На початку грудня ринок криптоактивів був загалом в пригніченому стані, але мем-монета PIPPIN на базі Solana продемонструвала вражаюче зростання всупереч трендам. Дані показують, що один із ранніх трейдерів, маючи близько 180 тисяч доларів капіталу, зміг за короткий час збільшити свої активи до понад 1,5 мільйона доларів, досягнувши понад 1,3 мільйона доларів нереалізованого прибутку. Однак за бурхливими ціновими трендами наявні небезпечні сигнали, що вказують на великі ризики, включаючи масові ліквідації шорт позицій, різке зменшення активності у блокчейні та обережні попередження аналітиків, які нагадують учасникам ринку про великі ризики, що приховані в святкових емоціях.

Федеральна резервна система (ФРС) витратила більше двох років на QT, зменшивши баланс на 2,4 трильйона доларів, в результаті чого за рік ринкова капіталізація золота зросла на 15 трильйонів доларів, і сучасна грошова система зазнала кардинальних змін. Традиційна банківська теорія вже не встигає за розвитком часу, оскільки ігнорує два контрприклади: міжнародний рух капіталу та заміну фіатних грошей активами, такими як золото. На початку 2024 року ціна споту на золото в Лондоні становила менше 2000 доларів, а зараз вона вже злетіла до 4200 доларів.

Блокчейн платіжний гігант Ripple нещодавно отримав схвалення Управління фінансових послуг Сінгапуру (MAS), розширивши дію своєї ліцензії основного платіжного інституту (MPI), що дозволяє йому надавати більш широкий спектр послуг відповідності для банків та корпоративних клієнтів у цій країні. Цей регуляторний рубіж не лише зміцнює стратегічну основу Ripple в Азійсько-Тихоокеанському регіоні з 2017 року, але також допоможе йому використовувати цифрові активи, такі як RLUSD та XRP, для створення швидшої та дешевшої інфраструктури для міжнародних платежів для фінансових установ.
Через свою дочірню компанію в Азійсько-Тихоокеанському регіоні Ripple Markets APAC, Ripple успішно вийшла за межі свого первісного бізнесу, орієнтованого на послуги цифрових токенів, і в Сінгапурі, цьому строго регульованому міжнародному фінансовому центрі, надає різноманітним клієнтам послуги з отримання платежів, зберігання, обміну валют та виплати. Президент Ripple Моніка Лонг зазначила, що це оновлення ліцензії закладає основу для подальших інвестицій у майбутньому, мета - побудувати ключову інфраструктуру для фінансових установ, які прагнуть більш ефективних і безпечних трансакцій при міжнародних платежах.

Генеральний директор TSL Ілон Маск нещодавно у інтерв'ю описав революційне бачення майбутнього: коли штучний інтелект і технології роботів досягнуть високого розвитку, здатного задовольнити всі потреби людства, концепція "валюти" як інструменту розподілу праці може зникнути. Він вважає, що "енергія", основана на фізиці, стане кінцевою валютою, тоді як Біткойн завдяки своїй механіці PoW перетворить енергію на цифрову дефіцитність і може зіграти роль основного носія цінності в такому майбутньому. Ця перспективна дискусія ставить Криптоактиви в центр великої нарації про штучний інтелект, викликавши глибокі роздуми на ринку про кінцеве зберігання цінностей.

Біткойн втратив позначку 87,000 доларів, а також Центральний банк Китаю висловився щодо жорсткого контролю за Криптоактивами, що призвело до різкого падіння акцій концепту Криптоактивів у Гонконгу. Боя Інтерактив (0434) впав на 6.7%, Океан Хмар (1499) впав на 9.7%, Юньфенг Фінанс (0376) впав на 11.3%. На рідкісній зустрічі Центрального банку Китаю було згадано стейблкоїни, зазначаючи, що вони піддаються ризикам використання для Відмивання грошей, шахрайства з залученням інвестицій та незаконних трансакцій через кордон.

Ціна Ethereum за 24 години впала понад 6%, за місяць падіння склало вже 27%, на технічному графіку також пробито ключову ведмежу прапорцеву модель. Дані у блокчейні показують, що показник NUPL, який вимірює нереалізований прибуток довгострокових ходлерів, поступово наближається до області мінімумів червневого циклу, що значно збігається з цільовим рівнем близько 2140 доларів, на що вказує технічний аналіз. Наразі Ethereum пробив свою найсильнішу стіну підтримки за собівартістю, і якщо не вдасться швидко відновити 2840 доларів, наступний рівень підтримки може бути зафіксований у діапазоні від 2260 до 2140 доларів.

На початку грудня 2025 року ринок Біткойн зіткнеться з вирішальним випробуванням, оскільки чотири основні макроекономічні події в США відбудуться одночасно, що може змінити очікування щодо політики випуску та структуру ринкової ліквідності. Голова Федеральної резервної системи (ФРС) Пауелл виступить 1 грудня, в той же день ФРС офіційно закінчить кількісне послаблення, встановивши тон для зміни ліквідності на ринку. Після цього дані про зайнятість ADP, перші заявки на допомогу по безробіттю та основні дані про інфляцію PCE будуть опубліковані один за одним, а ринок вже оцінює ймовірність зниження процентних ставок на засіданні ФРС 10 грудня на рівні 87,6%. Ця серія подій спільно визначить, чи відбудеться відчайдушний відступ Біткойн, чи продовжиться його спад.

Елон Маск у недавньому подкасті заявив, що вважає, що «гроші як концепція в кінцевому підсумку зникнуть». Він підкреслив, що навіть у таку післядефіцитну епоху «енергія є справжньою валютою», і чітко зазначив, що «ось чому я кажу, що Біткойн базується на енергії». Він наголосив, що енергію неможливо контролювати законодавчо, виробництво енергії є дуже складним, тому «ми, ймовірно, в кінцевому підсумку будемо використовувати енергію та обсяги вироблення електроенергії як фактичну валюту».

Цянь Чжімінь, це ім'я знову стало в центрі уваги після кількох років затишшя. 11 листопада за місцевим часом, Цянь Чжімінь, головний злочинець у справі про незаконне залучення коштів у Китаї, а також у найбільшій за всю історію Великобританії справі з відмивання грошей Біткойн, був засуджений у Великобританії до 11 років і 8 місяців позбавлення волі. Поліція Великобританії зафіксувала 61 тисячу монет Біткойн, що за поточним ринковим курсом наближається до 50 мільярдів юанів, і питання, кому належить частина, що зросла в ціні, стало фокусом правової гри між Китаєм та Великобританією.

Глобальний найбільший корпоративний ходлер Біткойна, генеральний директор MicroStrategy Phong Le вперше чітко виклав жорсткі умови для продажу Біткойна: продаж можливий лише в разі, якщо ціна акцій впаде нижче чистої вартості активів (mNAV впаде нижче 1) і компанія не зможе залучити фінансування через акціонерний або борговий капітал. Стикаючись з тиском з боку дивідендів за привілейованими акціями в розмірі 750-800 мільйонів доларів на рік, компанія все ж наполягає на випуску акцій за премією для покриття витрат і розглядає продаж Біткойна як "останній засіб" для захисту вартості для акціонерів. Одночасно компанія представила "BTC кредитну панель", щоб продемонструвати інвесторам, що навіть якщо Біткойн впаде до 25000 доларів, її фінансова структура залишиться стабільною, а стратегія довгострокового утримання залишиться незмінною.

Згідно з словами співзасновника ETF Institute Нейта Жерасі, компанія управління криптоактивами Grayscale цього тижня запустить перший у США Спот Chainlink біржовий фонд. Grayscale оновить приватний трест Chainlink до ETF, цей продукт буде відстежувати ціну Спот LINK та доходи від застейкати LINK для отримання прибутку.

Ринок кредитування Криптоактивів у третьому кварталі досягнув загальної суми непогашених кредитів близько 25 мільярдів доларів, згідно з даними Galaxy Research. З початку 2024 року обсяг ринку CeFi виріс більш ніж на 200%, досягнувши найвищого рівня з моменту піку в першому кварталі 2022 року. Станом на 30 вересня непогашена сума кредитів емітента стейблкоїнів Tether склала 14,6 мільярда доларів, а частка ринку досягла 60%.

Дочірня компанія Ripple Labs Ripple Markets APAC отримала схвалення Управління фінансового нагляду Сінгапуру (MAS) для розширення обсягу регульованих платіжних операцій під ліцензією основного платіжного інституту (MPI). Віце-президент і генеральний менеджер Ripple в Азійсько-Тихоокеанському регіоні Фіона Мюррей зазначила, що цей регіон переживає величезне зростання, активність у блокчейні зросла приблизно на 70% у річному обчисленні, і Сінгапур "перебуває в центрі цього зростання".

Приватна монета Zcash після вражаючого зростання на понад 1230% на початку 2025 року, з максимальної позначки 743 долари США (дані Binance), впала майже на 50%, наразі торгується приблизно по 377 доларів. Відомий аналітик Altcoin Sherpa попереджає, що, враховуючи пробій подвійної вершини та втрату ключових технічних рівнів, ймовірність того, що ZEC впаде до 200 доларів у найближчі кілька тижнів або місяців, різко зростає. Цей глибокий відкат резонує з загальною ринковою обережністю, викликаною невизначеністю щодо шляхів зниження процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС) у грудні, що додатково ускладнює цю "американську гірку" для приватних монет.

Згідно з інформацією співзасновника ETF Institute Нейта Жерасі, гігант з управління криптоактивами Grayscale планує цього тижня запустити перший у США спот-ETF Chainlink. Аналітик Bloomberg Ерік Бальчунас очікує, що цей продукт офіційно вийде на ринок 2 грудня, що стане результатом перетворення приватного фонду LINK, створеного Grayscale у 2020 році, на публічно торгований ETF. Цей крок знаменує те, що оракул-машина-лідер Chainlink став ще одним криптоактивом, який отримав основний комплаєнс інвестиційний доступ після Біткойна, Етеру, Solana та інших, а також відкриває етап прямої конкуренції з конкурентом Bitwise у цій сфері.

Об'єм спот-торгів на централізованих біржах (CEX) у листопаді знизився до 1,59 трильйона доларів, що нижче жовтневого показника 2,17 трильйона доларів, зниження на 26,7%, ставши найнижчим місяцем за об'ємом торгів з червня, коли він становив 1,14 трильйона доларів. Binance залишається лідером листопада з об'ємом 599,34 мільярда доларів, але значно знизився в порівнянні з жовтнем, коли він становив 810,44 мільярда доларів. Gate склав 96,75 мільярда доларів.

1 грудня XRP впав до 2.05 доларів, слідуючи за ринком, аналітики попереджають, що в найближчі 1-4 тижні він може ще більше знизитися до рівня підтримки 1.82 долара. Основні ризики вниз походять від закриття арбітражних угод, викликаних очікуваннями щодо зниження процентних ставок ФРС і підвищення ставок Центрального банку Японії, в той час як інвестиції в спот ETF XRP з моменту запуску становлять лише 6.666 мільярдів доларів, що значно менше за очікування ринку. Незважаючи на те, що короткострокові перспективи виглядають песимістично, законодавчий прогрес щодо структурних законопроектів на американському ринку та потенційно сприятлива інформація з регуляції дають надію на віддачу в середньостроковій перспективі через 4-8 тижнів.

Nad.fun що таке? Це платформа випуску рідних мем-коінів на Блокчейні Monad, що використовує систему смартконтрактів на основі кривої облігацій для створення та торгівлі мем-коінами. Усі Токени випускаються за моделлю справедливого запуску, без попереднього продажу або розподілу команди. Nad.fun буде запускатися на Devnet 13 січня 2025 року, протягом кількох днів було створено 445 нових Токенів та проведено 3,772 обміну.

Згідно з повідомленням Bloomberg, у перший торговий день грудня ринок криптоактивів зазнав "чорного понеділка", Біткойн за один день впав на понад 6%, ціна впала нижче ключового психологічного рівня в 86000 USD, Етер одночасно різко впав на понад 7% до приблизно 2800 USD. Ця хвиля продажу була викликана кількома несприятливими факторами: найбільший у світі стейблкоїн USDT був знижений S&P, Центральний банк Китаю повторно підтвердив боротьбу з віртуальними грошима, а MicroStrategy вперше визнала можливість продажу Біткойна для виплати дивідендів. Емоції на ринку різко змінилися, інвестори звертають увагу на рівень підтримки в 80000 USD, побоюючись, що може настати більш глибокий відкат.

Японський ринок державних облігацій сьогодні зазнав події Чорного лебедя, дохідність 3-місячних облігацій країни різко зросла більш ніж на 34%, що відповідно призвело до обвалу цін на облігації. Дохідність 10-річних японських облігацій підвищилася на 5 базових пунктів до 1,85%, дохідність 2-річних японських облігацій досягла найвищого рівня з 2008 року, всі терміни державних облігацій різко зросли. Тим часом, ф'ючерси на американські акції в ранковій торгівлі знизилися, індекс Ніккей на деякий час впав майже на 2%.