Корейські ETF: фонди на нафту зросли на 10,67%, а продукти для напівпровідників впали на 17,35%

Фондові ETF Південної Кореї, орієнтовані на нафтові ф’ючерси та покриті кол-стратегії, показали сильні щотижневі прирости в період 13–16 травня, повідомляє 19-го дані Korea Exchange. Перевиконання було зумовлене зростанням міжнародних цін на нафту та попитом інвесторів на захисні продукти, що формують дохід. KODEX WTI Crude Oil Futures (H) очолив усі ETF із щотижневою дохідністю 10,67%, тоді як високодивідендні та покриті кол-фонди залучали кошти, оскільки волатильність на ринку американських акцій напівпровідників і корекції вітчизняного ринку спрямували капітал у більш стабілізаційні інструменти. У рейтингах за тиждень не враховувалися ETF із використанням кредитного плеча, обернені (inverse) та ETF із низьким обсягом торгів, де середній денний обіг був нижчим за 100 000 акцій.

Фондові нафтові та захисні ETF домінують у щотижневих приростах

KODEX WTI Crude Oil Futures (H) зафіксував приріст 10,67% і посів перше місце серед ETF, котируваних у Кореї, за період 13–16 травня. TIGER Crude Oil Futures Enhanced (H) послідував із зростанням на 10,14%. Захисні продукти зайняли решту топових позицій: PLUS High Dividend Weekly Covered Call піднявся на 4,92%, KODEX US Financial Tech Active зріс на 3,27%, а KODEX Insurance просунувся на 2,74%. KODEX Financial High Dividend TOP10 Target Weekly Covered Call і RISE 200 High Dividend Covered Call ATM показали дохідності 2,73% та 2,59% відповідно, демонструючи стійку ротацію капіталу в дохідно-орієнтовані стратегії.

Аналітик Hana Securities пояснює механіку активної покритої кол-стратегії

Пак Син Джін, дослідник Hana Securities, заявив, що активні ETF із покритими колами коригують співвідношення продажу опціонів і строки до погашення залежно від ринкових умов. «На висхідних ринках ці продукти зменшують експозицію до покритих колів або використовують опціони з довшим строком, щоб зберегти участь у потенційному зростанні. Коли волатильність зростає, вони збільшують продаж опціонів, щоб зафіксувати вищий дохід від премій», — пояснив Пак. Він додав, що менеджери портфелів одночасно коригують частки в акціях, віддаючи перевагу компаніям, які активно повертають капітал через зростання дивідендів і викуп акцій.

Китайські ETF на напівпровідники та вітчизняні чипи фіксують двозначні падіння

Серед невикористовуваних із кредитним плечем ETF TIGER China Semiconductor FACTSET зазнав найкрутішого щотижневого падіння — 17,35%. TIGER China STAR 50 (Synthetic) знизився на 14,64%, а SOL China Nurturing Industry Active (Synthetic) впав на 13,92%. Продукти, орієнтовані на вітчизняні напівпровідники, також показали суттєві збитки: KODEX AI Semiconductor TOP2 Plus знизився на 13,40%, TIGER Semiconductor TOP10 Covered Call Active впав на 13,37%, а 1Q K Semiconductor TOP2+ втратив 13,32%. Одноакційні продукти з кредитним плечем, прив’язані до Samsung Electronics і SK Hynix, продемонстрували виражену волатильність протягом періоду: обернені (inverse) продукти з’являлися в переліку лідерів зростання, а продукти з кредитним плечем домінували серед тих, хто падав найбільше, коли ці категорії включалися в добірку.

Офіційний представник ринку цінних паперів обговорює можливий зсув у потоках інвестицій в ШІ

Офіційний представник ринку цінних паперів зазначив, що фіксація прибутку концентрувалася серед ETF на напівпровідники, коли волатильність на ринку американських напівпровідникових акцій збіглася з різкими падіннями ключових вітчизняних чипмейкерів. «Потоки інвестицій, які раніше концентрувалися в великих американських компаніях з ШІ та напівпровідників, можуть поступово диверсифікуватися в бік китайських напівпровідникових і інтернет-платформ у технологічних секторах Великого Китаю», — сказав представник.

FAQ

Яку дохідність показав KODEX WTI Crude Oil Futures (H) у період 13–16 травня?
KODEX WTI Crude Oil Futures (H) зріс на 10,67% за період 13–16 травня, очоливши всі ETF, котирувані в Кореї, в щотижневих рейтингах ефективності, які не враховували продукти з кредитним плечем, обернені (inverse) та низькообігні.

Як, за даними Hana Securities, активні ETF із покритими колами коригуються під ринкову волатильність?
Пак Син Джін із Hana Securities пояснив, що активні ETF із покритими колами на висхідних ринках зменшують продаж опціонів або використовують опціони з довшим строком, щоб зберегти потенціал росту, а коли волатильність розширюється — збільшують продаж опціонів, щоб отримати вищий дохід від премій; водночас вони коригують частки в акціях на користь компаній із сильними політиками повернення коштів акціонерам.

Який ETF показав найбільше щотижневе падіння серед невикористовуваних із кредитним плечем продуктів?
TIGER China Semiconductor FACTSET знизився на 17,35% у період 13–16 травня, що є найкрутішим падінням серед невикористовуваних із кредитним плечем ETF; за ним ідуть TIGER China STAR 50 (Synthetic) на -14,64% та SOL China Nurturing Industry Active (Synthetic) на -13,92%.