Гонконгський банк HSBC завершив перше приватне розміщення «цифрових первинних структурованих цінних паперів», Marketnode виступає агентом

HSBC 10 липня оголосив, що завершив перший у своєму роді випуск «цифрово-орієнтованих» структурованих продуктів у Гонконгу, здійснений через приватне розміщення доларових цінних паперів; ці цінні папери випущені безпосередньо на блокчейні, а не спочатку випущені у традиційній формі та потім оцифровані, що є справжнім випуском у вигляді «на ланцюгу». Marketnode виступає в ролі агента з токенізації та цифрових платежів, відповідаючи за управління платіжним процесом між емітентом і інвесторами.

Визначення «цифрово-орієнтованих» структурованих продуктів та роль Marketnode як агента з токенізації

Згідно з оголошенням HSBC, ця операція є приватним випуском структурованих цінних паперів, які випущені безпосередньо на блокчейні (тобто «цифрово-орієнтовані»), а не у традиційній формі з подальшою оцифровкою; ключова різниця полягає в тому, що весь процес випуску починається безпосередньо на ланцюгу.

Marketnode виконує дві ключові ролі у цій операції: агент з токенізації (відповідає за процес випуску цінних паперів на ланцюгу) і агент з цифрових платежів (керує платіжним потоком між емітентом і інвесторами).

Голова відділу азіатських цінних паперів HSBC, Сівір Лонгба, заявив, що цей випуск «демонструє, як співпрацювати з учасниками ринку для розробки практичних і масштабованих рішень для інституційних цифрових фінансів», і зазначив, що токенізація здатна «спрощувати ключові етапи життєвого циклу продукту — від випуску і обслуговування до управління і розрахунків».

Історія токенізації HSBC: платформа HSBC Orion, золоті токени і Project Guardian

Цей випуск базується на багаторічній роботі HSBC у сфері токенізації. Під керівництвом HSBC працює платформа HSBC Orion для випуску цифрових облігацій, а також у Гонконгу були запущені роздрібні золоті токени.

У Сінгапурі HSBC, Marketnode і UOB спільно підготували кейс-стаді для «Проекту Гвардія» (Project Guardian Управління фінансами Сінгапуру), що стосувалося цифрової структури для випуску структурованих цінних паперів у вигляді «на ланцюгу», закладаючи теоретичну і практичну основу для цього випуску у Гонконгу.

Голова CEO Marketnode, Реан Ахмед, заявив, що ця операція «означає важливий крок у тому, щоб інвестори могли керувати більшою кількістю портфелів безпосередньо на ланцюгу, поєднуючи розширений доступ із підвищеною ефективністю».

Поширені запитання

Що таке «цифрово-орієнтовані» структуровані цінні папери і чим вони відрізняються від традиційної токенізації?

Згідно з поясненням HSBC, «цифрово-орієнтовані» структуровані цінні папери — це цінні папери, які випущені безпосередньо на блокчейні, а не спочатку у традиційній системі з подальшою оцифровкою; це означає, що весь процес випуску починається безпосередньо на ланцюгу, що вважається більш чистою формою токенізації, яка дозволяє отримати переваги ланцюгової ефективності протягом усього життєвого циклу (від випуску, розрахунків до подальшого обслуговування).

Що таке Marketnode і чому вона відіграє ключову роль у цій операції?

Згідно з повідомленнями, Marketnode — це оператор інфраструктури цифрового ринку Азіатсько-Тихоокеанського регіону, підтримуваний Європейським центральним банком, HSBC, Singapore Exchange і Temasek Holdings; у цій операції вона виступає як агент з токенізації (відповідає за процес випуску на ланцюгу) і агент з цифрових платежів (керує платіжним потоком), виконуючи роль платформи та наглядача одночасно.

Які ключові дані не були розкриті HSBC у цій операції?

Згідно з повідомленнями, HSBC не розкрив обсяг випуску, базовий актив, термін цінних паперів, кількість або особи інвесторів, використовуваний блокчейн, а також спосіб розрахунків (оплата при доставці або готівкою), чи частина випуску була токенізована, і чи планується повторний випуск або комерціалізація. Також не було детально описано регуляторний каркас. The Defiant повідомляє, що звернувся до HSBC за додатковою інформацією.