Shinhan Securities та GS Entech запланували прогнозування попиту на корпоративні облігації

Shinhan Securities та GS Entech проводять сесії прогнозування попиту на випуск корпоративних облігацій: Shinhan Securities заплановано на 7 липня, а GS Entech — на 8 липня. Shinhan Securities планує залучити до 5 трильйонів вон, тоді як GS Entech — 350 мільярдів вон. Ці випуски облігацій відбуваються на тлі продовження чистого погашення на ринку корпоративних облігацій Південної Кореї: за даними Financial Supervisory Service, у травні чисті погашення загальних корпоративних облігацій склали 4,22 трильйона вон.

Shinhan Securities планує випуск облігацій на суму до 5 трильйонів вон 7 липня

Shinhan Securities (рейтинг AA0) проведе прогнозування попиту 7 липня на загальну суму 2,5 трильйона вон у корпоративних облігаціях. Випуск складається з облігацій на 1,5 трильйона вон зі строком 2 роки та 1 трильйон вон зі строком 3 роки. За результатами прогнозування попиту компанія планує збільшити випуск до максимум 5 трильйонів вон. Запропонований діапазон відсоткових ставок як для дворічних, так і для трирічних траншів встановлено на рівні від -30 до +30 базисних пунктів (б.п.) відносно індивідуальних ставок приватних агентств з оцінки облігацій. NH Investment & Securities та Samsung Securities виступають головними андерайтерами. Запланована дата випуску — 15 липня.

GS Entech планує випуск облігацій на 350 мільярдів вон з гарантією GS Global

GS Entech проведе прогнозування попиту 8 липня на загальну суму 350 мільярдів вон у корпоративних облігаціях. Структура включає облігації на 200 мільярдів вон зі строком 2 роки та 150 мільярдів вон зі строком 3 роки без планів збільшення випуску. Запропонований діапазон відсоткових ставок — від -30 до +30 б.п. відносно індивідуальних ставок приватних агентств з оцінки облігацій. NH Investment & Securities, KB Securities та Korea Investment & Securities виступають головними андерайтерами. Запланована дата випуску — 16 липня. Корпоративні облігації GS Entech мають гарантії виплати основної суми та відсотків від GS Global.

Ринок корпоративних облігацій зафіксував чисті погашення на 4,22 трильйона вон у травні

Випуск корпоративних облігацій скорочується. За даними Financial Supervisory Service, у травні загальний випуск корпоративних облігацій склав 18,7813 трильйона вон, що на 15,4% менше порівняно з 22,2021 трильйона вон у квітні. Загальні корпоративні облігації зафіксували чисті погашення на 4,22 трильйона вон, продовжуючи тенденцію чистого погашення протягом року.

Аналітики рекомендують вибіркове інвестування в корпоративні облігації вищого ґатунку

Кім Сан-Ін, дослідник Shinhan Investment & Securities, зазначив у звіті: «Потрібна обережність, оскільки відновлення попиту залишається млявим через залишкові ризики зростання відсоткових ставок, а постійна пропозиція надвисокоякісних облігацій може сприяти розширенню кредитних спредів. Ми рекомендуємо інвестувати в корпоративні облігації вищого ґатунку, які, як очікується, покажуть кращі результати в другому півріччі завдяки низькому тиску попиту та пропозиції та надійним фундаментальним показникам».

FAQ

Які корпоративні облігації випускають Shinhan Securities та GS Entech?

Shinhan Securities проводить прогнозування попиту 7 липня на облігації на суму до 5 трильйонів вон (2-річні: 1,5 трильйона вон, 3-річні: 1 трильйон вон) із запланованою датою випуску 15 липня. GS Entech проводить прогнозування попиту 8 липня на облігації на суму 350 мільярдів вон (2-річні: 200 мільярдів вон, 3-річні: 150 мільярдів вон) з гарантіями виплат від GS Global, запланованою датою випуску 16 липня.

Чому ринок корпоративних облігацій Південної Кореї переживає чисті погашення?

За даними Financial Supervisory Service, у травні загальний випуск корпоративних облігацій склав 18,7813 трильйона вон, що на 15,4% менше порівняно з квітнем. Загальні корпоративні облігації зафіксували чисті погашення на 4,22 трильйона вон у травні, продовжуючи тенденцію чистого погашення. Кім Сан-Ін із Shinhan Investment & Securities назвав залишкові ризики зростання відсоткових ставок та мляве відновлення попиту факторами, що впливають на ринок.