Ощадні банки зазнають збитків через експозицію до фонду нерухомості Homeplus

Південнокорейські ощадні банки стикаються з потенційними збитками від фондів нерухомості та REIT, пов'язаних з орендованими магазинами Homeplus, після припинення процедури корпоративного відновлення ритейлера, повідомляють джерела у фінансовому секторі 8-го числа. Фінансова наглядова служба проведе зустріч 9-го числа з фінансовими установами другого рівня, включаючи ощадні банки, для перевірки непрямої експозиції до Homeplus. Ощадні банки інвестували в субординовані позиції в цих фондах нерухомості та REIT за вищими ставками, ніж комерційні банки, що створює більший ризик втрати основної суми, оскільки старші кредитори отримують пріоритетне погашення при реалізації заставного майна.

FSS планує зустріч для перевірки експозиції до фондів Homeplus

Фінансова наглядова служба проведе зустріч 9-го числа з фінансовими установами другого рівня, включаючи ощадні банки, для обговорення кредитування, пов'язаного з орендованими магазинами Homeplus, повідомляють джерела у фінансовому секторі 8-го числа. Зустріч має на меті перевірити непряму експозицію до Homeplus та обговорити майбутні плани реагування, оскільки структури кредитів відрізняються залежно від фінансової установи з різними старшими та субординованими позиціями, а окремі магазини демонструють різні умови: деякі накопичили резерви відсотків, тоді як інші стикаються з труднощами з погашенням основної суми та відсотків.

Ощадні банки утримують субординовані позиції в кількох REIT Homeplus

Daesin, Yegaraem, KB та Hana Savings Banks взяли участь у Daehan Entrusted Management REIT No.21 із субординованими позиціями на суму приблизно 22,7 мільярда вон, що викликає занепокоєння щодо потенційних збитків у разі низьких цін продажу. SBI Savings Bank інвестував 25 мільярдів вон у Aegis Core Retail Real Estate Trust No.126 разом із Nonghyup Bank, що створює можливості втрати основної суми. Daesin Savings Bank та Korea Savings Bank інвестували по 3 мільярди вон у субординовані позиції в KB Sadang Retail Entrusted Management REIT.

Ощадні банки стикаються з більшим ризиком втрати основної суми, ніж комерційні банки, через їхні субординовані інвестиційні позиції у фондах нерухомості та REIT. Як субординовані інвестори, ощадні банки можуть відновити лише обмежені суми після того, як старші кредитори отримають пріоритетне погашення після реалізації заставного майна, навіть при здійсненні прав на заставу після настання дефолту через несплату основної суми та відсотків.

Банки завершили списання, тоді як ощадні банки зберігають попереджувальну класифікацію

Комерційні банки завершили повне списання приблизно 100 мільярдів вон прямих кредитів Homeplus у червні минулого року, фактично відмовившись від зусиль із повернення. Банки наразі обговорюють стратегії виходу з компаніями з управління активами щодо коштів, інвестованих у фонди нерухомості та REIT як старші кредити.

Ощадні банки спостерігають за ситуацією до остаточного рішення суду, оскільки припинення процедури корпоративного відновлення не остаточне. Один ощадний банк наразі класифікує відповідну експозицію як «попереджувальну» та планує перекваліфікувати її як «нестандартну» та сформувати додаткові резерви, якщо остаточне рішення суду матеріалізує статус непрацюючих активів. Ощадні банки вважають ймовірність повної втрати низькою, якщо реалізація застави відбувається через аукціон, оскільки більшість експозиції складають кредити під заставу комерційної нерухомості.

Фінансові органи попереднього дня попросили комерційні банки продовжити строки погашення кредитів, щоб надати більше часу до завершення реструктуризації бізнесу. Ощадні банки вважають негайне визнання збитків непотрібним для субординованих фондів на основі цього розвитку.

Перекласифікація активів може подвоїти вимоги до резервів

Якщо борг, наразі класифікований як попереджувальний, буде перекваліфіковано як нестандартний або нижче, додаткові резерви можуть збільшитися більш ніж удвічі порівняно з поточним рівнем. Ощадні банки з субординованими позиціями у фондах Homeplus стикаються з неминучим зниженням чистого прибутку у другому-третьому кварталах цього року після рішень про ліквідацію, згідно з консенсусом галузі.

Сектор ощадних банків стикається з погіршенням умов ведення бізнесу через регулювання кредитування, а ситуація з Homeplus посилює видиме падіння прибутку. Дослідник кредитного рейтингового агентства зазначив, що ощадні банки зазвичай коригують стійкість через координацію, а не негайну класифікацію як «нестандартні», і окремі інвестори не можуть підтвердити та оцінити збитки до остаточного рішення суду, очікуючи коригування класифікації стійкості та додаткових резервів після рішення суду.

Поширені запитання

Що оголосила Фінансова наглядова служба 8-го числа щодо експозиції Homeplus?

Фінансова наглядова служба проведе зустріч 9-го числа з фінансовими установами другого рівня, включаючи ощадні банки, для перевірки кредитування, пов'язаного з орендованими магазинами Homeplus, та обговорення майбутніх планів реагування, повідомляють джерела у фінансовому секторі 8-го числа.

Скільки вклали ощадні банки в REIT, пов'язані з Homeplus?

Daesin, Yegaraem, KB та Hana Savings Banks інвестували приблизно 22,7 мільярда вон у субординовані позиції в Daehan Entrusted Management REIT No.21. SBI Savings Bank інвестував 25 мільярдів вон у Aegis Core Retail Real Estate Trust No.126. Daesin Savings Bank та Korea Savings Bank інвестували по 3 мільярди вон у KB Sadang Retail Entrusted Management REIT.

Що зробили комерційні банки зі своїми прямими кредитами Homeplus?

Комерційні банки завершили повне списання приблизно 100 мільярдів вон прямих кредитів Homeplus у червні минулого року, фактично відмовившись від зусиль із повернення.