Генеральний директор Micron: Ціновий тиск клієнтів у 2023 році сприяв дефіциту пам'яті

Генеральний директор Micron Санджай Мехротра заявив у вівторок, що клієнти, які жорстко торгувалися щодо цін в останні роки, сприяли поточному дефіциту чипів пам'яті, що впливає на смартфони, комп'ютери та споживчу електроніку. Виступаючи в програмі Mad Money на CNBC, Мехротра пояснив, що агресивні переговори про ціни знизили галузеві ціни до однієї третини від попереднього рівня у 2023 році, змусивши виробників чипів працювати з від'ємною валовою маржею та обмеживши їхню здатність інвестувати в нові виробничі потужності. Обвал цін стався саме тоді, коли почав прискорюватися попит, зумовлений штучним інтелектом, що створило дисбаланс попиту та пропозиції, який призвів до нещодавнього зростання цін у всій електронній промисловості.

Обвал цін привів галузь до від'ємної маржі

«Певні клієнти значно знизили ціни в нашій галузі», — сказав Мехротра Джиму Крамеру у вівторок. «У 2023 році наші ціни впали до однієї третини від того, чим вони були». Обвал цін змусив Micron та інших постачальників пам'яті працювати з від'ємною валовою маржею, за словами гендиректора. Валова маржа Micron впала до від'ємних 7,3% у 2023 фінансовому році, який завершився в серпні того року, згідно з FactSet.

Скорочення капітальних інвестицій обмежило виробничі потужності

Фінансовий тиск залишив компанії без можливості інвестувати в нові виробничі потужності. «Компанії втрачали гроші. Вони не могли собі цього дозволити», — сказав Мехротра. «Це справді вплинуло на інвестиційну спроможність галузі». Капітальні витрати Micron впали до 7,7 мільярда доларів у 2023 фінансовому році порівняно з 12,1 мільярда доларів у попередньому році. Гендиректор зазначив, що Micron продовжував інвестувати під час спаду, хоча «ці інвестиції були значно скорочені порівняно з попереднім роком».

Попит на ШІ стимулює акції Micron

Попит на чипи пам'яті, зумовлений штучним інтелектом, неухильно зростав з моменту падіння цін у 2023 році. Прискорення стало більш помітним минулого року, що покращило фінансові показники Micron. Акції зросли більш ніж на 240% у другому кварталі та додали понад 920 мільярдів доларів ринкової вартості, довівши ринкову капіталізацію Micron приблизно до 1,3 трильйона доларів.

Micron інвестує 200 мільярдів доларів у нові виробничі об'єкти

Мехротра заявив, що дефіцит пропозиції, ймовірно, триватиме навіть після 2027 року, оскільки будівництво нових заводів з виробництва напівпровідників займає роки, а виробництво пам'яті нового покоління стало значно складнішим. Щоб допомогти подолати розрив, Мехротра сказав, що Micron інвестує приблизно 200 мільярдів доларів у виробництво та дослідження, включаючи нові фабрики пам'яті в Бойсі, штат Айдахо, та Сіракузах, штат Нью-Йорк. Проєкт у Бойсі є найбільш просунутим — перші чипи мають з'явитися «в середині наступного року», а потім обсяги зростатимуть, за словами гендиректора. Майданчик у Бойсі в майбутньому має включати дві фабрики.

Дефіцит пам'яті змушує Apple підвищувати ціни на продукти

Минулого тижня Apple підвищила ціни на кілька моделей Mac та iPad після того, як генеральний директор Тім Кук заявив, що зростання витрат на пам'ять і сховища стало «неминучим». Підвищення цін підкреслює, як попит, зумовлений штучним інтелектом, переносить підвищені витрати на компоненти на споживчу електроніку.

Поширені запитання

Що спричинило обвал цін на чипи пам'яті у 2023 році? Генеральний директор Micron Санджай Мехротра заявив, що окремі клієнти значно знизили ціни в галузі, причому в 2023 році ціни впали до однієї третини від попереднього рівня. Ці агресивні переговори про ціни призвели до того, що постачальники пам'яті опинилися з від'ємною валовою маржею.

Коли новий завод Micron у Бойсі почне виробляти чипи? За словами генерального директора Санджая Мехротри, завод у Бойсі випустить перші чипи «в середині наступного року», а потім виробництво зростатиме. Майданчик у Бойсі планується з часом включати два заводи з виробництва.

Чому Apple підвищила ціни на моделі Mac та iPad? Генеральний директор Apple Тім Кук заявив, що зростання витрат на пам'ять і сховища стало «неминучим», що призвело до підвищення цін на кілька моделей Mac та iPad минулого тижня. Ці підвищення відображають те, як попит, зумовлений штучним інтелектом, переносить підвищені витрати на компоненти на споживчу електроніку.