Попередження Goldman Sachs підтвердилося: моментум-акції впали на 24% за 10 днів, можуть знизитися ще на 50%

За даними Goldman Sachs, кошик стратегій високої бети зазнав падіння на 18% протягом двох торгових днів на початку липня після того, як фірма оприлюднила попередження про «літнє сповільнення». Фактор імпульсу знизився на 24% від свого піку — вдвічі більше за середню історичну корекцію у 12% — лише за 10 днів, що значно швидше за типовий 24-денний період відновлення.

Торговий відділ Goldman Sachs зафіксував перші ознаки можливості купівлі на падінні, зазначивши, що подібні корекції історично відновлювалися. Однак фірма попередила, що якщо зниження кредитного плеча прискориться, фактори імпульсу можуть зіткнутися з максимальним потенційним падінням у 50%. Банк пояснив різкий розпродаж сезонними факторами, зокрема зниженням ліквідності та коригуванням позицій на кінець кварталу, зазначивши, що стратегії імпульсу залишаються переповненими капіталом. Також спостерігався глобальний синхронізований розпродаж: на фондових ринках Південної Кореї було зафіксовано рекордний чистий відтік коштів іноземних інвесторів.