HSBC отримав схвалення у Великій Британії на роботу прямого цифрового депозитарію цінних паперів

HSBC стала першою компанією, яку Управління з фінансового нагляду Банку Англії (Bank of England) розчистило для роботи в режимі прямої дії послуг цифрового депозитарію цінних паперів у межах Digital Securities Sandbox Сполученого Королівства в липні 2026 року. Схвалення дає змогу платформі HSBC Orion підтримувати випуск токенізованих облігацій і запланований урядом Великої Британії пілот цифрових gilts під назвою DIGIT. HSBC Bank Plc пройшов Gate 1 у липні 2025 року та став першим учасником, який пройшов Gate 2 у липні 2026 року, згідно з панеллю DSS Банку Англії. Digital Securities Sandbox дозволяє схваленим фірмам працювати з інфраструктурою клірингу, розрахунків і торгівлі цінними паперами в умовах тимчасово зміненого законодавства Великої Британії, надаючи регуляторам контрольоване середовище для перевірки того, чи здатна технологія розподіленого реєстру виконувати функції, які зазвичай здійснюють центральні депозитарії цінних паперів.

HSBC отримав схвалення Gate 2 для роботи live з цифровими цінними паперами

Схвалення Gate 2 переводить HSBC через точку, на якій компанії можуть здійснювати регульовану діяльність із фінансовими інструментами в режимі прямої дії, а не залишатися на етапі підготовки чи тестування. HSBC Orion працюватиме як цифровий депозитарій цінних паперів, дозволяючи випуск, облік, обслуговування та розрахунки цифрових цінних паперів із використанням технології розподіленого реєстру. Платформа підтримуватиме цифрові корпоративні та суверенні облігації, зокрема запланований урядом Великої Британії Digital Gilt Instrument.

Схвалення надає HSBC дозвіл самостійно оперувати цифровим депозитарієм у межах інфраструктурної рамки внутрішнього ринку Британії. Ця відмінність ставить HSBC у позицію, відмінну від банку, який діє лише як організатор, дилер або постачальник технологій для одного цифрового випуску.

HSBC Orion обрали як постачальника платформи для пілота UK Digital Gilt

HM Treasury обрав HSBC Orion як постачальника платформи для DIGIT у лютому після процесу закупівель, який розпочався із запрошення до участі в тендері в жовтні 2025 року. Першу транзакцію DIGIT очікують до кінця першого кварталу 2027 року. Інструмент буде випущено та розраховано на HSBC Orion, а не через інфраструктуру, що використовується для звичайних gilts.

Пілот розроблено, щоб перевірити, чи може технологія розподіленого реєстру скоротити строки розрахунків, зменшити операційні витрати та покращити ведення записів про власність і даних транзакцій. Він не замінить чинну програму gilts Великої Британії. HM Treasury заявив, що майбутній випуск DIGIT залежатиме від результату першої транзакції.

HSBC та LSEG підписали MoU щодо системної взаємодії

HSBC і London Stock Exchange Group підписали меморандум про взаєморозуміння (memorandum of understanding), щоб розвинути взаємодію між їхніми системами, підтримуючи доступ інвесторів до пілотної облігації. Угода покликана поєднати депозитарну інфраструктуру HSBC Orion із можливостями LSEG із дистрибуції та доступу до ринку. Наразі уряд не розкрив детальних технічних специфікацій чи фінальної структури для торгів на вторинному ринку.

Історія платформи HSBC Orion та запис транзакцій

HSBC запустив HSBC Orion у 2022 році як власну токенізаційну платформу для випуску облігацій, що підтримує реєстрацію, випуск і активність як на первинних, так і на вторинних ринках. Платформа підтримувала кілька транзакцій, зокрема цифрову облігацію в фунтах стерлінгів від European Investment Bank у 2023 році та цифрову green-облігацію в багатьох валютах на суму, еквівалентну HK$6 мільярдам, яку випустив уряд Гонконгу в 2024 році.

Також платформа підтримувала перші цифрові казначейські сертифікати Люксембургу, цифрові облігаційні транзакції від QNB Group і First Abu Dhabi Bank із Катару та HK$10 мільярдів чотиривалютної green-облігації з Гонконгу у 2025 році. HSBC заявив, що Orion уже підтримав понад $5 мільярдів у випусках цифрових облігацій у всьому світі.

Digital Securities Sandbox було запущено Банком Англії та Financial Conduct Authority у вересні 2024 року, і його планують продовжити до січня 2029 року. Інші великі фінансові установи, зокрема LSEG, JPMorgan і Tradeweb, пройшли Gate 1 у межах DSS, але саме HSBC стало першою, хто отримав схвалення Gate 2 та перейшов до діяльності в режимі прямої дії.

FAQ

На що HSBC отримав схвалення у липні 2026?

HSBC стала першою компанією, яку Управління з фінансового нагляду Банку Англії (Bank of England) розчистило для роботи в режимі прямої дії послуг цифрового депозитарію цінних паперів у межах Digital Securities Sandbox Сполученого Королівства в липні 2026 року. Схвалення дає змогу платформі HSBC Orion підтримувати токенізований випуск облігацій і запланований урядом Великої Британії пілот цифрових gilts.

Коли очікують першу транзакцію DIGIT?

Першу транзакцію DIGIT очікують до кінця першого кварталу 2027 року. Інструмент буде випущено та розраховано на HSBC Orion, а не через інфраструктуру, що використовується для звичайних gilts.

Скільки випусків цифрових облігацій підтримала HSBC Orion?

HSBC заявив, що Orion підтримав понад $5 мільярдів у випусках цифрових облігацій у всьому світі з моменту запуску в 2022 році. Платформа підтримувала транзакції, зокрема цифрову облігацію в фунтах стерлінгів від European Investment Bank у 2023 році та цифрову green-облігацію в багатьох валютах на суму, еквівалентну HK$6 мільярдам, яку випустив уряд Гонконгу в 2024 році.