Tindorr🚢

Ціна AAVE зараз повернулася до діапазону 2022-23 років.
Чи це хороша покупка? Залежить від вашого погляду:
Бичачий сценарій:
- Найбільший протокол DeFi за TVL (~$25 млрд) при ринковій капіталізації всього $1.37 млрд
- 95% розблоковано, мінімальний тиск на продаж з боку вестінгу
- Високі очікування щодо V4 (головний каталізатор)
Медвежий сценарій:
- Ключові учасники покинули (ACI, партнери)
- Зростає операційний ризик
- V4 — цілком новий продукт з тегом Aave
- TVL V3 знизиться, оскільки ліквідність мігрує до V4
- Впровадження/успіх V4 не гарантовані
- Morpho набирає обер

Вирощування доходу RWA через PT на @pendle_fi залишається моїм улюбленим.
Це один клік і без турбот + стимули лімітних ордерів (LO) роблять ціну PT кращою.
Ось 4 RWA PT, у які я інвестував:
1 - PT thBILL (7.1% APR) від @Theo_Network
thBILL — це інституційний токенізований продукт короткострокових американських казначейських біллів (через партнерів, таких як Libeara і Wellington). Він захоплює майже безризикові доходи від казначейських біллів із деякими спредами.
Я вже місяцями заробляю на Theo's thBILL. Поки що все чудово, і дохід PT нещодавно повернувся до цікавого рівня завдяки стимулюванням

Провів 10 днів у Кореї🇰🇷, і це було неймовірно.
Що я б порадив кожному, хто планує поїздку:
- Змішуйте міста. Сеул чудовий, але Джеджу та Пусан відчуваються по-іншому.
- Також спробуйте автомобільну подорож від Сеула до Каннынга, це однозначно варто.
- Підійдіть на Бухансан. 50 хвилин метро від центру Сеула, і види неймовірні.
- Їжте все.
- Морепродукти в Пусані та Каннынгу неймовірно свіжі та дешеві.
- Корейський барбекю не всі однакові. Спробував Ggupdang у Сондсу (Michelin Bib Gourmand)
- Зупиніться в Хондэ, якщо хочете атмосферу. Безсонна зона з місцями для відпочинку навіть о 1 ночі.
-

Зловживання Drift нагадує нам завжди диверсифікувати свій портфель
Це був мій портфель до очищення
Що потрібно виправити:
• Кожен розподіл не повинен перевищувати 5%
• Концентраційний ризик, пов’язаний з Pendle, все ще занадто високий на мою думку
• Деякі мають підключені ризики другого порядку
Знову уникнув кулі цього разу. Завжди є куди прагнути до покращення.

Доходність DeFi виходить за межі ончейн-ставок по фінансуванню.
Наступним рубежем є доходність з ринків ф'ючерсів на золото CME.
Золото? Так. Контанго на золото (ф'ючерсна ціна > спот) є структурною, зумовленою відсотковими ставками та вартістю зберігання. Спред між спотом і ф'ючерсами — це дельта-нейтральна доходність, яку можна отримати.
@Theo_Network — один із перших протоколів, що реалізують це ончейн за допомогою thUSD:
- Лонг токенізованого золота (thGOLD)
- Шорт ф'ючерсів на золото на CME
- Заробляйте на базисному спреді.
Крім того, сам thGOLD заробляє близько 2% від забезпеченого креди

Багато публікацій стверджують, що DeFi на Solana > DeFi на Ethereum/EVM
Але:
• TVL Ethereum у 8 разів більший (більше ніж у 10 разів, якщо враховувати L2)
• Більшість інституційного рівня DeFi знаходиться в EVM
• Ефекти мережі, такі як Morpho/Euler/Aave + Curve + Pendle, приваблюють нові DeFi-протоколи для побудови на EVM
• Нові концепції, ймовірно, з’являються спершу на EVM, перш ніж їх копіюють на Solana (наприклад, протоколи у стилі Pendle або Ethena)
Я вважаю, що найцікавіше на Solana зараз — це RWA/акції як забезпечення на грошовому ринку.
Що ще?

Деякі кити роблять лупінг PT srUSDe на Aave. 🚨
Aave щойно підвищила обмеження пропозиції до $200m. І вона досягла $136M протягом кількох годин (+36%).
Чому вони фармять? Тому що це прибутково:
- 29.71% APY при максимальному лупінгу
- Кожний лупінг має +4.49% APY від прибутку PT srUSDe
- Запозичення USDe на Aave (2.31% APY, найдешевший тариф)
- Глибока ліквідність, легко розмотати
Я це передбачив кілька днів тому, тому вирішив створити цей шаблон стратегії лупінгу 5x для всіх на @Infinit_Labs.
Тому вам не потрібно розраховувати суму на кожному кроці, але ви все ще можете отримати 14.61% APR на

Зараз час тестувати нові торгові стратегії.
Я вже казав, що сітковий трейдинг на товарних ринках працює
Сітковий бот (short-biased) добре працює тепер, коли WTI відновлюється після паніки.
Я знову активую цю стратегію, якщо ціна на нафту повернеться до $110.