Marex отримала схвалення ASIC для структурованих продуктів в Австралії

Marex отримала схвалення від Австралійської комісії з цінних паперів і інвестицій (ASIC) на вихід на ринок структурованих продуктів Австралії, розширивши місцевий бізнес фінансових продуктів під своєю чинною ліцензією Австралійських фінансових послуг. Схвалення дозволяє компанії створювати та розповсюджувати структуровані інвестиційні продукти для австралійських клієнтів; перший етап передбачає запуск через приватні банки, менеджерів капіталу та незалежних фінансових радників у межах підрозділу фінансових продуктів.

Ринкова можливість і стратегічний час

Структуровані продукти привертають дедалі більше уваги в Азійсько-Тихоокеанському регіоні, оскільки інвестори шукають стратегії отримання доходу та визначений рівень ризику на ринках, що формуються волатильністю і зміною очікувань щодо ставок. «Структуровані продукти набирають додаткового імпульсу в APAC, адже інвестори прагнуть вищої дохідності та експозиції з керованим ризиком у дедалі складнішому ринковому середовищі», — заявив Франк Файяр, керівник напрямку фінансових продуктів для APAC у Marex. «Ми раді запропонувати австралійським клієнтам нашу експертизу, спираючись на успіх, якого досягли в ширшому регіоні».

В історичній перспективі Австралія була меншим ринком, ніж Європа і частини Азії, для структурованих продуктів, але попит зростав серед клієнтів у сегменті private wealth, які шукають альтернативи традиційним вкладенням із фіксованим доходом і в акції.

Основа з попереднього розширення

Це австралійське схвалення спирається на попередній вихід Marex на місцеві ринки деривативів. У 2023 році компанія стала учасником клірингу і торгів ф’ючерсами на Австралійській фондовій біржі, забезпечивши прямий доступ до місцевих ринків деривативів і клірингових послуг. Це створило основу для ширшого розповсюдження продуктів у регіоні.

Придбання Valcourt посилює можливості

Схвалення структурованих продуктів слідує за придбанням Marex компанії Valcourt — маркет-мейкера на ринку фіксованого доходу. Угоду було оголошено в жовтні 2025 року, а завершено більш ніж через 6 місяців після первинного оголошення. Придбання розширює можливості Marex на ринку облігацій і в ціноутворенні, що має значення для структурованих продуктів, які поєднують інструменти з фіксованим доходом із деривативами. Ці інструменти використовують для створення нот, прив’язаних до акцій, індексів, товарів або процентних ставок.

Поєднуючи доступ до місцевої біржової інфраструктури, експертизу зі структурованих продуктів і посилені можливості у сфері фіксованого доходу, Marex може обробляти більшу частину ланцюжка створення вартості продукту всередині компанії — від ініціювання до хеджування й ціноутворення.

Регуляторна рамка та стратегія виконання

Marex повідомила, що розширення зміцнить її можливості з позабіржового хеджування в Австралії. Структуровані продукти потребують активного хеджування для управління ризиковою експозицією, тож місцева інфраструктура є ключовою для виконання та контролю ризиків.

Компанія не розкрила очікувані обсяги або детальний графік запуску, але зазначила, що перший етап зосередиться на інституційних і дорадчих каналах, а не на прямому розподілі роздрібним клієнтам. Такий підхід узгоджується з австралійським регуляторним середовищем, де ASIC посилила нагляд за складними фінансовими продуктами, зокрема тими, що пропонуються роздрібним інвесторам. Розповсюдження через професійних посередників покладає відповідальність на радників і wealth-платформи щодо оцінки відповідності для кінцевих клієнтів.