Акції Tesla зазнають найбільшого одноденного падіння з червня 2025 року, оскільки Wall Street знижує цілі за ціною

Tesla Inc. (TSLA) зіткнулася зі зниженням цілей за ціною від аналітиків Wall Street після провалу звіту за другий квартал: експерти послалися на занепокоєння, що зростальні витрати Tesla на ШІ тепер мають бути підкріплені відчутним прогресом у її програмах роботаxi та Optimus. Акції знизилися більш ніж на 12% під час відкриття торгів у четвер, що стало найгіршим одномоментним падінням за день для паперу з червня 2025 року. Аналітики зазначили, що прискорення капітальних витрат на інфраструктуру ШІ, Full Self-Driving і робототехніку тисне на маржинальність та вільний грошовий потік, зміщуючи фокус інвесторів із довгострокового бачення на короткострокове виконання. Morgan Stanley, Canaccord, Cantor Fitzgerald і JPMorgan знизили свої цілі, зберігши відповідні рейтинги, причому більшість наголошувала на потребі в істотних розгортаннях роботаxi та етапах Optimus протягом найближчих шести місяців.

Morgan Stanley і Canaccord закликають до відчутних етапів роботаxi та Optimus

Аналітики Morgan Stanley заявили, що прискорення циклу капітальних витрат Tesla — це «необхідні інвестиції», щоб зберегти лідерство компанії в автономності та робототехніці, навіть якщо ці витрати загонять вільний грошовий потік ще глибше в негативну зону. Компанія вважає, що інвестори дедалі більше очікують від Tesla «відчутних» віх із програм роботаxi та Optimus на тлі того, як компанія вливає мільярди в ініціативи зі ШІ. Morgan Stanley знизила цільову ціну до $400 з $417, зберігши рейтинг «Equal Weight».

Аналітики Canaccord сказали, що хочуть побачити істотні розгортання роботаxi протягом наступних шести місяців, доки Tesla намагається довести свою довгострокову стратегію ШІ. Фірма також хоче побачити більше імпульсу навколо можливого об’єднання з Space Exploration Technologies Corp. (SPCX) і підсилення основного бізнесу компанії з електромобілів. Canaccord знизила цільову ціну акцій Tesla до $410 з $450, залишивши рейтинг «Buy».

Cantor Fitzgerald і JPMorgan знижують цілі, але зберігають рейтинги

Cantor Fitzgerald зберегла рейтинг «Overweight», попри те що знизила цільову ціну до $485 з $510. Фірма заявила, що як і раніше розглядає 2026 фінансовий рік як потенційно трансформаційний для Tesla, зумовлений автономністю, штучним інтелектом, робототехнікою та кастомними чипами. Також у компанії додали, що її оцінки залишаються консервативними до появи додаткових деталей щодо програм Semi, Cybercab і Optimus.

JPMorgan зберегла рейтинг «Neutral», знизивши цільову ціну до $445 з $475, пославшись на слабші валові маржі в авто-бізнесі, нижчі доходи від регуляторних кредитів, вищі витрати на фінансування та проблеми, пов’язані з гарантіями. У фірмі додали, що ширше розгортання роботаxi та виробництво Cybercab можуть забезпечити підтримку знизу для акцій.

Маск повідомляє про високий take-rate FSD і називає 2026 роком «масивних» капексів

Під час післязвітувальної розмови з аналітиками Tesla CEO Ілон Маск сказав, що компанія бачить «дуже високий take-rate» для технології Full Self-Driving (FSD). «Я думаю, для багатьох людей вони насправді купують Full Self-Driving Tesla разом із автомобілем, а не автомобіль із FSD. Вони заходять у наші магазини в США й кажуть мені, що хочуть Full Self-Driving і з будь-яким автомобілем, з яким воно поставляється — по суті», — сказав він.

Маск висловив упевненість, що інвестиції Tesla в капекси принесуть «неймовірні» результати, додавши, що 2026 є «масивним капекс-роком». «Ми рухаємося так швидко, як це взагалі можливо, масштабуючи роботаxi, водночас намагаючись гарантувати, що ми не нашкодимо нікому взагалі й, ідеально, навіть не наїдемо на домашнього улюбленця», — додав він.

Роздрібні настрої в Stocktwits рухаються нейтрально

Роздрібні настрої в Stocktwits щодо Tesla на момент публікації рухалися в «нейтральній» зоні. Один користувач вважає, що акції Tesla впадуть нижче $300 до кінця дня. Акції TSLA знижені на 27% з початку року (YTD) і на 1% за останні 12 місяців. ETF на S&P 500 (SPY) зріс на 17% за останні 12 місяців, тоді як Invesco QQQ Trust (QQQ) зріс на 24%. Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF (VTI) і Vanguard S&P 500 ETF (VOO) за цей період зросли на 17%.

FAQ

Що зробили аналітики Wall Street із цілевими цінами акцій Tesla після Q2?

Morgan Stanley знизила цільову ціну до $400 з $417 (Equal Weight), Canaccord зменшила її до $410 з $450 (Buy), Cantor Fitzgerald скоротила до $485 з $510 (Overweight), а JPMorgan урізала до $445 з $475 (Neutral). Усі компанії назвали занепокоєння, що витрати на ШІ випереджають відчутний прогрес у програмах роботаxi та Optimus.

Чому акції Tesla впали більш ніж на 12% під час відкриття торгів у четвер?

Акції знизилися більш ніж на 12% під час відкриття торгів у четвер після провалу звіту за другий квартал і зниження цілей від аналітиків. Падіння стало найгіршим одномоментним денним зниженням для Tesla з червня 2025 року — через занепокоєння інвесторів, що зростаючі витрати на інфраструктуру ШІ тиснуть на маржинальність і вільний грошовий потік без відповідних відчутних короткострокових етапів виконання.

Що Ілон Маск сказав про take-rate Full Self-Driving Tesla?

Післязвітувальна розмова: Маск заявив, що Tesla бачить «дуже високий take-rate» для технології Full Self-Driving, і клієнти говорять йому, що вони хочуть FSD «з будь-яким автомобілем, з яким воно поставляється». Він додав, що 2026 — «масивний капекс-рік» і що компанія масштабуватиме роботаxi «так швидко, як це взагалі можливо», приділяючи першочергову увагу безпеці.