Mỹ đóng băng 344 triệu USD tiền điện tử của Iran

Viết bài: Liu Honglin

Mỹ lại ra tay với Iran.

Theo các báo cáo của CCTV News và các phương tiện truyền thông khác, vào ngày 24 tháng 4 theo giờ địa phương, Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài của Bộ Tài chính Mỹ, hay còn gọi là OFAC mà chúng ta thường thấy trong các tin tức về chế tài quốc tế, đã công bố vòng chế tài mới nhằm vào Iran, đồng thời cập nhật “Danh sách các quốc gia đặc biệt bị chỉ định”. Đáng chú ý là, lần này phía Mỹ không chỉ nhắm vào các tổ chức, tài khoản và mạng lưới giao dịch trong hệ thống tài chính truyền thống, mà còn đưa nhiều địa chỉ ví tiền điện tử liên quan đến Iran vào danh sách chế tài, với tổng số tài sản tiền mã hóa bị phong tỏa khoảng 344 triệu USD.

Thông tin quan trọng hơn đến từ thông báo của chính Tether. Theo lời Tether, họ phối hợp với OFAC và các cơ quan thực thi pháp luật của Mỹ, đã phong tỏa hơn 344 triệu USDT từ hai địa chỉ ví. Thông báo còn đề cập rằng, các địa chỉ này được xác định sau khi các cơ quan thực thi pháp luật Mỹ cung cấp thông tin liên quan, và hành động phong tỏa nhằm ngăn chặn dòng tiền liên quan tiếp tục chuyển nhượng.

Vì vậy, nếu chỉ dừng lại ở việc “Mỹ phong tỏa tài sản tiền mã hóa của Iran” thì chưa đủ.

Hiểu sâu hơn, đó là Mỹ đang tiếp tục chuyển dịch khả năng chế tài vốn đã rất phát triển trong hệ thống tài chính truyền thống xuống thế giới chuỗi khối.

Trước đây, Mỹ phong tỏa tài khoản ngân hàng, giờ đây họ bắt đầu phong tỏa các địa chỉ trên chuỗi; trước đây Mỹ cắt đứt thanh toán bằng USD, giờ đây họ cũng đang cắt đứt thanh khoản của stablecoin.

Một dạng kiểm soát tài chính vô hình

Trong quá khứ, khi nói về ảnh hưởng tài chính toàn cầu của Mỹ, nhiều người thường không nói về việc Mỹ đã triển khai bao nhiêu chiến hạm, hay phát đi bao nhiêu tuyên bố, mà là về việc họ nắm giữ một bộ công cụ tài chính cực kỳ mạnh mẽ.

Hệ thống thanh toán USD, mạng lưới ngân hàng quốc tế, hệ thống liên lạc SWIFT, danh sách chế tài OFAC, nghĩa vụ tuân thủ của các tổ chức tài chính Mỹ, tất cả những thứ này kết hợp lại tạo thành sức mạnh kiểm soát tài chính thực sự của Mỹ.

Một quốc gia, một công ty, thậm chí một cá nhân, chỉ cần dòng chảy tài chính phụ thuộc sâu vào hệ thống USD, thì rất khó để hoàn toàn tránh khỏi bộ quy tắc này. Trước đây, các biện pháp chế tài này khá rõ ràng: phong tỏa tài khoản ngân hàng, cắt đứt thanh toán USD, đưa doanh nghiệp vào danh sách chế tài, các tổ chức tài chính không dám cung cấp dịch vụ. Dù giao dịch diễn ra ngoài Mỹ, chỉ cần liên quan đến USD hoặc các tổ chức tài chính Mỹ, thậm chí chỉ cần các tổ chức liên quan lo sợ bị chế tài thứ cấp của Mỹ, thì Mỹ vẫn có thể khiến dòng tiền đó khó mà lưu thông.

Đây cũng là lý do nhiều quốc gia sau khi bị Mỹ chế tài thường tìm cách vượt qua hệ thống USD.

Tiền mã hóa không phải là nơi trú ẩn tránh bão như nhiều người tưởng

Trong một thời gian dài, nhiều người hiểu rằng tiền mã hóa là một trong những con đường tiềm năng để tránh chế tài, và logic này cũng không khó hiểu. Giao dịch trên chuỗi không cần ngân hàng, không qua hệ thống thanh toán truyền thống, không qua SWIFT, chỉ cần có địa chỉ ví và khóa riêng, về lý thuyết là có thể chuyển tiền. Vì vậy, trong vài năm qua, dù là các quốc gia bị chế tài hay các nguồn vốn đen tối, đều cố gắng sử dụng tài sản mã hóa để chuyển giá trị.

Nhưng lần này, sự kiện này cho thấy, chuyện không đơn giản như vậy.

Blockchain không phải là một vũ trụ song song hoàn toàn tách rời khỏi trật tự tài chính thực tế. Đặc biệt là các stablecoin, dù lưu thông trên chuỗi, nhưng phía sau là các cơ chế phát hành, dự trữ, mua lại, tuân thủ và phong tỏa vẫn phụ thuộc rất nhiều vào các tổ chức tập trung.

Nhiều người thường nói “tiền mã hóa” một cách chung chung, gồm Bitcoin, Ethereum, USDT, USDC… trong cùng một nhóm. Trong các cuộc trò chuyện hàng ngày, cách nói này không vấn đề lớn. Nhưng xét về cấu trúc pháp lý và quyền lực, chúng có sự khác biệt rất lớn.

Bitcoin là loại tài sản thực sự gần như phi tập trung hơn. Nó không có công ty phát hành, không có quản lý đơn lẻ, cũng không có chủ thể nào có thể nhấn nút “đóng băng” ngay sau khi nhận được thông báo từ cơ quan thực thi pháp luật. Chỉ cần người dùng giữ khóa riêng, thì mạng Bitcoin không có tổ chức trung ương nào có thể trực tiếp đóng băng tài khoản của bạn.

Tất nhiên, điều này không có nghĩa là Bitcoin trong thế giới thực hoàn toàn không thể bị thực thi pháp luật theo cách khác. Các cơ quan thực thi pháp luật vẫn có thể theo dõi và xử lý Bitcoin qua các sàn giao dịch, tổ chức lưu ký, các nhà OTC, phân tích chuỗi, tịch thu pháp lý… Nhưng về mặt giao thức, Bitcoin không có nhà phát hành, không thể đơn phương đóng băng BTC trong một địa chỉ.

Điều này hoàn toàn khác với stablecoin.

Các stablecoin chủ đạo như USDT, USDC về bản chất là các chứng nhận đô la trên chuỗi do các tổ chức trung ương phát hành. Chúng lưu thông trên chuỗi, trông giống các tài sản mã hóa khác, nhưng phía sau là các công ty phát hành, dự trữ tài sản, tài khoản ngân hàng, đội ngũ tuân thủ, và phải đối mặt với các áp lực pháp lý. Từ ngày ra đời, stablecoin đã không còn là tài sản phi tập trung thuần túy.

Hai mặt của stablecoin

Chính vì vậy, stablecoin có hai mặt rõ rệt.

Một mặt, nó thực sự nhanh hơn, rẻ hơn so với chuyển khoản ngân hàng truyền thống, phù hợp hơn cho các giao dịch xuyên biên giới. Đặc biệt ở những khu vực hệ thống ngân hàng chưa phát triển, việc mở tài khoản USD khó khăn, chi phí chuyển tiền quốc tế cao, stablecoin đã tạm thời đảm nhận một phần chức năng “đồng đô la số”. Nhiều người dùng bình thường chọn USDT không phải vì họ hiểu rõ blockchain, mà vì nó tiện lợi, thanh khoản tốt, thanh toán nhanh, nhiều kịch bản giao dịch.

Nhưng mặt khác, stablecoin không phải là loại tài sản phi tập trung như Bitcoin. Nhà phát hành có thể phối hợp với cơ quan thực thi pháp luật, có thể đóng băng địa chỉ ví, hạn chế dòng tiền tiếp tục chuyển nhượng. Thông báo của Tether lần này đã rõ ràng: nếu ví liên quan bị xác định là liên quan đến trốn chế tài, tội phạm hoặc hoạt động phi pháp khác, nhà phát hành có thể thực hiện các biện pháp hạn chế.

Điều mà nhiều người dùng bình thường chưa nhận thức rõ.

Bạn nghĩ mình đang nắm “tiền trên chuỗi”, nhưng về mặt quyền lực, thực ra bạn đang nắm trong tay khoản nợ của một công ty trung ương phát hành. Khoản nợ này có thể lưu thông hay không phụ thuộc không chỉ vào khóa riêng của bạn, mà còn vào mối quan hệ giữa nhà phát hành, sàn giao dịch, tổ chức lưu ký, cơ quan thực thi pháp luật và các cơ quan quản lý. Khóa riêng có thể kiểm soát việc ký chuyển tiền, nhưng không nhất thiết có thể chống lại khả năng phong tỏa của nhà phát hành hoặc các dịch vụ trung tâm.

Tại sao Mỹ ủng hộ stablecoin

Đây cũng là lý do tại sao Mỹ trong những năm gần đây rất ủng hộ các stablecoin tuân thủ quy định.

Mỹ ủng hộ stablecoin, tất nhiên vì lý do đổi mới tài chính, nâng cao hiệu quả thanh toán, củng cố nhu cầu đối với đô la, thúc đẩy ngành công nghiệp tiền mã hóa phát triển. Nhưng từ góc độ trật tự tài chính quốc tế, còn có một lý do thực tế hơn: stablecoin giúp mở rộng hệ thống đô la từ tài khoản ngân hàng ra đến các địa chỉ trên chuỗi.

Trước đây, bạn dùng tài khoản USD, Mỹ có thể ảnh hưởng qua hệ thống ngân hàng; giờ đây, bạn dùng stablecoin USD, Mỹ vẫn có thể ảnh hưởng qua nhà phát hành stablecoin, sàn giao dịch trung ương, tổ chức lưu ký và dịch vụ tuân thủ. Công nghệ có thể thay đổi, dạng tài khoản có thể thay đổi, địa chỉ ví thay thế tài khoản ngân hàng, nhưng cơ chế kiểm soát phía sau vẫn không thay đổi.

Mỹ không đơn thuần phản đối tiền mã hóa.

Ngược lại, Mỹ ngày càng rõ ràng hơn về hai loại tài sản trong thế giới tiền mã hóa:

Một loại là các tài sản phi tập trung thực sự khó bị kiểm soát bởi một điểm trung tâm như Bitcoin, còn loại kia là stablecoin và các dịch vụ mã hóa tập trung có thể phù hợp quy định, phối hợp thực thi pháp luật, và bị hấp thụ vào hệ thống chế tài tài chính.

Với loại thứ hai, Mỹ có thể không phản đối, thậm chí còn khuyến khích phát triển hợp pháp. Lý do rất thực tế: miễn là stablecoin vẫn neo vào đô la Mỹ, do các tổ chức trung ương có thể quản lý phát hành, vẫn cần phối hợp OFAC, FinCEN, Bộ Tư pháp và các cơ quan thực thi pháp luật khác, thì nó không phải là thay thế hệ thống đô la, mà là một giao diện mới của hệ thống đô la.

Trước đây, đô la lưu thông trong hệ thống ngân hàng, giờ đây đô la cũng có thể lưu thông trên chuỗi công cộng. Trước đây, Mỹ ảnh hưởng qua ngân hàng, tổ chức thanh toán, SWIFT, giờ đây, ảnh hưởng qua nhà phát hành stablecoin, sàn trung ương, các công ty phân tích chuỗi và dịch vụ tuân thủ. Bề ngoài, hệ thống tài chính có vẻ mở hơn, nhưng về quyền kiểm soát, vấn đề cốt lõi vẫn chưa thay đổi, chỉ là biểu hiện công nghệ khác đi.

Lời nhắc nhở dành cho các nhà hoạt động trong ngành tiền mã hóa

Chuyện này cũng là một lời nhắc nhở rất rõ ràng dành cho các nhà hoạt động trong ngành.

Nếu bạn là sàn giao dịch, ví, công ty thanh toán, tổ chức lưu ký, nhà tạo lập thị trường hoặc bất kỳ tổ chức dịch vụ tài chính Web3 nào liên quan đến dòng stablecoin, thì không thể đơn giản giải thích rằng “tôi chỉ là nền tảng công nghệ” hay “tôi chỉ là công cụ trên chuỗi”. Miễn là hoạt động của bạn liên quan đến stablecoin, đặc biệt là stablecoin USD, thì bạn nằm trong phạm vi tuân thủ chế tài toàn cầu. Trước đây, các tổ chức tài chính truyền thống phải thực hiện KYC, AML, kiểm tra danh sách chế tài, giờ đây nhiều tổ chức Web3 cũng không thể tránh khỏi, chỉ là đối tượng kiểm tra từ tài khoản ngân hàng chuyển sang địa chỉ ví, từ đường đi của chuyển khoản sang dòng tiền trên chuỗi.

Đối với các nhà sáng lập dự án, chuyện này cũng rất thực tế.

Nhiều dự án thích nói về Web3, thích nói về phi tập trung, thích nói về tài chính trên chuỗi. Nhưng khi xem xét cấu trúc hoạt động, nếu tài sản thanh toán là USDT, khách hàng gửi rút tiền dựa vào sàn trung ương, việc lưu ký dựa vào tổ chức trung ương, quản lý rủi ro dựa vào phân tích chuỗi của bên thứ ba, thì dự án đó từ góc độ pháp lý và quản lý không hẳn là một dự án phi tập trung thuần túy, mà giống như dịch vụ tài chính truyền thống đổi sang giao diện chuỗi.

Cơ quan quản lý không quan tâm bạn nói gì, mà quan tâm dòng tiền của bạn đi đâu, khách hàng là ai, tài sản ai kiểm soát, rủi ro ai gánh. Nếu bạn làm dịch vụ thanh toán, phải đối mặt với chống rửa tiền và kiểm tra chế tài; nếu làm lưu ký, phải đối mặt với phong tỏa tài sản và hỗ trợ pháp lý; nếu làm giao dịch, phải đối mặt với KYC, KYT và nhận diện giao dịch đáng ngờ; nếu làm liên quan đến stablecoin, thì không thể tránh khỏi các vấn đề về nhà phát hành, dự trữ, cơ chế mua lại, danh sách đen và hỗ trợ pháp lý.

Với người dùng phổ thông, cũng có một lời nhắc nhở đơn giản: USDT không phải là Bitcoin.

Nhiều người mua USDT chỉ vì thấy nó tiện lợi, ổn định, thanh khoản tốt. Không sai, USDT thực sự đảm nhận vai trò thanh khoản quan trọng trong thị trường mã hóa toàn cầu. Nhưng nếu bạn hiểu USDT như một loại tài sản hoàn toàn không thể bị phong tỏa, không bị ảnh hưởng bởi pháp luật thực tế, hoàn toàn độc lập khỏi hệ thống tài chính, thì đó là hiểu lầm.

Sự “ổn định” của stablecoin đến từ các sắp xếp trung ương phía sau. Chính vì có các sắp xếp trung ương, stablecoin mới có thể ổn định, có thể mua lại, có thể lưu thông quy mô lớn, và có thể bị nhà phát hành phối hợp với cơ quan thực thi pháp luật để phong tỏa.

Đây không phải là vấn đề tốt xấu đơn thuần, mà là vấn đề về cấu trúc thực tế của ngành.

Nếu bạn muốn hiệu quả, thanh khoản và định giá bằng đô la, thì stablecoin rõ ràng có giá trị. Nhưng nếu bạn muốn một thứ hoàn toàn chống kiểm duyệt, không thể bị phong tỏa, thoát khỏi trật tự tài chính thực tế, thì stablecoin từ đầu đã không phải là câu trả lời. Nhiều người vừa tận hưởng sự tiện lợi của stablecoin, vừa nghĩ nó như Bitcoin phi tập trung, thực ra là có sự nhận thức sai lệch.

Với một số quốc gia chủ quyền, đặc biệt là các quốc gia và khu vực muốn đảm bảo an toàn tài chính, thì tin tức này có thể mang ý nghĩa thực tiễn lớn hơn.

Trong những năm gần đây, nhiều quốc gia đã bàn về cách giảm phụ thuộc vào hệ thống USD. Có quốc gia muốn phát triển đồng tiền nội địa để thanh toán, có quốc gia muốn thúc đẩy CBDC, có quốc gia muốn dùng tài sản mã hóa để tránh chế tài truyền thống. Nhưng nếu cuối cùng vẫn dùng stablecoin USD, thì chỉ là thay đổi dạng thức, còn cấu trúc quyền lực phía dưới vẫn không thay đổi.

Bạn không còn dùng tài khoản ngân hàng Mỹ nữa, nhưng lại dùng stablecoin USD do các tổ chức trong phạm vi quản lý của Mỹ phát hành. Bạn không còn qua SWIFT nữa, nhưng lại dùng stablecoin do các nhà phát hành phù hợp OFAC phát hành. Bạn tưởng mình đã chuyển từ hệ thống ngoài chuỗi sang trong chuỗi, nhưng các công cụ chế tài của Mỹ vẫn theo bạn lên chuỗi.

Với một quốc gia thực sự muốn đảm bảo an toàn tài chính, đây không phải là vấn đề công nghệ nhỏ, mà là vấn đề về ai nắm giữ hạ tầng tài chính cơ bản.

Vì vậy, an toàn tài chính thực sự không chỉ đơn thuần hỏi “có lên chuỗi không”, mà còn phải đặt câu hỏi về các vấn đề nền tảng hơn: tài sản do ai phát hành, dự trữ ở đâu, ai kiểm soát việc mua lại, nghĩa vụ tuân thủ bị ảnh hưởng bởi ai, địa chỉ có thể bị phong tỏa không, hạ tầng cơ bản chủ chốt có nằm trong tay người khác không. Nếu không trả lời rõ các câu hỏi này, chỉ nói về “tài chính chuỗi”, “tiền mã hóa”, “đổi mới stablecoin” thì rất dễ dừng lại ở bề nổi.

Tất nhiên, cũng không thể nói ngược lại rằng stablecoin không có giá trị vì có thể bị phong tỏa. Đánh giá đó quá sơ sài.

Giá trị của stablecoin chính là từ sự mâu thuẫn của nó. Một mặt, nó giữ được hiệu quả luân chuyển của blockchain, mặt khác, nó vẫn giữ được các giao diện tuân thủ của thế giới tài chính thực tế. Chính vì không hoàn toàn phi tập trung, stablecoin dễ dàng được các tổ chức chấp nhận, dễ dàng tham gia vào các hoạt động thanh toán, thanh toán bù trừ, thương mại xuyên biên giới và dịch vụ tài chính.

Nhưng chính vì thế, nó không phải là một “công cụ chống chế tài” thuần túy.

Nó giống như một bước nâng cấp của hệ thống đô la trong điều kiện công nghệ mới. Trước đây, đô la lưu thông qua tài khoản ngân hàng và hệ thống thanh toán, nay, đô la có thể lưu thông qua stablecoin trên chuỗi công cộng. Trước đây, Mỹ ảnh hưởng qua ngân hàng, tổ chức thanh toán, SWIFT, nay, ảnh hưởng qua nhà phát hành stablecoin, sàn trung ương, các công ty phân tích chuỗi và dịch vụ tuân thủ. Công nghệ giúp đô la chạy nhanh hơn, phủ sóng rộng hơn, chi phí thấp hơn, nhưng không làm thay đổi cấu trúc quyền lực ban đầu.

Đây không phải là một tin chế tài bình thường, mà là một tín hiệu: chế tài tài chính toàn cầu đang bước vào thời đại chuỗi.

Trước đây, Mỹ phong tỏa tài khoản ngân hàng, giờ đây, Mỹ phong tỏa địa chỉ stablecoin; trước đây, đối tượng bị chế tài lo lắng về việc không thể dùng tài khoản đô la, giờ đây, họ còn phải lo lắng về việc không thể dùng đô la trên chuỗi.

Đây chính là điểm đáng chú ý nhất của việc Mỹ phong tỏa 344 triệu USD tài sản tiền mã hóa của Iran lần này.