Акції Tesla зростають на тлі прогнозу Wolfe щодо 420 тис. доставок у 2 кварталі та чуток про злиття з SpaceX

Акції Tesla, Inc. зросли на 1% упродовж ночі ввечері в середу, після того як Wolfe Research і Goldman Sachs підвищили прогнози щодо поставок у другому кварталі: Wolfe прогнозує 420 000 автомобілів у всьому світі проти консенсусу Wall Street у 400 000 одиниць, а також прибуток на акцію в розмірі $0,50-$0,52 проти оцінки $0,45 аналітиків. Wolfe послався на сильніший попит у Європі, Китаї та інших міжнародних ринках, тоді як Goldman Sachs підняв власну оцінку на Q2 до 420 000 одиниць раніше цього тижня. Wolfe Research також вказав на зростання спекуляцій щодо злиття Tesla-SpaceX як фактор підтримки котирувань у разі зниження, хоча компанія не очікує жодної угоди раніше середини 2027 року: TSLA у середу впав на 2% і завершив день на позначці $396,38.

Wolfe Research проєктує 420 000 поставок за Q2 і покращення прибутковості

Wolfe Research очікує, що Tesla поставить у другому кварталі близько 420 000 автомобілів у всьому світі — приблизно на 10% більше, ніж роком раніше. Брокерська компанія прогнозує автомобільну валову маржу без урахування кредитів у діапазоні низьких 18% і прибуток на акцію $0,50-$0,52, випереджаючи оцінку Street у $0,45, за даними Investing.com. Goldman Sachs підвищив прогноз поставок на Q2 до 420 000 одиниць раніше цього тижня, посилаючись на сильніший попит у Європі, Китаї та інших міжнародних ринках.

Wolfe пов’язує оцінку Tesla з ініціативами Robotaxi та AI

Wolfe заявив, що основний автосегмент — це лише невелика частка вартості Tesla. «Набагато більша частина, на нашу думку, пов’язана з упевненістю щодо їхніх довгострокових (і значно масштабніших) ініціатив у сфері Robotaxi, Humanoids та суміжних AI-послуг», — додала дослідницька компанія. Wolfe зазначив, що криві розгортання виявляються «поверхневішими, ніж раніше очікувалося», особливо в роботаксі, і очікує, що Tesla не досягне цілей розгортання в першій половині року. Аналітик також відзначив конкуренцію з Waymo, яка планує розширитися до 20 міст цього року, плани Mobileye щодо розгортання роботаксі та зусилля зі створення гуманоїдної робототехніки від Figure AI і Boston Dynamics.

Wolfe називає спекуляції щодо злиття Tesla-SpaceX фактором підтримки акцій

Wolfe заявив: «Акції TSLA й надалі добре тримаються, навіть коли інвестори переходять на SPCX, а ринок припускає зростання імовірності майбутнього злиття TSLA/SPCX, яке забезпечує підтримку знизу». Компанія не очікує жодної угоди раніше середини 2027 року. У поданні SpaceX S-1 Tesla згадували 87 разів, а компанії зберігають кілька ділових взаємин: Tesla має невелику частку в SpaceX, SpaceX купує продукти Tesla, зокрема системи Megapack і Cybertrucks, а обидві компанії співпрацюють з Intel над ініціативою AI-чипа Terafab.

Роздрібні настрої стають ведмежими на Stocktwits

На Stocktwits роздрібні настрої щодо TSLA були «ведмежими» на тлі «нормального» обсягу повідомлень. Один користувач сказав: «$TSLA If I were elon I'd crash tesla to buy it later with shares of spcx. spcx is the better brand now.» Інший користувач сказав: «People who have invested in TSLA are the same people investing in Space-X. Unfortunately, all money drained into Space-X and due to technicals, this will dump to 350 in days.» Акції Tesla відстають від своїх «Magnificent Seven» колег цього року: вони просіли приблизно на 12%, що робить їх третім найгіршим показником у групі.

FAQ

Що спрогнозував Wolfe Research щодо поставок Tesla за Q2?
Wolfe Research очікує, що Tesla поставить у другому кварталі близько 420 000 автомобілів у всьому світі — з випередженням консенсусу Wall Street у 400 000 одиниць і приблизно на 10% більше, ніж роком раніше. Брокерська компанія також прогнозує прибуток на акцію $0,50-$0,52 — вище оцінки Street у $0,45 — та автомобільну валову маржу без урахування кредитів у діапазоні низьких 18%.

Чому Wolfe Research вважає, що акціям Tesla притаманна підтримка знизу?
Wolfe заявив, що акції TSLA й надалі добре тримаються, оскільки ринок припускає зростання імовірності майбутнього злиття Tesla-SpaceX, яке забезпечує підтримку знизу. Компанія не очікує жодної угоди раніше середини 2027 року. Tesla згадували 87 разів у поданні SpaceX S-1, а компанії зберігають кілька ділових взаємин, зокрема: Tesla має невелику частку в SpaceX і SpaceX купує продукти Tesla.