 4–6%, а для ювелірних виробів — до 8–10%. За практичними даними, сьогодні у магазині ціна продажу — NT$20,260 за цінний метал, а викуп — NT$18,560, що дає різницю у 8.4%.

При інвестиції у 100 000 NT$ і подальшому продажу — втрата понад NT$8,000.

Крім того, магазини працюють обмежений час, і щоб продати, потрібно особисто прийти і знайти продавця.

Витрати на блокчейн-золото PAXG

PAXG — це токен, випущений компанією Paxos, один PAXG дорівнює одній унції реального золота у лондонському сховищі.

Для тих, хто раніше купував золото традиційними каналами, це може здаватися менш надійним, але структура витрат досить проста.

Наприклад, при внесенні коштів: купуєте у тайванському обміннику TWD і конвертуєте у USDT (з націнкою близько 0.5–1.5%) → купуєте PAXG за USDT (з комісією 0.1%) → тримаєте без додаткових витрат на зберігання → продаєте PAXG за USDT (0.1%) → обмінюєте USDT назад на тайванські долари для виведення (0.5–1.5%).

Загалом, витрати на обмін у двох напрямках — 1.2% до 3.2%. За середнім значенням — близько 2%, що вже зрівнюється з депозитом Таїбанку, але PAXG можна торгувати цілодобово, без очікування відкриття банку.

Крім того, створення PAXG (через платформу Paxos) до 31/3/2026 — безкоштовне. В Україні на біржах BitoPro та HOYA також можна купити за тайванські долари.

Практичний порівняльний таблиця на 100 000 NT$

Цифри говорять самі за себе: PAXG має переваги у витратах, але це не означає, що воно підходить усім.

Ризики блокчейн-золота — зовсім інші: ризик банкрутства біржі (пам’ятаєте FTX?), вразливість смарт-контрактів, відсутність чіткої регуляторної бази у Тайвані, можливі шахрайські схеми P2P, а також коливання курсу тайванського долара щодо долара США, що додатково впливає на ціну золота.

Крім того, викуп фізичного золота через PAXG — дуже дорогий: потрібно щонайменше 430 PAXG (приблизно 55 мільйонів NT$), що недоступно для звичайної людини.

• Якщо ви цінуєте безпеку та відповідність регуляторним вимогам, депозит у Таїбанку — найнадійніший варіант, 2.3% — цілком прийнятна ціна.
• Якщо хочете мати фізичне золото або колекційний предмет — ювелірний магазин, але не купуйте ювелірні вироби через високі приховані витрати.
• Якщо ви добре орієнтуєтеся у криптовалютах і прагнете мінімальних витрат — PAXG має найнижчі вхідні та вихідні витрати, а цілодобова ліквідність — додатковий плюс.

Багато хто помиляється, думаючи, що «традиційне — дешевше, криптовалюти — дорожчі». Насправді, що з’їдає ваші прибутки — це непрозорі спреди. В ювелірних магазинах різниця у ціні — 8%, що означає, що ціна золота має вирости на 8%, щоб ви почали отримувати прибуток. Перед купівлею реального золота варто це врахувати.

＊Цей матеріал є лише для ознайомлення і не є інвестиційною рекомендацією. Останнім часом ринок золота дуже волатильний, перед інвестиціями ретельно оцінюйте ризики.