ZachXBT позначає токен Memecore M після розслідування колапсу RAVE

Онлайн-дослідник ЗахXBT поставив під сумнів лістинг Kraken від 3 липня 2025 року рідного токена Memecore M на той самий день, запитавши, чому біржа внесла токен для спотових торгів і як він пройшов due diligence. Це посилення уваги відбувається після аналізу ZachXBT обвалу токена RAVE, який він охарактеризував як маніпуляції інсайдерів на централізованих біржах.

Токен Memecore M під розслідуванням

Memecore позиціонує себе як блокчейн рівня 1 для «економіки Meme 2.0». Згідно з наведеними в статті даними CoinMarketCap і CoinGecko, $M -токен має ринкову капіталізацію приблизно $6 мільярда та повністю розводнену оцінку (FDV) на рівні близько $35,5 мільярда, що ставить його в топ-25 на основних платформах відстеження. На момент підготовки матеріалу M торгувався за $3.54, а ринкова капіталізація впала до $4.57 мільярда.

Аналіз ZachXBT виявив значну концентрацію пропозиції токена. Хоча на платформах відстеження в обігу зазначено приблизно 1.29 мільярда токенів, за повідомленнями розблоковано лише близько 230 мільйонів — майже в шість разів менше, ніж заявлено. Сукупний контроль інсайдерів над токеном M, за оцінками, становить близько 99.6%.

Коли Memecore оголосила про визнання Grayscale у X, ZachXBT відповів: “Будь ласка, надайте один факт-дані, щоб підтвердити ваш $6B ринковий капітал у топ-20 токенів, і чому інсайдери тримають >90% пропозиції.” У іншому дописі він написав: “Найбільше досягнення — $66M загальний обсяг торгів у застосунку, при цьому токен на $6B ринковій капіталізації, хаха.”

Підозріла активність Kraken

Знаходження ZachXBT у ланцюжку для Kraken відстежили $7.9 мільйона підозрілих зняттів до 18 щойно створених адрес, що тримають 11.7 мільйона $M -токенів, а потім їхня вартість становила $39.8 мільйона. Також підозрюваний гаманeць команди Memecore відправив 5.3 мільйона $M на дві депозитні адреси Kraken 3 липня 2025 року. Відзначається, що Kraken — одна з небагатьох майданчиків, які підтримують спотові торгівлі M, тож рішення біржі щодо лістингу є суттєвим питанням з огляду на ці знахідки.

Обвал токена RAVE: прецедент

Аналіз ZachXBT обвалу токена RAVE, детально описаний у пост-мортемі від 19 квітня, встановив патерн, який тепер застосовують до Memecore. RAVE було запущено в грудні 2025 року на Binance Alpha з пропозицією в один мільярд токенів. Токен виріс з $0.25 до майже $28, а потім впав більш ніж на 95% за години.

Адреси, пов’язані з початковим розподілом, контролювали близько 95% пропозиції RAVE, ще 3.1% було в руках користувачів Bitget, яких підозрюють як інсайдерів, і 0.34% — на Gate, залишивши роздрібним трейдерам мінімальні обсяги. За словами ZachXBT, $6 мільярдна ринкова капіталізація була стерта всього на $52 мільйона ліквідацій за 24 години — співвідношення, яке він назвав підробленою та структурно нежиттєздатною оцінкою.

Binance, Bitget і Gate публічно підтвердили заклик ZachXBT провести розслідування. RaveDAO заперечила причетність. Генеральний директор OKX Star підтвердив у X, що risk engine OKX працював так, як було задумано під час руху RAVE, і пообіцяв $25,000 до винагороди ZachXBT.

ZachXBT заявив, що вважає малоймовірним, аби підозріла активність не була видимою для команд комплаєнсу бірж, перш ніж він підняв це публічно, і зазначив, що кожен день затримки втручання означає, що роздрібні трейдери поглинають збитки, тоді як платформи збирають комісії з обсягу.

Ширший патерн маніпуляцій

За словами ZachXBT, RAVE не був ізольованим випадком. Він визначив інші проєкти з дуже сумнівною ціновою динамікою: SIREN, MYX, COAI, M, PIPPIN та RIVER.

ZachXBT запропонував винагороду в $25,000 за інформацію, що допоможе встановити відповідальних осіб за підозрювані маніпуляції.

Контекст Operation Atlantic

Прискіпливий розгляд практик лістингу бірж з боку ZachXBT відбувається на тлі того, що Kraken оголосила про підтримку Operation Atlantic — спільної операції Секретної служби США, Національного агентства зі злочинів Великої Британії та канадських органів влади, яка виявила понад $45 мільйона у підозрюваних злочинних доходах і позначила понад 20,000 потенційних жертв.