#DeFiLossesTop600MInApril

THÁNG TƯ TIẾT LỘ CHI PHÍ VỀ TỐC ĐỘ KHI THẤT BẠI DEFI VƯỢT QUÁ 600 TRIỆU ĐÔ LA

Tháng Tư đã mang đến một bài học khó khăn khác cho tài chính phi tập trung. Các khoản lỗ liên quan đến các vụ khai thác DeFi, thất bại hợp đồng thông minh, xâm phạm ví, thao túng quản trị, tấn công oracle và lỗ hổng cầu nối đã vượt quá 600 triệu đô la trong tháng.

Con số đó không chỉ là một tiêu đề. Nó là một tín hiệu cảnh báo.

Tài chính phi tập trung được xây dựng để loại bỏ ma sát, giảm phụ thuộc vào trung gian và tạo ra hệ thống tài chính không biên giới được điều hành bằng mã. Nhưng chỉ có mã không loại bỏ rủi ro. Trong nhiều trường hợp, nó tập trung rủi ro vào các hợp đồng thông minh chứa các quỹ lớn. Khi có điểm yếu, kẻ tấn công sẽ hành động nhanh chóng.

Tháng Tư một lần nữa cho thấy rằng hiệu quả vốn mà không có kỷ luật an ninh có thể trở thành phá hủy vốn.

TẠI SAO THẤT BẠI THÁNG TƯ QUAN TRỌNG

Các con số lỗ lớn hàng tháng gây thiệt hại vượt xa số tiền bị đánh cắp.

Người dùng bán lẻ mất niềm tin
Nhà cung cấp thanh khoản rút vốn
Giá token chịu áp lực
Các giao thức trì hoãn ra mắt
Các nhà phát triển chuyển hướng sang sửa chữa khẩn cấp
Các tổ chức lớn trở nên thận trọng

Khi người dùng nghe rằng hơn 600 triệu đô la biến mất trong một tháng, nhiều người không phân biệt được các vụ hack nâng cao với các thất bại có thể phòng tránh. Đối với thế giới bên ngoài, đó trở thành một thông điệp: DeFi cảm thấy không an toàn.

Niềm tin thúc đẩy sự chấp nhận, và niềm tin yếu đi khi các vụ khai thác chiếm tiêu đề.

NGUỒN GỐC CHÍNH CỦA THẤT BẠI DEFI

LỖ HỎNG HỢP ĐỒNG THÔNG MINH

Một dòng logic sai có thể mở khóa hàng triệu đô la. Các lỗ hổng reentrancy, quyền kiểm soát không kiểm tra, hệ thống nâng cấp sai, sai lệch kế toán và lỗi thanh lý vẫn tiếp tục tạo ra các lỗ hổng cho kẻ tấn công.

Ngay cả các hệ thống đã được kiểm toán cũng có thể thất bại khi các bản nâng cấp mang lại rủi ro ẩn.

XÂM PHẠM CHÌA KHÓA RIÊNG

Không phải mọi vụ trộm đều là khai thác mã. Một số khoản lỗ xảy ra khi ví deployer, người ký multisig, quản lý quỹ hoặc tài khoản quản trị bị xâm phạm.

Nếu kẻ tấn công truy cập được vào các chìa khóa quản trị, họ có thể nâng cấp hợp đồng, rút hết quỹ, đúc token hoặc chuyển hướng tiền.

THAO TÚNG ORACLE

Các giao thức DeFi phụ thuộc vào các nguồn giá. Nếu kẻ tấn công làm sai lệch giá thông qua các khoản vay flash hoặc các pool thanh khoản thấp, họ có thể vay quá nhiều, kích hoạt thanh lý hoặc rút hết dự trữ.

Khi các sản phẩm đòn bẩy mở rộng, độ tin cậy của oracle càng trở nên quan trọng hơn.

RỦI RO CẦU NỐI VÀ CHUYỂN CHIỀU

Hệ thống chéo chuỗi vẫn là mục tiêu hấp dẫn vì chúng thường bảo vệ các số dư lớn bị khóa trong khi dựa vào các validator, lớp nhắn tin hoặc logic tài sản đã đóng gói.

Cầu nối giải quyết vấn đề phân mảnh thanh khoản nhưng có thể mang lại một số rủi ro cao nhất trong crypto.

TẤN CÔNG QUẢN TRỊ

Nếu quyền bỏ phiếu tập trung hoặc có thể vay mượn, kẻ tấn công có thể ảnh hưởng đến các đề xuất, thay đổi tham số hoặc chuyển hướng tài sản quỹ.

Quản trị là quyền lực lớn, nhưng quản trị kém bảo vệ trở thành một bề mặt tấn công.

VẤN ĐỀ TỐC ĐỘ TRONG DEFI HIỆN ĐẠI

Văn hóa DeFi thưởng cho tốc độ.

Ra mắt nhanh
Chiến dịch lợi nhuận nhanh
Danh sách token nhanh
Tích hợp nhanh
Triển khai chéo chuỗi nhanh

Nhưng an ninh lại chậm hơn cơn sốt.

Kiểm toán cần thời gian. Kiểm tra căng thẳng cần kiên nhẫn. Thiết kế khuyến khích cần mô hình hóa. Phản ứng sự cố cần chuẩn bị.

Khi các nhóm chạy đua để nắm bắt câu chuyện trước đối thủ, các lối tắt trở nên hấp dẫn.

KHI TVL TĂNG, KẺ TẤN CÔNG THEO DÕI

Tổng giá trị bị khóa thường thu hút tiêu đề như một thước đo sức mạnh của hệ sinh thái. Nhưng TVL tăng cũng giống như một bản đồ kho báu công cộng.

Các hacker nghiên cứu các giao thức với:

Các pool thanh khoản lớn
Sự tăng trưởng người dùng nhanh
Các triển khai mã mới
Các phần thưởng phức tạp
Cấu trúc quản trị yếu
Các cầu nối có thế chấp tập trung

Khi DeFi mở rộng trở lại trong các chu kỳ tăng giá, mỗi sự gia tăng giá trị bị khóa có thể thúc đẩy động lực tấn công.

PHẦN NGƯỜI DÙNG CỦA KHỦNG HOẢNG

Nhiều khoản lỗ trở nên tồi tệ hơn vì người dùng theo đuổi lợi nhuận không bền vững, bỏ qua rủi ro hợp đồng, phê duyệt các quyền nguy hiểm hoặc chuyển sang các hệ sinh thái chưa được kiểm toán chỉ vì APY hấp dẫn.

Các sai lầm phổ biến bao gồm:

Kết nối ví với các ứng dụng không rõ nguồn gốc
Bỏ qua thu hồi quyền
Sử dụng các trang web clone
Gửi tiền vào các pool chưa được kiểm toán
Giả định rằng có bảo hiểm khi thực tế không có

DeFi mang lại tự do, nhưng tự do đòi hỏi trách nhiệm.

TẠI SAO KIỂM TOÁN CHỈ KHÔNG ĐỦ

Một dự án công bố kiểm toán có thể tạo niềm tin, nhưng kiểm toán không phải là sự đảm bảo.

Kiểm toán xem xét mã tại một thời điểm. Thị trường phát triển sau khi ra mắt. Các hợp đồng được nâng cấp. Các tích hợp thay đổi. Kẻ tấn công phát hiện các khai thác kinh tế mà các đánh giá tĩnh có thể bỏ lỡ.

An ninh thực sự là lớp nhiều lớp:

Kiểm toán mã
Chương trình thưởng lỗi
Giám sát thời gian thực
Kiểm soát multisig
Khoá thời gian
Cầu dao
Dự trữ bảo hiểm
Xác minh chính thức

Các dự án dựa vào kiểm toán như công cụ marketing vẫn dễ bị tổn thương.

HÌNH DÁNG DEFI MẠNH HƠN NHƯ THẾ NÀO

Giai đoạn tiếp theo của tài chính phi tập trung có thể sẽ thưởng cho các giao thức kết hợp đổi mới với kỷ luật.

Các đặc điểm của các nhà lãnh đạo tương lai có thể bao gồm:

Tokenomics đơn giản
Chính sách thế chấp bảo thủ
Cơ sở mã đã được thử thách qua chiến tranh
Quản trị phản ứng nhanh
Quản lý quỹ rõ ràng
Hệ thống giáo dục người dùng
Bảng điều khiển an ninh mở
Nguồn lợi nhuận bền vững

Thị trường cuối cùng sẽ phân biệt sự tăng trưởng ồn ào với hạ tầng bền vững.

BÀI HỌC CHO NHÀ GIAO DỊCH VÀ NHÀ ĐẦU TƯ

Khi số vụ khai thác tăng, các nhà giao dịch nên hiểu rằng giá token có thể phản ứng khác nhau tùy theo mức độ tiếp xúc.

Một số dự án phục hồi nhanh sau khi vá lỗi. Những dự án khác chịu tổn thất uy tín lâu dài. Nỗi sợ chung của ngành cũng có thể tạo ra biến động trong các tài sản không liên quan.

Các nhà đầu tư nên chú ý đến:

Minh bạch quỹ
Tốc độ truyền thông sự cố
Phản ứng quản trị
Độ sâu thanh khoản sau các sự cố
Hoạt động của nhà phát triển sau các vụ tấn công

Các sự kiện an ninh giờ đây là chất xúc tác thị trường.

LỜI KẾT

Tài chính phi tập trung vẫn là một trong những thử nghiệm quan trọng nhất của thị trường hiện đại. Nó mang lại khả năng tiếp cận toàn cầu, tài sản lập trình được, thanh toán minh bạch và đổi mới không cần phép. Nhưng mỗi vụ khai thác đều làm trì hoãn tương lai đó.

Tháng Tư đã chứng minh rằng nhu cầu DeFi vẫn tồn tại, nhưng độ trưởng thành về an ninh chưa theo kịp tham vọng.

Những người chiến thắng tiếp theo trong ngành này có thể không phải là các giao thức hứa hẹn lợi nhuận cao nhất. Họ có thể là những người chứng minh được sự tin cậy cao nhất.

Trong crypto, mã code xây dựng cơ hội.

An ninh quyết định liệu cơ hội có tồn tại được hay không.