Інфляція по всьому світу стає домінантним чинником у фінансовій поведінці, а енергетичні ринки є важливими рушіями цього явища. Зміни цін на нафту впливають на вартість виробництва, і в більшості випадків вони можуть спричиняти інфляцію в багатьох економіках. Тому зростання інфляції спонукає домогосподарства та інвесторів замислюватися про використання цифрових активів як альтернативного фінансового інструменту.
Шоки цін на нафту та зростання інфляції
Ціни на нафту суттєво впливають на інфляцію у світі, адже транспорт, виробництво та виробництво харчових продуктів залежать від вартості енергії. Коли ціни на нафту зростають, зростають і витрати на виробництво, а в більшості секторів підвищуються також споживчі ціни. Це означає, що тривалі нафтові шоки зазвичай послаблюють національні валюти та знижують купівельну спроможність усередині країни.
Раптові стрибки цін на нафту спричиняють перебої в постачанні нафти, геополітична напруженість і спекуляції на ринку. Відповідно, інфляція впливає на економіки, які значною мірою покладаються на імпортовані енергоресурси. Тож родини та компанії прагнуть знаходити фінансові рішення, що допомагають зберігати заощадження в неспокійні економічні часи.
Інфляція та нестабільність валют
Висока інфляція підриває місцеві валюти та зменшує реальну вартість зарплат і заощаджень домогосподарств. Як наслідок, мешканці постраждалих економік звертаються до фінансових активів, які зберігають свою вартість на тлі знецінення валюти. Онлайн-ресурси тому виглядають привабливими, адже вони не залежать від місцевих фінансових політик.
Цю тенденцію можна спостерігати в останні роки в країнах із високими темпами інфляції. У періоди нещодавнього інфляційного тиску в Аргентині, Туреччині, Венесуелі та Нігерії було зафіксовано великі обсяги криптовалютних транзакцій. Ослаблення місцевих грошей змусило людей більше покладатися на цифрові гроші, щоб зберегти свою купівельну спроможність.
Стейблкоїни перебувають у центрі цієї фінансової трансформації, оскільки вони відображають вартість добре працюючих валют у глобальному масштабі. Велика кількість користувачів використовує токени, прив’язані до долара, як цифровий долар, щоб щодня зберігати кошти та здійснювати платежі. Тому стейблкоїни дають змогу домогосподарствам керувати ризиком інфляції та зберігати доступ до міжнародних фінансових мереж.
Криптовалюта як альтернативний фінансовий інструмент
Криптовалюти — це фінансові продукти, які є децентралізованими та працюють поза межами традиційної банківської системи. Завдяки цьому вони забезпечують фінансовий доступ навіть у країнах із нестабільними валютами або там, де банківські системи обмежені. Тож цифрові активи використовують багато користувачів як інші форми збереження вартості.
Коли в глобальних ринках панує економічна невизначеність, інвестори часто вкладаються в криптовалюту. Політичні шоки, фінансова невизначеність і інфляція нерідко спрямовують інвесторів до активів, які вважаються незалежними від традиційних фінансів. Як наслідок, коли фінансова стабільність низька, попит на криптовалюту має тенденцію зростати.
Інші спостерігачі порівнюють Bitcoin із золотом, оскільки обидва активи використовують для виконання захисних фінансових функцій під час криз. Спостерігається, що Bitcoin може діяти як форма цифрового золота в часи економічного напруження. Тож криптовалюта дедалі більше перетворюється на інструмент диверсифікації в руках інвесторів під час інфляції.
Нафтoві ринки, невизначеність і волатильність у крипто
На волатильність криптовалюти також впливають шоки на нафтових ринках через зростання невизначеності в економіці. Стрибки цін на енергоносії підвищують витрати виробництва й підривають економічне зростання в більшості сфер. Як наслідок, фінансові ринки дуже чутливі, а ринок криптовалют піддається різким змінам цін.
Невизначеність у економічній політиці та геополітичні ризики також підсилюють ці ринкові реакції. Наприклад, пандемія та конфлікт між Росією та Україною зблизили ринки. Під час цієї кризи інвестори поспішно переміщували капітал між активами, зокрема товарними, акційними та цифровими.
Дослідження вказує на схильність до того, що криптовалюту «вдаряють» короткострокові шоки на нафтових ринках і макроекономічні фактори. Але в довшій перспективі цифрові активи мають здатність передавати шоки через фінансові системи. Тож криптовалюти дедалі більше залучаються до глобальних економічних сил і не залишаються ізольованими ринками.
Майбутнє цифрових активів в інфляційних економіках
Інфляція, спричинена нафтою, найімовірніше й надалі впливатиме на ухвалення цифрових активів у всьому світі. Вартість енергії нестабільна, а геополітична напруженість часто дестабілізує ланцюги постачання нафти у світі. Як наслідок, інфляція може й надалі впливати на більшість emerging-економік, які значною мірою залежать від імпорту енергії.
За збереження інфляційного тиску процес ухвалення домогосподарствами цифрових фінансових інструментів може прискоритися. Мережі криптовалют дають змогу здійснювати транскордонні платежі, заощадження та швидші транзакції без традиційних банківських обмежень. Тож цифрові активи можуть стати більш значущими в міжнародній фінансовій екосистемі.
Втім, ризики, пов’язані з цифровими ринками, мають відстежуватися політиками та інвесторами. Волатильність криптовалют досить висока, а регуляторні рамки досі неузгоджені на національному рівні. Однак глобальний інтерес до цифрових активів, імовірно, зберігатиметься через інфляційний тиск та економічну непередбачуваність.
Висновок
Інфляція, яку підживлює нафта, продовжує впливати на фінансову поведінку більшості економік у світі. Оскільки ціни на енергоносії впливають на рівень інфляції та валютну стабільність, люди дедалі більше цікавляться цифровими активами як безпечними фінансовими інструментами. Тому використання криптовалюти може лише зростати, адже інфляція, економічна невизначеність і глобальна волатильність ринків продовжують підвищуватися.
