Microsoft підписує угоду з Chevron Energy на дата-центр у Техасі потужністю 2,7 ГВт із використанням турбін GE Vernova

Microsoft підписала довгострокову угоду про закупівлю енергії із Chevron, щоб запустити запланований дата-центр у Західному Техасі, використовуючи газові турбіни від GE Vernova, повідомила Chevron у понеділок. Угода зосереджена на проєкті Kilby — електростанції в окрузі Reeves, яка, як очікується, здатна забезпечити 2,7 гігавата потужності — еквівалент електропостачання для 2 мільйонів домогосподарств — з початком постачання енергії до дата-центру у 2028 році. Автономна (off-grid) конфігурація враховує занепокоєння щодо того, що проєкти AI-центру завдають навантаження місцевим електромережам — фактор, який Wells Fargo визначила як частину політичного спротиву таким ініціативам.

Технічні характеристики та графік Project Kilby

Project Kilby буде розташований поруч із керованим Microsoft дата-центром у окрузі Reeves і не працюватиме в мережі загального користування. Chevron постачатиме природний газ, тоді як GE Vernova надасть більшість великих турбін для підтримки роботи електростанції. Очікується, що Caterpillar поставить решту турбін. Джефф Густавсон, президент Chevron New Energies, заявив у понеділковому інтерв’ю, що «насправді немає конкуренції з місцевими споживачами електроенергії» та що «з часом, коли в нас буде надлишок потужності, ми плануємо подавати його в мережу, щоб допомогти стабілізувати її». Густавсон сказав, що Project Kilby має підтримку громади в регіоні, де у Chevron тривала історія присутності. Microsoft-дата-центр не очікує почати отримувати електроенергію з цієї електростанції аж до 2028 року.

Накопичення замовлень GE Vernova досягають $163 мільярди

Представник GE Vernova підтвердив, що турбіни Project Kilby враховані в портфелі замовлень компанії, який становив $163 мільярди наприкінці березня. Компанія очікує, що ця цифра зросте до $200 мільярда до кінця 2027 року — на рік раніше, ніж прогнозувалося раніше. GE Vernova повністю розкупила потужні турбіни принаймні до 2028 року, при цьому потужності в 2029 і 2030 роках є обмеженими. Аналітики Wells Fargo оцінюють, що GE Vernova, яка виробляє парові й газові турбіни, гідрогенератори та ядерні реактори, генерує приблизно 25% електроенергії у світі.

Wells Fargo зберігає рекомендацію “Buy” попри волатильність ринку

Wells Fargo зберегла рекомендацію, еквівалентну “покупці”, і цільову ціну $1,259 за акцію для GE Vernova, що передбачає приблизно 20% потенціалу зростання від рівнів пізнього торгів у вівторок. Аналітики написали у вівторковій замітці, що «ми очікуємо, що GEV продовжить “працювати”, доки компанія зберігатиме імпульс у стилі “виграв і підвищив” (beat and raise)». Акції GE Vernova, які все ще зросли на 60% з початку року, у вівторок впали більш ніж на 7%. Wells Fargo послалася на політичний спротив, посилення конкуренції турбін з боку суперників на кшталт Mitsubishi та уповільнення в торгівлі компонентами для штучного інтелекту як складові ведмежого сценарію, але уточнила, що їхній базовий сценарій щодо GE Vernova залишається позитивним. Wells Fargo очікує, що ціни на важке обладнання зростатимуть у міру того, як техкомпанії змагатимуться за замовлення, зазначивши, що компанія «ще не дійшла до стелі ціни».

Автономна (off-grid) конфігурація уникає конкуренції в мережі загального користування

Підхід із забором енергії за місцем (behind-the-meter) запобігає навантаженню на місцеві електромережі та вирішує занепокоєння, з яким зіткнулися й отримали спротив у деяких регіонах. Густавсон сказав, що десятки подібних проєктів були оголошені по всій країні, але небагато з них просунулися настільки ж далеко, як Project Kilby. Аналітик Bernstein Сунаїна Окалан назвала Project Kilby «ще одним підтвердженням колосального попиту на електроенергію, який ми бачимо» в умовах буму AI, додавши, що «зростаючий попит підсилює цінову спроможність для GE Vernova, що втілюється у розширення маржі».

FAQ

Яку потужність Project Kilby постачатиме в дата-центр Microsoft? Project Kilby, за очікуваннями, забезпечить приблизно 2,7 гігавата потужності — еквівалент енергоспоживання для 2 мільйонів домогосподарств.

Коли дата-центр Microsoft почне отримувати електроенергію від Project Kilby? Дата-центр Microsoft не очікує почати отримувати електроенергію з цієї електростанції аж до 2028 року.

Який поточний портфель замовлень GE Vernova та яке майбутнє прогнозування? Портфель замовлень GE Vernova становив $163 мільярди наприкінці березня, і компанія очікує, що ця цифра зросте до $200 мільярда до кінця 2027 року.