Акції напівпровідників падають на тлі суперечливих оцінок аналітиків Wall Street

Аналітики з Волл-стріт залишаються розділеними щодо акцій напівпровідників цього тижня: Філадельфійський індекс напівпровідників знизився на 8% на тлі зростання геополітичної напруги та цін на енергоносії, що знову підвищили інтерес до побоювань щодо підвищення процентної ставки. UBS прогнозує зростання прибутків SOX на 92% цього року та ще на 40% наступного, тоді як аналітики Barclays не бачать ознак панічного продажу в торгівлі напівпровідниками. Розбіжність з’являється в момент, коли сектор стикається зі своєю першою потенційною місячною корекцією після трьох місяців поспіль зростання: Roundhill Memory ETF впав на 17%, а VanEck Semiconductor ETF знизився на 7% цього тижня.

UBS і Barclays зберігають оптимістичний погляд на напівпровідники попри падіння сектора

Глобальний керівник з акцій UBS Ulrike Hoffmann Burschardt заявила, що прогноз зростання прибутків на 92% цього року та додаткові 40% зростання наступного року обґрунтовують позитивний погляд фірми на напівпровідники. Burschardt пояснила, що ключова проблема полягає в тому, що попит на обчислювальні потужності значно перевищує доступні потужності пропозиції. «Попит на те, щоб комп’ютери були розумнішими та швидшими, вибухово зростає через бум ШІ, але дефіцити складно швидко усунути через обмеження потужності виробництва на рівні напівпровідникових фабрик і компонентних ланцюгів постачання», — сказала Burschardt.

Аналітики Barclays повідомили, що не бачать ознак паніки в торгівлі, пов’язаній із напівпровідниками. Компанія зазначила, що запити інвесторів про те, коли може відбутися відновлення ринку напівпровідників, суттєво зросли. «Продаж виглядає радше пасивним, ніж агресивним: інвестори скорочують позиції (беруть прибуток), а не намагаються вийти з ринку», — заявили в Barclays.

Згідно з даними організації World Semiconductor Trade Statistics минулого місяця, глобальний ринок напівпровідників прогнозують на зростання на 90% цього року та ще на 27% наступного. JP Morgan зазначив, що продажі в індустрії напівпровідників зросли на 106% у річному вимірі в квітні, а темпи зростання прискорилися до 119% у травні.

Deutsche Bank і Wells Fargo рекомендують оборонну позицію в акціях напівпровідників

Стратег Deutsche Bank Maximilian Uleer наголосив на необхідності оборонного позиціонування в акціях напівпровідників. «З’являються запитання про те, як поводитися з акціями напівпровідників у портфельному контексті, оскільки невизначеність прогнозів поєднується з тим фактом, що ціни на акції суттєво зросли аж до недавнього часу», — сказав Uleer.

Аналітик Wells Fargo Kwon Oh-seong проаналізував, що «настрої щодо інвестицій у напівпровідники показали найстрімкіше падіння за чотиритижневий період в історії».

FAQ

Що сталося з акціями напівпровідників цього тижня?
Філадельфійський індекс напівпровідників знизився на 8% цього тижня та на 17% цього місяця. Roundhill Memory ETF упав на 17% цього тижня, тоді як VanEck Semiconductor ETF знизився на 7%.

Який прогноз UBS щодо зростання прибутків у секторі напівпровідників?
UBS прогнозує, що зростання прибутків Філадельфійського індексу напівпровідників досягне 92% цього року та ще на 40% наступного.

Чому деякі аналітики залишаються оптимістами щодо акцій напівпровідників попри недавні падіння?
UBS і Barclays називають дисбаланс попиту та пропозиції ключовим фактором: попит на обчислювальні потужності вибухово зростає через ШІ, тоді як потужності напівпровідникових фабрик і виробництва в ланцюгах постачання лишаються обмеженими. JP Morgan повідомив, що темпи зростання продажів у галузі напівпровідників прискорилися з 106% у квітні до 119% у травні.