Корейський ринок ETF запускає 24 концентровані продукти, топ-5 залучають 7,3 трильйона вонів

Корейський ринок біржових фондів (ETF) цього року поповнився 24 новими ультраконцентрованими ETF, а топ-5 продуктів разом залучили 7,3255 трлн вон в активи, повідомила 16-го галузева індустрія з цінних паперів. Ці ультраконцентровані ETF роблять ставку на інвестиції в 2–10 провідних акцій замість 30–50 позицій, типових для традиційних секторних ETF. Зміна відображає ширшу ринкову тенденцію до концентрації в компаніях великої капіталізації, де успіх інвестицій дедалі більше залежить від отримання експозиції на домінантних лідерів сектору, а не від широкої диверсифікації.

SOL AI Semiconductor TOP2 Plus лідирує з 5,787 трлн вон активів

SOL AI Semiconductor TOP2 Plus зафіксував найбільші чисті активи серед нових ультраконцентрованих ETF цього року, досягнувши 5,787 трлн вон станом на 13-те число. За ним іде TIGER Semiconductor TOP10 Covered Call Active з 767,3 млрд вон, ACE K Semiconductor TOP2+ з 291,4 млрд вон, 1Q K Semiconductor TOP2+ з 245,5 млрд вон та KODEX US AI Semiconductor TOP3 Plus з 234,3 млрд вон. Чотири з п’яти найкращих продуктів мають у назвах «TOP2» або «TOP3», а всі п’ять зосереджуються на напівпровідниковій тематиці. Сукупні чисті активи трьох продуктів, класифікованих як TOP2, — SOL AI Semiconductor TOP2 Plus, ACE K Semiconductor TOP2+ і 1Q K Semiconductor TOP2+ — разом становлять 6,3239 трлн вон.

Корейські напівпровідникові продукти TOP2 мають 11 акцій, де Samsung і SK Hynix — у надмірній вазі

Домашні напівпровідникові продукти TOP2 не обмежують портфель виключно Samsung Electronics і SK Hynix. Як правило, вони тримають близько 11 акцій, нарощуючи вагу Samsung Electronics і SK Hynix, водночас включаючи додаткові позиції в суміжному обладнанні, матеріалах і компаніях бек-енду. Така структура підтримує мінімальну кількість акцій, щоб зменшити ризик окремих цінних паперів, зберігаючи при цьому ефект зростання ціни провідних акцій без «розмивання».

S&P 500: топ-20 акцій забезпечили 60% прибутковості за п’ять років

Глобальна концентрація в компаніях великої капіталізації підтримує стратегію концентрованих ETF. Samsung Securities проаналізувала, що понад 60% від загальної прибутковості S&P 500 за останні п’ять років припали на топ-20 акцій. У США ETF MAGS, який концентрує інвестиції в Magnificent 7 (M7), випередив і Nasdaq 100, і S&P 500. ETF DRAM, що фокусується на глобальних мікросхемах пам’яті, швидко залучив капітал після лістингу.

Концентрована ETF-стратегія розширюється на робототехніку та оборонний сектор

В Україні ультраконцентровану стратегію в Кореї розширюють і поза межі напівпровідників — на робототехніку, твердотільні батареї, оборону та аерокосмічну галузь. KODEX Hyundai Motor Robotics Value Chain TOP3 Plus, доданий цього року, зафіксував чисті активи на рівні 200,5 млрд вон. KODEX Solid-State Battery ESS TOP2 Plus досяг 85,9 млрд вон. ACE K Humanoid Robot Industry TOP2+ залучив 87,8 млрд вон, а ACE K Defense TOP5+ — 16,6 млрд вон.

Аналітик Samsung Securities підкреслює переваги та ризики концентрації

Ім Ын-хе, дослідниця Samsung Securities, заявила, що ультраконцентровані ETF дозволяють точно інвестувати в бажаних лідерів теми, розподіляючи при цьому ризик окремих акцій через мінімальний кошик. Ім зазначила, що продукти можна використовувати для швидкої ротації теми та пенсійних інвестицій, але наголосила, що високу залежність від невеликої кількості компаній потрібно враховувати разом із цими перевагами.

FAQ

Що таке концентровані ETF на корейському фондовому ринку?

Концентровані ETF — це біржові інвестиційні фонди, які спрямовують інвестиції в 2–10 провідних акцій у секторі замість 30–50 позицій, типових для традиційних секторних ETF. У Кореї цього року запустили 24 такі продукти, а топ-5 залучили 7,3255 трлн вон у сукупні активи станом на 13-те число.

Як корейські напівпровідникові ETF TOP2 формують портфелі?

Корейські напівпровідникові продукти TOP2 зазвичай тримають близько 11 акцій, нарощуючи вагу Samsung Electronics і SK Hynix, водночас включаючи додаткові позиції в суміжному обладнанні, матеріалах і компаніях бек-енду. Така структура зменшує ризик окремих акцій, зберігаючи ефект зростання ціни провідних цінних паперів.

У які сектори концентровані ETF розширюються поза межі напівпровідників?

Стратегії концентрованих ETF у Кореї розширюються на робототехніку, твердотільні батареї, оборону та аерокосмічну галузь. Продукти, запущені цього року, включають KODEX Hyundai Motor Robotics Value Chain TOP3 Plus з чистими активами 200,5 млрд вон, KODEX Solid-State Battery ESS TOP2 Plus з 85,9 млрд вон, ACE K Humanoid Robot Industry TOP2+ з 87,8 млрд вон та ACE K Defense TOP5+ з 16,6 млрд вон.