Останнім часом я занурювався у сектор водню, і це неймовірно, скільки урядової підтримки отримують ці компанії. Очікується, що індустрія водню зростатиме на 7,1% щороку до 2040 року, і це лише базовий сценарій. Що справді привернуло мою увагу, так це те, як певні акції, пов’язані з воднем, розташовані так, щоб скористатися цією хвилею за рахунок серйозних політичних сприятливих умов.

Дозвольте мені розбити три ключові позиції, що виділяються. Перша — Plug Power, яка працює з 1997 року. Вони не просто говорять про водневі паливні елементи — вони вже побудували функціональну інфраструктуру. Їхня система GenDrive забезпечує швидке перезаряджання та стабільну потужність, що є великим плюсом у порівнянні з традиційними батареями. Цікаво, наскільки вони узгоджені з Національною стратегією чистого водню США. Закон про інвестиції в інфраструктуру та створення робочих місць і Закон про зменшення інфляції фактично надають фінансування для проектів електролізу водню, що саме робить Plug Power. Це не спекуляція, а структурна підтримка.

Далі — Air Products and Chemicals, яка керує понад 100 водневими заводами по всьому світу, виробляючи понад три мільярди стандартних кубічних футів водню на добу. Це не малі операції. Вони будують у Канаді об’єкт з нульовим викидом водню вартістю CAD 1,6 мільярда за підтримки уряду на суму CAD 475 мільйонів. Їхній проект у Саудівській Аравії — найбільший у світі водневий енергетичний проект, з планами виробляти 600 тонн безвуглецевого водню щодня. Компанія має приблизно 20% чистої рентабельності та активно реінвестує. Ось що означає домінування у секторі водню.

Nel ASA — це дика карта, норвезька компанія, яка стала світовим лідером у технології PEM-електролізу. Їхній гігафабрика в Мічигані підтримується серйозною державною підтримкою: грантом у $10 мільйонів та податковими пільгами на суму до $6,25 мільйонів протягом 15 років, загальна підтримка досягає $50 мільйонів. Вони співпрацювали з General Motors, а освічена робоча сила Мічигану та дослідницькі установи зробили цей регіон очевидним вибором. Це класична стратегічна позиція у водневих акціях.

Що об’єднує ці компанії — це урядова прихильність. Ми не говоримо про спекулятивні ставки — це компанії, які отримують пряме фінансування та політичну підтримку, оскільки інфраструктура водню тепер є центральною частиною стратегій досягнення нульових викидів. Чи то федеральні стимули, штатові гранти чи міжнародні партнерства — сприятливі умови реальні. Якщо ви дивитеся на сектор водню, ці компанії варто зрозуміти.