JPMorgan: ринок обладнання для напівпровідників досягне $159B у 2026 році, зросте на 28%, оскільки AI Capex зміщується з GPU до висхідного ланцюга постачання

За даними JPMorgan, постачальники обладнання для виробництва напівпровідників будуть найбільшими бенефіціарами розширення AI-інфраструктури, а не виробники GPU — такий зсув підкреслено в останньому галузевому звіті банку. Інвестиційний фокус зміщується з GPU-орієнтованого попиту до ширшої напівпровідникової виробничої екосистеми, яка потребує CPU, кастомних ASIC, високошвидкісної пам’яті, DRAM, NAND і передового пакування.

JPMorgan прогнозує, що світовий ринок обладнання для wafer fab у 2026 році становитиме $159,8 мільярда (на 28% більше в річному вимірі), $205 мільярдів у 2027 році та $237,3 мільярда у 2028 році. Банк також підвищив прогноз зростання capex у 2026 році для великих хмарних провайдерів — Google, Amazon, Microsoft і Meta — з 63% до 80%, а сукупні витрати перевищать $575 мільярдів. Дані галузі підтверджують цю тезу: глобальні продажі напівпровідників у квітні 2026 року зросли на 106% у річному вимірі — це найвищий місячний темп щонайменше з 1994 року, при цьому постачальники обладнання повідомляють про рекордну видимість замовлень.