Згідно з останнім галузевим звітом Morgan Stanley, сигнали щодо ланцюгів постачання вказують на стійкий попит на штучний інтелект, попри дискусії на ринку щодо потенційного перегріву. Фірма оцінює, що топ-14 глобальних провайдерів хмарних послуг інвестують у хмарну інфраструктуру capex майже 1,3 трильйона доларів до 2027 року, а витрати зрештою перетікатимуть у замовлення на GPU, ASIC, CPU та HBM, які в кінцевому підсумку стосуватимуться Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Morgan Stanley прогнозує, що capex TSMC у 2026 році досягне 56 мільярдів доларів і зросте до 75 мільярдів доларів у 2027 році; потужності розширеного пакування CoWoS збільшаться з приблизно 70 000 пластин на місяць наприкінці 2025 року до 120 000 наприкінці 2026 року та 200 000 до кінця 2027 року. Очікується, що попит на HBM сягне приблизно 50,6 млрд Gb до 2027 року; найбільшим покупцем буде NVIDIA, але Google, AMD та AWS також споживатимуть значні обсяги пропозиції. У звіті оцінюється, що споживання пластин, пов’язане з AI, перевищить 46 мільярдів доларів до 2027 року, а потужності обладнання для тестування зростатимуть приблизно на 35% щороку до 2027 року, що свідчить: черга в ланцюгу постачання для передового виробництва, пакування та пам’яті залишається міцною.

Переглянути джерело

Застереження: інформація на цій сторінці може походити зі сторонніх джерел і надається виключно для ознайомлення. Вона не відображає позицію чи думку Gate і не є фінансовою, інвестиційною чи юридичною консультацією. Торгівля віртуальними активами пов’язана з високим ризиком. Будь ласка, не покладайтеся лише на інформацію з цієї сторінки під час прийняття рішень. Детальніше дивіться у Застереженні.

Пов’язані новини

4год тому

Великі технологічні компанії розглядають оренду ШІ-інфраструктури у міру наближення результатів за 2-й квартал

4год тому

Morgan Stanley: Відкат у напівпровідниках створює можливість для ротації великих провайдерів хмарних сервісів

07-11 06:01

Morgan Stanley попереджає, що розпродаж у секторі напівпровідників у травні може спричинити ринкову волатильність і підтримує акції хмарних сервісів

07-10 15:37

Морган Стенлі попереджає про ціновий тиск для виробників чипів 10 липня

07-09 11:56

Американські великі технологічні компанії залучили $296B для інфраструктури ШІ у 2026 році, у чотири рази більше за річний вільний грошовий потік

Поглиблений аналіз